每日策略丨沪指收复3900点，有望重回震荡上行节奏！

各板块普涨，深地经济概念爆发，油气开采、工程机械等相关板块齐涨，德石股份两连20CM涨停；科技股普涨，消费电子（苹果概念）、AI算力（CPO、PCB、光纤等）、半导体（AI芯片）等板块齐涨，房地产、湖北板块等亦表现强势；煤炭等个别板块收跌。

海外市场普涨，叠加贸易争端局势缓和，刺激了A股全线反弹。结构上看，自然资源部要求加快抢占深海、深地等新兴和未来产业的标准化制高点，刺激了深地经济概念大爆发；苹果公司股价创历史新高，带动了消费电子板块；海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划，CPO概念连续带头暴涨，带动了整个AI算力硬件产业链。

展望后市：沪指收复3900点，叠加近期连续调整的科技板块全线大幅回暖，共同提振市场信心，接下来指数有望重回震荡上行的节奏。

方向：鸿蒙概念。华为将于10月22日14:30举行“鸿蒙操作系统6·特别发布”活动，届时HarmonyOS 6正式版将亮相，或将刺激相关概念。

据财联社消息，日前，在海装大会期间举办的福建省海洋经济产业合作创新发展大会上，福建省共对接签约项目172项、总投资超2000亿元。其中，福州全市共对接签约项目89项，总投资超过1100亿元。

近年来，在海洋经济大发展的背景下，我国深海科技在政策支持下也取得显著突破。

2023年，自然资源部发布《深海矿产资源开发规划》，明确到2030年实现深海采矿商业化运营；

2024年，国家发改委将深海装备制造纳入战略性新兴产业目录，给予税收优惠和研发补贴；

2025年，国务院印发《海洋经济高质量发展行动计划》，提出建设“深海科技创新中心”，推动深海资源开发与生态保护协同发展。

诸多政策的扶持推动了深海科技相关成果的陆续涌现。

1）能源领域：2024年，中国海油在南海成功试采可燃冰，单日产量突破2.5万立方米，为全球首个商业化试采项目。

2）稀有矿物：2025年，中科院深海所牵头研发的“深海一号”采矿船完成首航，在太平洋多金属结核矿区采集钴、镍等战略矿物，纯度达95%。

3）资源开发：2025年，福建省通过“海洋经济产业合作创新发展大会”签约总投资超2000亿元，其中深海养殖、海洋能开发占比超40%。

展望后市，相关机构指出，深海科技将进入“技术+资本”双驱动阶段。2025年，全球深海装备市场规模达500亿美元，中国占比超40%，其中深海机器人、采矿设备需求增长最快。预计2025-2030年，全球深海科技市场规模年均增速达15%，其中深海采矿、海洋能开发占比超60%。

具体到A股市场，受益于福建省2000亿元项目签约，深海装备、资源开发企业订单增长确定性高。深海科技将成为“蓝色经济”核心驱动力，可关注具备技术壁垒和先发优势的企业。

根据Choice数据库，深海科技相关概念股包括：瑞凌股份、久之洋、中信重工、海兰信等。

据新浪财经消息，日前，国家统计局发布9月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况。数据显示，9月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格同比降幅继续呈收窄态势。

近来，房地产市场“磨底、企稳”的征兆日渐显现。部分热点城市再现“日光盘”，商品房市场的回暖也带动了开发商拿地的热情，以至于“地王”频现，溢价率回升。

经深房中协统计，2025年第42周（10.13~10.19）全市二手房录得1696套，环比增长39.1%，二手房录得量创近半年来单周新高。

10月20日，上海出让6宗涉宅用地，总成交金额198.77亿元。其中，徐汇滨江地块成交楼面价达14.85万元/㎡，创徐汇滨江板块成交楼面价新高；杨浦东外滩地块溢价率最高，为14.69%。

上述成绩得益于近年来政策面持续的呵护，部分热点城市的“刚需”逐渐释放，市场信心陆续回暖。

2024年，多地政府通过收购存量商品房补充保障房库存。郑州、杭州、苏州等地通过“以旧换新”政策推动存量房去化，缓解市场库存压力。

据工信部2025年10月11日披露，目前全国“白名单”项目贷款审批金额已经超过7万亿元，全国750多万套已售难交付的住房实现交付。

与此同时，政策面持续推动研发适用于“好房子”的绿色材料等新型建材，以及智慧安防、全屋智能，通过互联网、传感器等新技术、新材料、新产品，提高住房品质。

展望后市，机构预计，2025年房地产市场将呈现“总量稳定、结构分化”特征。预计2025年商品房销售面积同比下降5%，但核心城市房价环比涨幅扩大至0.3%。

具体到A股市场，房地产市场将进入“品质为王”时代，“好房子”项目销售均价较传统项目提升，去化周期缩短。当前房地产板块估值已充分反映市场悲观预期，板块估值修复空间较大。可关注具备产品力和品牌优势的房企。以及受益于旧改和保障房建设带动投资增长的建材、家居等产业链。

根据Choice数据库，房地产相关概念股包括：上实发展、光明地产、深振业A、合肥城建等。