【云建链】建筑行业总产值达32.65万亿元，同比增长3.35%，步入高质量存量竞争新周期

经济增长放缓，民企投资趋于谨慎

固定资产投资逐步放缓，投资贡献度保持平稳，民企投资信心略有不足。截至2024年末，我国国内生产总值134.91万亿元，按不变价格计算，同比增长4.98%；固定资产投资（不含农户）继续保持3%的势头，经济内生增长动力加强，投资对经济增长的贡献率为38.13%；民间固定资产投资（不含农户）增速较2023年提升0.3%，但仍为下降趋势，民企投资信心和市场环境仍有待提升。

经济强省继续领跑，中西部省份发展潜力较大。截至2024年末，从统计局公布的数据看，广东省的GDP总量依然保持领先地位；全国有30个省市GDP实现正向增长，仅山西省的GDP同比增速出现轻微下滑，下降了0.79%，这与其区域内产业结构单一，过度依赖煤炭资源，转型滞后和新兴产业培育不足有高度影响关系，且山西地处黄土高原，山地占比达70%以上，交通设施成本极高，导致物流效率低下，制约了区域间的经济联动。虽然广东、江苏、山东的GDP总量较高，但同比增速却相对稳定。相反，西藏、甘肃等地虽然GDP总量较低，但同比增速较高。西藏得益于地区的固定资产投资增速快，并且完成重点项目投资1700亿元以上，拉日高速全线通车，G318川藏段建成“超充绿廊”，建成跨区域冷链物流集散中心等项目，对经济的增长起了正向推动作用。甘肃则得益于石化、煤炭等支柱产业持续高增长，原煤产量增速领跑全国，高标准农田建设带动第一产业高速发展等原因，为GDP的高速增长带来动力。

2024年全国省市GDP发展格局分布图

中西部地区投资增速较快，设备工器具购置固定资产投资表现强劲。从2024年不同地区固定资产及房地产业固定资产投资增速情况看，西部和中部地区固定资产投资增速较高，尤其是西藏、内蒙古等省份表现突出；而东部地区整体增速较低，如江苏、浙江、山东等地。房地产业固定资产投资增速大多出现下滑，仅海南、上海、天津等少部分地区表现相对良好，仍保持正向增长的趋势，其增长原因主要为上述地区部分地区宣布取消住房限购、降低贷款利率、提高购房补贴的政策推动，促进了房地产投资的资金回流。

房地产施工面积持续下滑，市场去库存压力仍然较大

截至2024年，我国房地产开发房屋施工面积达73.32亿平方米，同比下降12.54%；其中，住宅施工面积51.33亿平方米，同比下降12.98%。房屋新开工面积7.39亿平方米，同比下降22.52%；其中，住宅新开工面积5.37亿平方米，同比下降22.55%。说明未来房地产供应量缩减，开发商可能面临更大的库存压力，市场的调整周期将延长。因此，如何通过政策调整、市场引导以及金融创新等手段有效降低商品去化周期并激活市场活力，需要政府、金融机构、房地产开发商三方的共同努力。

2024年全国房屋施工面积收缩，从各类型房屋施工面积累计值来看，月度累计增速均为负值，且年末降幅扩大，其中商品住宅施工面积年末较年初降幅扩大1.7%、办公楼施工面积降幅扩大0.4%、商业营业用房施工面积降幅扩大1.1%。

2024年全国各类型房屋每月施工面积累计增速走势图

房建工程中标量同比下降，大型项目需求下降最多

2024年全国房建工程共计中标10.45万个，同比下降11.92%。其中，5000万以上的大项目中标16255个，同比下降13.42%；2000-5000万以上的中型项目中标11812个，同比下降7.44%；2000万以下的小型项目中标76427个，同比下降12.25%。从房建工程细分领域看，科教文卫工程领域中标量占比最高，达31.21%，共计中标32613个，办公楼工程次之，达14.83%，共计中标15500个。

政府监管见效，但部分企业失信增加质量安全风险

2023年全国住房和城乡建设部公布的检查项目数31.46万个，其中，存在违法情况的项目8159个。在项目违法的行为中，有违法发包行为的项目583个，有转包行为的项目464个；有违法分包行为的项目816个；共计占比22.83%；有挂靠行为的项目170个，占比2.08%；有其他违法违规行为(如:未领施工许可证先开工)的项目6126个，占比75.08%。

中国建筑——深耕房建，重点推进水利、能源、交通领域

2024年中国建筑继续在房屋建筑工程、基础设施建设与投资、房地产开发与投资等传统优势领域保持领先地位，重点参与国家重大基础设施项目，如交通、能源、水利等领域的建设，优化业务结构并坚持高质量发展与主业强化。同时，聚焦核心技术如智能建造、BIM、装配式建筑等，推动建筑工业化进程。积极参与生态保护和修复工程，并深化“一带一路”合作，优化海外项目管理。通过整合建筑产业链上下游资源，利用金融工具和资本市场推动产融结合。

据2024年中国建筑发布的主要经营数据显示，2024年中国建筑累计实现新签合同额4.50万亿元，同比增长4.1%。其中，房屋建筑业务新签合同额最高，同比下降1.4%，占全部新签合同额的58.6%。

中国建筑2024年各业务新签合同额统计表

从2021年以来中国建筑在建筑领域的业务情况看，在2022年上涨速度最快，达12.7%。按地区分布看，2024年境外地区的新签合同额为2110亿元，约占公司新签合同额的4.7%，同比增长13.4%。按细分领域看，房地产投资与开发业务新签合同额同比下降6.5%，房地产开发业务量严重萎缩。2022年疫情期间，境外及境内业务均有所上升。

2021年至今中国建筑在建筑领域的业务新签合同额境内外对比

城市更新细分领域中标量两极分化凸显区域间的发展模式差异，中西部规模化更新与东部存量提质形成双轮驱动效应。

成渝双城经济圈与长江中游城市群两地的城中村改造中标量仅为老旧小区改造量的32.8%-44.3%，印证中西部城市更新正从“空间扩张”转向民生设施靶向发力，与中央财政2023年下达的1850亿元保障性安居工程补助形成资金闭环。粤港澳大湾区中标量仅为长三角城市群中标量的1/3，但单项目平均投资额达2.3亿元(长三角为1.5亿元)，印证其城市更新进入“存量提质”阶段，与《粤港澳大湾区发展规划纲要》“建设宜居宜业宜游优质生活圈”的战略定位高度契合。

地下管网改造工程全面铺开。七大城市群平均占比达38%，其中，京津冀、长三角地区尤为突出，直观响应国务院《城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022-2025年）》提出的“2025年前完成21.9万公里管网改造”硬指标。

老旧小区改造呈梯度分布。成渝、长江中游城市群项目量超东部发达区域2~3倍，凸显新型城镇化进程差异；中西部仍处居住条件改善期，而东部已转向社区智慧化升级阶段。

各区域城市更新领域的项目中标量分布情况 （单位：个）