2021年以来，Meta与雷朋开始了对AI眼镜的尝试，第二代产品销量超过预期。Meta创始人兼CEO马克·扎克伯格认为，将来售价在300美元左右的AI眼镜将成为爆款，可能吸引数千万甚至上亿的消费者。
除Meta外，苹果、谷歌、三星和亚马逊等科技巨头也开始布局AI眼镜。国内方面，小米、华为、魅族等厂商均布局AI眼镜领域。
AI眼镜有望迎来破圈时刻，国内供应链较为完善
Rayban销量的超预期充分展现了产品与品牌结合的市场潜力，传统眼镜制造商与科技企业的合作在未来将变得更加紧密。
除Meta与雷朋外，雷鸟与博士携手成立合资公司，Rokid将与暴龙合作推出新产品，共同推动AI眼镜行业发展。
消费级AR眼镜快速发展，但离全天候仍有难点须攻克。光学领域，存在阵列波导规模量产工艺，浮雕光栅衍射波导成像效果、光效、量产能力，体全息波导材料一致性和稳定性等问题。
显示领域，存在单片全彩化技术，红光材料不成熟等问题。AI眼镜技术相对成熟，供应链完善。
由于AI智能眼镜现阶段不需要显示，去除上游AR光学显示和光学环节，产业链上游技术发展成熟，国内产业链各个环节均非常成熟和完善。
①上游产业链：硬件结构供应商，如光学模组、显示模组，音频模组，传感器模组、交互模组、电源、结构件等。上游产业链主要涉及AI智能眼镜的硬件组成。
②中游产业链：包括ODM/0EM厂商、软件/系统厂商以及A1大模型厂商。中游产业链主要涉及AI智能眼镜的软件构成、系统构成、方案解决以及生产解决。
③下游产业链：AI智能眼镜的销售以及售后，包括AI智能眼镜品牌厂商以及传统视光渠道商和消费电子渠道等。下游产业链主要涉及AI智能眼镜的品牌以及销售渠道。
11月新品持续发布，销量有望持续突破
目前AI智能眼镜发展仍处于探索期，多家公司布局探索AI智能眼镜方案，包括传统手机厂商、互联网大厂、以及初创公司等，2024年下半年AI智能眼镜新品持续亮相发布，推动AI智能眼镜的发展趋向成熟，无显示AI持续增长。
根据wellsenn XR预测，2025年开始，AI智能眼镜将在传统眼镜销量保持稳定增长的大背景下快速向传统眼镜渗透；2029年，AI智能眼镜年销量有望达到5500万副；到2035年，AI智能眼镜销量有望达14亿副。
11月12日，百度发布小度AI眼镜，称该产品为“全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜”，具备第一视角拍摄、边走边问、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能。
11月16日，Looktech举办了新品发布会，正式发布其AI智能眼镜，通过旋钮交互和智能体小程序等创新设计，展现了智能眼镜与AI结合的全新可能。
11月18日，AR厂商Rokid举办Rokid Jungle 2024合作伙伴暨新品发布会，发布了两款眼镜产品。
AR厂商INMO影目科技将于11月29日在成都举办INMO 2024新品发布会，届时将发布INMOAir 3、INMOGo 2两款AR眼镜。
AI眼镜是AI端侧最佳落地场景之一，爆款出现验证产品逻辑，科技巨头纷纷布局，为AI眼镜市场不断加码。
研报来源：
光大证券-电子行业AI终端跟踪报告之二：AI眼镜，AI端侧最佳落地场景之一-刘凯-20241119
李泉
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