大集合产品公募化转型后10元起购，体验不一样的价值投资

“光大阳光添利”属于什么类型的产品？

“光大阳光添利债券型集合资产管理计划”（以下简称“光大阳光添利”）是“债券类”集合产品，其风险收益特征高于货币市场基金和货币型集合资产管理计划，低于混合型基金、混合型集合资产管理计划、股票型基金和股票型集合资产管理计划。作为光证资管首只参公大集合，对标同类公募基金规范，经中国证监会批复，本产品合同已于2019年11月26日正式变更生效。

什么是公募化改造，改造完以后比之前有什么优势吗？

“光大阳光添利”完成公募化改造后，将严格按照同类债券基金要求进行运作，并且可以参照公募基金进行公开宣传，同时降低销售起点。“光大阳光添利”产品销售起点从原5万元降低至10元起，且每日开放，没有业绩报酬，大大方便了客户参与，给客户提供了投资性和流动性选择。

“光大阳光添利”的产品亮点是什么？

“光大阳光添利”原名“光大阳光5号集合资产管理计划”，成立于2009年1月21日，已陪伴投资者走过3900多天（超10年）。作为光证资管债券类旗舰产品，“光大阳光添利”成立超10年，不惧震荡、穿越牛熊，经历市场考验得到投资人的长期认可。今年以来复权累计净值涨幅12.53%，成立以来涨幅为145.92%，成立以来业绩在券商同类产品中排名第一、在同期二级混合债券基金中排名第一（数据来源于上海证券基金评价研究中心，数据截至2019 年11 月30 日）。

相比公募二级债基，“光大阳光添利”更注重资产择时和回撤控制，积极把握资产轮动中的机遇。在当前市场环境下，“光大阳光添利” 适时“重生”，将依托光证资管在大类资产配置以及二级债基类产品上的优异管理能力和长期管理经验，充分发挥大类资产配置和择时能力，把握债券、转债、股票资产轮动机会，延续过去十年稳健业绩，力争 “震荡能守、牛市可攻”。

“光大阳光添利”的申购起点和费率是多少？

“光大阳光添利”申购起点10元（含参与费），申购份额按“未知价”原则确认，即申购价格以申请当日收市后计算的集合计划份额净值为基准进行计算。T日申请，管理人T+1日内对进行份额确认，投资人一般T+2日后可查询份额。

详见下图：

“光大阳光添利”如何购买？

产品代码：860005

全国盛大发售期：2019年12月12日起

认购渠道：客户可以通过光大金阳光手机APP理财商城、光大证券网点及网站认购。

“光大阳光添利”的投资目标和策略是什么？

大类资产择时模型，更好把握资产轮动。本产品通过把握趋势性投资机会，自上而下进行大类资产配置，找出未来一年内最具备投资价值的资产，力争实现产品长期稳健增值。

在债牛趋势下，产品以利率债为主，配置部分高评级信用债，保持充分的流动性，并利用利率、久期、杠杆、信用利差等策略，增厚资收益。在权益市场确定性较大时，配置股票仓位，保持产品向上弹性。

“光大阳光添利”投资范围和比例是什么？

 “光大阳光添利”产品定位为“二级债基”，投资范围包括债券类、股票类（包括A股以及港股通股票）以及现金类资产。其中不低于80%的资产投资于债券，争取基础收益；投资于股票资产不超过20%，提升收益弹性；另外，现金类资产比例不低于5%，兼顾流动性需求。

“光大阳光添利”投资经理是谁？ 

“光大阳光添利”由光证资管金牛投资团队倾情打造，并直接由公司固收总监张丁担任投资经理。张丁现任光证资管总经理助理、固收投资总监，有着超10 年证券投研经验。张丁宏观研究框架成熟、擅长企业信用基本面分析和挖掘信用债阿尔法投资机会，投资风格稳健，秉承在控制风险的前提下追求稳定长期回报的投资理念。2019年张丁管理的“光大阳光稳债收益集合资产管理计划”荣获中国证券报“三年期金牛券商集合资管计划奖”。

“光大阳光添利”的股票投资策略是什么？ 

“光大阳光添利” 通过对股票中枢和股票仓位控制，严控回撤，将在权益市场有较为确定性趋势和机会时进行股票投资，且股票投资最高不超过20%。根据宏观经济和政策的判断进行宏观择时，综合经济周期、金融周期，以月度频率确定债券和股票仓位的中枢。同时，在行业和个股选择上，选择“行业前景广阔”、“核心竞争力强”、“市场认知高”、“价值被低估”的行业和个股，注重收益性和安全性。

“光大阳光添利”有业绩比较基准么？

本产品不收取业绩报酬。基于“光大阳光添利”的投资范围和投资比例，为真实、客观地反映本基金的风险收益特征，本产品业绩基准设置为“沪深300指数收益率×15%+中债综合指数收益率×80%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×5%”。

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