每日策略丨沪指微跌失守4000点，不改震荡上行趋势！

市场热点分化明显，生物柴油、有机硅、氟化工、能源金属等板块涨幅居前，闻泰科技尾盘直线拉升；量子计算、人形机器人相关概念（机器人执行器、电机等）跌幅居前。

美最高法院“对等关税”裁决在即，叠加货币政策的不确定性进一步加剧市场波动，美东时间11月6号美股普跌，纳指跌近2%，拖累全球金融市场普跌。

展望后市：市场虽小幅调整，但相对于海外市场的表现，A股再次表现出相当的韧性，接下来指数有望延续震荡上行的趋势。

方向：人形机器人概念。2025中国机器人产业发展大会（CRIC2025）将于11月10日至12日在上海举办，或将刺激相关概念。

据财联社消息，2025第四届中国核能高质量发展大会暨深圳国际核能产业创新博览会，将于2025年11月12-14日举办，由中国能源研究会、中广核集团等主办，聚焦核能技术前沿与产业链协同创新。

近年来，我国核电建设明显提速。2022至2025年，中国连续每年核准10台机组，2024年更是核准了11台。每一台核电机组的投资额约200亿元，41台机组的总投资超过8000亿元。

官方数据显示，截至2025年10月底，全国在运核电机组达59台，总装机容量为6248万千瓦；核准在建机组53台，装机容量达6293万千瓦，总装机规模已突破1.25亿千瓦，连续保持世界第一。

在核电机组加速建设的同时，核电产业在技术突破与产业链协同方面取得显著进展。

2024年，全球7台并网发电机组中，中国漳州1号、石岛湾“国和一号”、防城港4号机组位列其中，标志着我国三代核电技术实现规模化应用。

展望后市，随着“双碳”目标推进，核电装机容量有望在2030年前翻倍，带动全产业链投资规模超万亿元。核电在基荷电源中的不可替代性将推动其市场份额提升，预计“十五五”期间年均新增装机达6-8GW。

具体到A股市场，核电产业作为能源转型的关键力量，在政策支持、技术突破及市场需求三重驱动下，正步入黄金发展期，A股核电板块迎来配置机遇。可关注具备核心技术壁垒与产业链整合能力的龙头企业。

根据Choice数据库，核电相关概念股包括：雪迪龙、海陆重工、康强电子、远达环保等。

据财联社消息，在AI巨头微软早些时候感叹“有芯片没电用”的大背景下，英国国家电网和电力监管部门近日表示，科技巨头为开设数据中心“抢电”的势头有点太疯狂了。英国国家电网首席执行官约翰·佩蒂格鲁表示，电网正面临连接申请激增的状况，数据中心占到新需求的一半以上。按照目前的规划，该公司计划在5年内接入19吉瓦的新设施，相当于目前英国用电峰值需求的约三分之一。

AI数据中心是核心驱动力，高盛预测到2030年，全球数据中心耗电量将较2023年大幅增长175%。

当前，结构性电力紧张，正从数据中心密集的特定区域（如美国弗吉尼亚州）向全球蔓延，迫使各国加大电网投资。英国国家电网此前已宣布，未来五年（2025-2029财年）资本开支计划达600亿英镑，较上一个五年大幅增长（2020-24财年合计投资近330亿英镑）。

这股全球性的电网投资浪潮，为在技术、成本、产能上具备全球竞争力的中国电力设备企业创造了巨大的出海机遇。2025年1-9月，我国变压器累计出口金额为350.92亿元，同比增长52.73%，呈现高增长态势。国内企业凭借特高压、智能电网等大型工程积累的技术和经验，在海外市场优势明显。

展望后市，国际能源署(IEA)预计，到2030年，全球数据中心的电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时(TWh)，人工智能应用将是这一增长的最重要驱动力；预计到2030年，聚焦人工智能的数据中心的整体电力需求将翻四倍以上。

落脚到A股市场，AI驱动的电力需求爆发与全球电网升级周期形成共振，中国企业在技术迭代（如固态变压器）和出海方面具备双重动能，关注出口占比较高或在海外建有工厂的电网设备相关企业。

根据Choice数据库，电网设备相关概念股包括：特变电工、金盘科技、中国西电、思源电气等。