一夜疯狂上涨近30%、总市值突破1200亿元，小鹏汽车这次真的扬眉吐气了！
就在7月26日晚间，大众汽车集团（中国）董事长兼CEO贝瑞德在微博上重磅宣布，大众汽车品牌与小鹏汽车达成战略合作。
大众汽车不仅向小鹏汽车投资7亿美元，还计划与小鹏汽车合作推出至少两款新电动车。这次合作对双方都极为重要，在竞争日趋激烈的新能源汽车赛道上，战略联盟将提升大众和小鹏的竞争力。
回溯6月新能源汽车销售数据，特斯拉、比亚迪依然表现强劲，二线厂商市场表现则出现分化。在新能源车这条赛道上，行业格局仍然充满变数。
今天，我们就系统梳理一下新能源汽车行业现状，并寻找投资机遇。
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1、大众与小鹏战略合作，能否扭转市场格局？
谁也没有料到，大众和小鹏战略合作，会引发这么大的反响！一家是传统汽车之王，一家是造车新势力的佼佼者，最终在新能源赛道上找到了共同利益点。
我们全面梳理了大众与小鹏的合作方案，处处都在彰显两张底牌：电动化、中国化。
在传统汽车领域中，大众汽车是当之无愧的领头羊，当前面临着电动化转型的迫切需求。与小鹏合作之后，大众将面向中型车市场，开发两款全新电动车型，进一步满足细分市场的客户需求。大众将与更多的电动汽车产业链公司合作，争取在中国智能网联汽车新时代发挥市场引领作用。
大众汽车十分珍视中国市场，通过合作强化“在中国，为中国”战略。大众汽车将深度参与中国本土科技生态体系，来满足中国客户的差异化需求。借助小鹏的力量，大众将开发下一代智能网联汽车。
为了表现诚意，大众这次还掏出了真金白银，成为小鹏的股东。公司计划斥资7亿美元买入小鹏汽车的股份，持股比例甚至达到4.99%。
大众和小鹏之所以能“手拉手”走到一起，这还要从中国的新能源汽车市场现状说起。
7月11日，中国汽车工业协会发布6月汽车产销数据，新能源汽车保持快速增长。
1-6月新能源汽车产量、销量分别达到378.8万辆、374.7万辆，同比增长42.4%、44.1%。
日前乘联会发布7月预测数据，新能源汽车销量预计将达62万辆，同比增长25.1%。
据此计算，新能源乘用车的渗透率高达35.8%。
面对这样狂奔的市场，大众和小鹏却面临相同的烦恼：需求不足。2023年上半年，大众汽车集团在中国市场交付量为145.19万辆，同比微跌1.2%。新能源汽车交付量仅有9万辆，同比增速仅有4.8%。小鹏汽车上半年销量约为4.14万台，同比下降近40%，距离20万台年销售目标相去甚远。
然而，同行却开足马力、迅速抢占市场。比亚迪上半年销量突破125万辆，同比增速超过94%。特斯拉中国上半年销量达到29.41万辆，同比增近50%。理想汽车凭借L8、L9超高的产品力，6月交付量直接突破3万辆，半年销售量逼近14万辆。就算是传统汽车厂商长安汽车、广汽集团，都在新能源车赛道上表现不错。
因此，大众和小鹏战略合作，将有助于发挥双方在生产和技术上的优势，促进双方扩大市场占有率。
2、在消费回落的背景下，新能源汽车收获政策红利
日前国家统计局发布上半年的经济数据，其中消费数据出现了明显的回落。6月，社会消费品零售总额为4万亿元，同比增长3.1%，增幅较5月大幅收窄9.6个百分点。在低基数的影响下，今年3-5月消费保持两位数的增速，6月消费增速加速回落。
作为消费的关键一环，汽车消费成为拉动内需的首选。为进一步稳定和扩大汽车消费，优化汽车购买使用管理制度和市场环境，13部门印发了《关于促进汽车消费的若干措施》。
我们梳理了政策全文，总结要点如下：
①支持老旧汽车更新消费，加快培育二手车市场
鼓励各地加快国三及以下排放标准乘用车、违规非标商用车淘汰报废。各地落实取消二手车限迁、便利二手车交易登记等政策措施。
②加强新能源汽车配套设施建设
落实构建高质量充电基础设施体系、支持新能源汽车下乡等政策措施。加快乡县、高速公路和居住区等场景充电基础设施建设，引导用户广泛参与智能有序充电和车网互动，鼓励开展新能源汽车与电网互动应用试点示范工作。持续推动换电基础设施相关标准制定，增强兼容性、通用性。加快换电模式推广应用，积极开展公共领域车辆换电模式试点，支持城市公交场站充换电基础设施建设。鼓励有条件的城市和高速公路等交通干线加快推进换电站建设。
③降低新能源汽车购置使用成本
落实延续和优化新能源汽车车辆购置税减免的政策措施。推动居民小区内的公共充换电设施用电实行居民电价，推动对执行工商业电价的充换电设施用电实行峰谷分时电价政策。
④公共领域增加新能源汽车采购数量
支持适宜地区的机关公务、公交、出租、邮政、环卫、园林等公共领域新增或更新车辆原则上采购新能源汽车。
落实延续和优化新能源汽车车辆购置税减免的政策措施。推动居民小区内的公共充换电设施用电实行居民电价，推动对执行工商业电价的充换电设施用电实行峰谷分时电价政策。
⑤加强汽车消费金融服务
加大汽车消费信贷支持，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，合理确定首付比例、贷款利率、还款期限。
3、电池需求向好，锂电池行业迎来机遇期
根据韩国权威研究机构SNE Research的统计，2023年5月全球动力电池装车量达到54.7GWh，同比飙升62.3%。1-5月，全球动力电池总装机量约为237.6GWh，同比大幅增长52.3%
中韩电池巨头成为行业大扩张的最重要动力，1-5月宁德时代电池装车量达86.2GWh，市占率已经达到36.3%。比亚迪装车量为38.1GWh，同比大增近1.1倍，市占率达到16.1%。据此计算，宁德时代和比亚迪两大巨头，豪取世界动力电池市场份额的52.4%。
LG新能源、松下、SK On、中创新航、三星SDI等厂商分列第三到第七名，LG新能源的市占率紧随宁德时代、比亚迪之后。
看完国际动力电池格局，让我们看看国内市场变化。根据中国汽车动力电池产业创新联盟最新发布的国内动力电池月度数据，6月我国动力电池装车量32.9GWh，同比增长21.8%。比亚迪、宁德时代依然是双寡头企业，市占率分别达到45.13%、27.38%。中创新航、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达成为第二梯队企业，市占率均超2%。
展望未来，随着各类支持政策落地，动力电池行业依然处于高速发展阶段。尤其是各大厂商加大低价电动车的供给，这将有利于激发市场需求，最终带动新能源汽车行业的发展。
根据iFinD数据库显示，市值排名靠前的动力电池概念股包括：宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、先导智能、国轩高科、中伟股份、新宙邦、格林美、天能股份、杉杉股份、湖南裕能、派能科技、德方纳米等。
李泉
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