每日策略丨沪指失守4000点，不改震荡上行趋势！

市场热点多数下跌，CPO、电源设备、证券、煤炭等板块跌幅居前；锂电池产业链（能源金属、锂矿等）、量子计算、钢铁等板块涨幅居前，鹏辉能源等涨停。

美联储主席鲍威尔称“12月不一定降息”，导致美股尾盘一度跳水；国内方面，重磅会晤结束，部分资金午后趁机获利了结，导致市场走低。另外，部分明星公司三季报业绩不及预期，导致股价大幅调整，拖累了市场情绪。

展望后市：指数小幅调整，不改市场趋势，预计接下来指数大概率延续震荡上行的趋势，市场或以结构性行情为主。

方向：人形机器人概念。第二届中国具身智能与系统大会将于10月31日至11月1日举办，或将刺激相关概念。

据财联社消息，日前，《河南省钢铁产业提质升级行动计划》印发 ，其中提到，加快企业重组整合。支持省内外优势企业通过增资持股、交叉换股、混合所有制改革等方式整合省内钢铁资源。

此次河南省发布政策，重点支持短流程炼钢、氢冶金等低碳技术应用，目标到2027年单位产值能耗下降15%。

兴澄特钢建成全球首座特钢“灯塔工厂”，通过数字化改造将新产品研发周期大幅缩短，质量缺陷率明显降低；南钢构建数字孪生系统，实现铁钢轧工序协同优化，能耗下降。

在“产能置换+技术升级”双轮驱动下，钢铁行业长期存在的产能过剩与同质化竞争难题得以缓解。超过140家钢铁企业完成全流程改造，涉及粗钢产能约5.91亿吨。而随着氢冶金、电炉短流程等工艺占比的推进，带动高端产品市场扩张。

展望后市，据中国钢铁工业协会预测，政策红利下，2025年国内高端钢材市场规模将突破1.2万亿元，年复合增长率达7.5%，其中新能源汽车用钢、海洋工程用钢等细分领域需求增速超10%。2025-2030年行业将迎来技术迭代窗口期，数字化与低碳化融合将催生新增长极，预计2030年全球钢铁市场规模达2.3万亿美元，中国占比超40%。

具体到A股市场，在政策扶持下，钢铁板块迎来结构性机会。可关注低碳技术领先企业；数字化转型的标杆公司；以及区域整合受益方。

根据Choice数据库，钢铁相关概念股包括：安阳钢铁、大中矿业、方大特钢、新钢股份等。

据财联社消息，自9月中旬以来，六氟磷酸锂价格开启快速上行通道，最近更是出现了跳跃式上涨。截至10月27日，国产六氟磷酸锂现货均价报97500元/吨，价格区间95000~100000元/吨，单日上涨4500元/吨，涨幅显著。

本轮六氟磷酸锂价格快速上涨，核心驱动力源于供需格局的短期严重失衡，供需错配推动价格跳跃式上涨，而非成本推动。

供给端，行业经历长期低迷后有效供给增长滞后。2024年7月下旬至2025年9月，六氟磷酸锂价格持续低于6万元/吨，致使部分企业长期处于亏损状态，中小厂商因此停产，部分六氟磷酸锂企业因产线检修等原因供给减少，头部企业新增产能投放也极为谨慎。尽管现有厂家基本处于满产状态，但新产能从建设到达产至少需要一年周期，短期内供应增量有限。

需求端，动力电池与储能领域需求爆发对于六氟磷酸锂形成强劲拉动。2025年1-9月，我国新能源汽车销量同比增长34.55%，动力电池装机量同比增长42.52%；同期储能锂电池出货量同比大幅增长99.07%，头部企业订单排期至2026年，出现供不应求态势。

六氟磷酸锂作为电解液核心材料，其价格上涨已传导至电解液环节。截至10月27日，电解液价格涨至2.55万元/吨，较10月初上涨25.62%。对于锂电池行业整体，关键材料价格的快速上涨可能增加电芯生产成本，但在新能源车销售旺季和储能需求强劲的背景下，成本压力有望部分向下游传导。

展望后市，四季度为新能源市场的需求旺季，供需紧平衡状态有望延续，六氟磷酸锂价格或将继续上涨。

落脚到A股市场，六氟磷酸锂价格的快速上涨凸显了产业链供需结构的变化，有望修复锂电池上游材料企业的盈利能力，关注拥有六氟磷酸锂自供能力的一体化企业。

根据Choice数据库，六氟磷酸锂相关概念股包括：天赐材料、多氟多、天际股份、永太科技等。