ESG（环境、社会和企业管治）成为国际资本市场大热的BUZZWORD，投资者追求高回报之余，亦关注企业推动全球可持续发展的参与度。初创企业将ESG价值应用于战略和运营上，为股东创造更长远的收益，对争取较佳的资金及维持竞争力将日益重要。
许多人视创投机构为金钱至上的投机者，其实不然。全球创投于去年首三季的投资金额创下1717亿美元的历史新高，而且对ESG 的兴趣明显增加。我认为创投除了是连接资本市场与创新企业的桥梁外，亦肩负社会责任。投资者和初创企业显然有明确的金钱关系，唯「人」的价值更加重要 ─ 尤其在初创的早期阶段，创投投资在企业家的梦想和价值观，以及他们影响世界的能力。我们深信，只要给他们提供机会及资本，便可赋能社群和解决社会经济问题，达致可持续发展。
以戈壁大湾区所投的安途（AutoX）*为例，安途(AutoX)是内地首家无人驾驶RoboTaxi的研发商，致力将人工智能的先进技术应用在自动驾驶领域，提高汽车安全性及效率，同时降低交通事故，以及温室气体排放，对实现碳中和、推动环保及智能城市发展起着重要作用。戈壁大湾区认为崭新的技术及科企将推动世界变得更美好，于是入股安途。结果不负所望，安途于2021年正式推出RoboTaxi ，并于深圳试行，是全球第二家获得Robo taxi牌照的企业，至今保持零事故纪录，为国内的汽车市场及市民生活创造价值，业务由深圳及上海，拓展至华南、华东、华中及北美地区。
（图片来源：AutoX官网）
「做好事」与「赚钱」之间
「做好事」与「赚钱」之间从来不存在矛盾，履行社会责任也是企业将利润长远最大化的体现。作为全球最大型线上创业大赛JUMPSTARTER多年的评判，我发现具有使命感、拥护ESG理念的企业，较着重长期价值及革新，为资源及服务不足的市场创造最大的社会价值，同时努力解决问题，因此具备高于同业的竞争优势，不仅成功地改变生态系统，更能抵御风浪，取得成功。Ocean Tomo的统计结果亦印证了我的观点。该报告指出，过去45年，无形资产占标准普尔 500 指数市值的比例，由1975年的17%，大幅上升至2020 年的90%，而采纳ESG政策与企业的无形资产升值存在直接关系，反映初创在可持续发展作出的努力，最终会体现在它的商业价值，获得伯乐赏识。
作为亚洲领先的创投，戈壁大湾区是少数将ESG纳入投资准则的先驱者。我们成立了ESG委员会，按照国际可持续发展的标准，包括UNGC、全球报告倡议组织(GRI)、国际劳工组织(ILO)、跨国企业(MNE)宣言和联合国《世界人权宣言》(UDHR)草拟ESG框架及筛选初创企业，进行前期的在职审查；投资后，团队会按每家企业的性质，订出针对性指标，每季监察及评估，确保投资的初创企业创造价值。在制定退出策略时，我们会确保企业符合监管机构的ESG披露准则，降低上市风险。此策略有助戈壁大湾区成立5年间，成功孵化了虚拟银行Welab(汇立银行)、跨境支付平台Airwallex(空中云汇)、加密金融科技企业Amber ，以及区块链游戏开发商Animoca Brands等 7间独角兽，并扶助GOGOX、Prenetics及DayDayCook(日日煮)进行上市程序，走向世界。
行稳方能致远。截止2021年，履行联合国责任投资原则(PRI)的管理资产规模升至1213亿美元的高位[2]，随着世界各地的私募股权和后期风险投资基金日渐将 ESG 列入投资的考虑因素，符合 ESG 标准对于早期和成长阶段的初创企业竞争和获取资本方面日益重要。这不仅是道德上的要求，而是企业家长远赖以保持财务可持续性和弹性的竞争优势。戈壁大湾区已经累计投资逾60家初创企业，未来会继续协助企业家开辟新市场，成为世界级的领导者。
撰文：唐啟波 戈壁大灣區管理合夥人