每日策略丨指数放量回升，或将开启反弹！

各板块普涨，保险、券商、有色等蓝筹板块拉动沪指收复3900点，中银证券等涨停；福建、光纤、人形机器人、可控核聚变与超导概念、商业航天与太空算力等板块涨幅居前，长光华芯等涨停；银行等个别板块收跌。

央行12月5日开展10000亿元买断式逆回购操作，成为刺激市场反弹的直接导火索。结构上看，摩根士丹利上调保险龙头的目标价，同时国内机构亦唱多保险股，刺激保险板块大涨；券商合并及证券行业业绩高增长，推动了券商板块大涨。

展望后市：沪指放量收复3900点，提振了市场信心，叠加12月两场重磅会议的利好预期，接下来指数有望延续反弹。

方向：AI应用概念。2025人工智能+未来产业发展大会将于12月8日至9日举办，或将刺激相关概念。

据财联社消息，12月3日，理想汽车发布首款理想AI眼镜Livis。此前，11月27日，阿里旗下夸克AI眼镜S1正式发布。同时，阿里还联合高通、立讯精密、博士眼镜、至格科技等多家企业，宣布成立夸克AI眼镜产业生态联盟。

近年来，AI眼镜产业呈现爆发式增长。IDC数据显示，2023年中国AR头显出货26.2万台，同比上涨154.4%。2024年，在Meta的Quest 3、苹果的Vision Pro头显带动下，AR/VR头显出货量明显增长。

2025年更被誉为“AI眼镜元年”，全球科技巨头和新兴品牌纷纷入场，形成“百镜大战”的格局。国际市场上，Meta与雷朋联合推出的Ray-Ban Meta系列累计出货超过200万台，亚马逊则计划推出AI眼镜与Meta正面竞争；苹果整合其生态的首款AI眼镜预计将于2027年Q2发布。

国内市场更加争奇斗艳，一方面是阿里、百度、小米、华为代表的“科技巨头阵营”纷纷入局AI眼镜赛道，另一方面则是Rokid、雷鸟创新、影目科技等“AR创新企业阵营”加大新品推出的节奏。

当前的行业共识是，智能眼镜将经历“轻量AI→AI+AR单绿显示→AI+AR双目全彩”三阶段，目前正处于第一向第二阶段过渡的关键期。其中，技术迭代将成为破局关键。

在此背景下，近年来，光波导显示、Micro OLED等核心技术相继获得突破。至格科技等企业研发的衍射光波导片已实现量产，成本明显下降。高通XR2+芯片的能效比也大幅提升，为AI眼镜提供更强算力支持。

展望后市，IDC数据显示，2025年上半年全球智能眼镜出货量达406.5万台，同比增长64.2%，预计到2029年将突破4000万台。中国市场五年复合增长率预计达55.6%，增速全球第一。机构预计2025年全球AI眼镜市场规模达800亿元，CAGR超50%。2026年中国市场占比将达40%。

具体到A股市场，随着诸多新品入市，创造性的满足消费需求，AI眼镜行业迎来配置契机。可关注光学元件龙头、芯片供应商、代工大厂的机遇。

根据Choice数据库，AI眼镜相关概念股包括：可川科技、中富通、博士眼镜、长盈精密等。

据财联社消息，近期我国科学家开发了一种新镍基超导体，创下了该类材料超导转变温度的最高纪录。该成果12月3日凌晨在线发表于国际期刊《自然》。

从全球进展看，镍基超导体作为第三类非常规高温超导体，此次突破使我国在该领域跻身国际前沿，打破了高压制备依赖，降低了产业化成本。

超导材料可以实现大电流输运、产生强磁场等先进技术，是具有战略意义的前沿新材料，在可控核聚变、超导电力、大科学装置、高端制造、医疗装备及交通运输等方面应用广泛。高温超导材料（通常指转变温度高于液氮沸点-196℃的材料）虽然实用化距离尚远，但为探索高温超导机理和寻找更高转变温度的材料提供了新方向。

在众多应用中，可控核聚变装置（如托卡马克）是高温超导磁体最重要且确定的下游应用，其需要产生极强的稳态磁场来约束上亿度的等离子体。目前，全球多个核聚变项目均采用高温超导带材，例如美国的CFS公司计划使用稀土钡铜氧（REBCO）高温超导带材建造下一代装置；国际热核聚变实验堆（ITER）计划及中国的聚变工程实验堆（CFETR）项目均推动了超导磁体技术的巨大需求。

从行业影响看，每一次高温超导关键指标的突破，都会提振市场对超导技术长期商业化前景的关注度。

展望后市，机构预计2033年全球超导材料市场规模将达到45亿美元，2025至2033年的年均复合增长率为13.7%。

落脚到A股市场，超导产业涵盖上游材料（如铋锶钙铜氧/钇钡铜氧带材、铌钛/铌三锡线材）、中游磁体、下游应用装置（核聚变、MRI、加速器、电缆等），关注国内掌握超导材料制备技术、同时具备产能优势或正积极扩产的超导材料龙头。

根据Choice数据库，超导相关概念股包括：西部超导、永鼎股份、百利电气、联创光电等。