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【天使轮】给你一千万，你想怎么花？

创e工厂

2015-11-25

导读：融资部分，其实一般往往是创业者最想跟投资人说的东西。

开始今天话题前，Yuki先偷偷地告诉大家，我平时看BP（是Business Plan，求别再问我是不是Ban&Pick）的顺序。

首先一份天使轮或种子轮的项目BP拿过来，肯定都是大同小异，因为这种阶段的项目，数据不会太多，流水不会太多，卖的是想法，卖的是团队。

一般的排版顺序都是：

简介—市场—产品—团队—融资

然而，我有个喜好，先不看产品和商业模式，痛点和市场部分就更不会着急看了，拿到一个项目，无论是早期的，成长扩张期的，还是即将挂牌上市的，我都是直接翻到BP的倒数第二页或倒数第三页（别问我为什么，最后一页一般都写的是Thank You），看跟钱有关的东西。

当然，你可以说我俗，不懂先看产品和团队的情怀，我只能说，所有的投资人，给你投资，都是为了赚钱去的。情怀，其实只是对团队或idea认可的一种文艺的说法。

融资部分，其实一般往往是创业者最想跟投资人说的东西。

写得简单点的，只会标明所需融资金额和占有的股权；

稍好点的，会告诉投资人，这笔钱都要用来干嘛，做什么；

更全面一点的，可能会涉及投资回报和股权分配的内容。

有关投资回报的内容，很重要，不过我在看一份BP的时候，最先要看的就是“资金用途”

曾经我看过以下4份融资额基本都在1千万左右的天使轮项目BP：

所需融资金额1000万，主要用于50 % 团队建设，30 % 产品研发，20 % 市场

所需融资金额1000万，主要用于40 % 团队建设，30 % 产品研发，30 % 市场

所需融资金额1000万，主要用于20 % 团队建设，30 % 产品研发，50 % 市场

所需融资金额1000万，主要用于20 % 团队建设，20 % 产品研发，60 % 市场

A计划书我看完这部分，就把BP合上了；B计划书，我看了看团队，觉得团队比较一般，也合上了；C计划书，我看完了融资计划，看团队，觉得团队还不错，没看产品和市场的部分，直接打电话说想约约看见面聊聊，确定可以见面详聊后才读完了整个计划书；D计划书，我看完了融资计划和团队，然后看了一下产品介绍，感觉团队还可以，想法也还行，没看市场分析的部分，给了同事，让他们分享一点看法。

其实，我才入这个行业大半年，可能自己的这种看法很不专业，但是，作为我个人来讲，我觉得，一个团队，靠不靠谱，学历、阅历、经历、人脉、资源等等固然很重要，但是，会不会花钱，也应该作为一个评判团队的标准。也就是说，我个人很看重有没有一个明确的、合理的、可执行的财务预算和项目计划。

那么，天使轮，如果给你1千万，你该怎么花？

1.谨慎扩张员工队伍！

作为一名老板，看着员工团队不断壮大，是挺有意思的，但如果你的业务基础还不牢固，这么做就是在白白扔钱。可以先外包一些工作，只有在招聘员工符合成本效益原则时，再招兵买马也不迟。

弗莱德·威尔森说过这么一句话：你的初创公司团队人数乘以 10000 美金后的数字，就是你每个月“烧钱”的最大值。这个数字里面含有你所雇用的每个员工给你带来的最大成本，其中包括了你支付的薪资、还有租用办公室等费用。

这句话是威尔森在2011年说的，虽然货币有贬值，利率有上涨，但是对于一个在天使轮的初创团队来说，道理是一样的——把钱花在人身上是最不值的。如果团队没有迅猛的收入增长的话，千万不要盲目扩张队伍！正因为市场给予我们很亮眼的回报，我们才能提供很好的薪资涨幅以及相当赞的医疗保险。没有这些很现实的条件，招聘是很难以开展的，团队建设也是很难实现的，所以怎样增长市场价值和收入，才是创业根本的问题，而不是着急着怎样去给自己及团队发工资发福利。福利会有的，只是不能用天使轮融来的钱去“烧”在这上面，而且，任何一个投资人，也不会喜欢把天使轮投资的钱全让团队开工资吧？

所以，A 商业计划书，尽管看上去很夸张，但确实是有的团队创始人想要这么做。后来我又重新翻了翻这份BP，想看看团队为啥这么值钱，然后我发现，他们的团队有以前在政府机关的，有在高校教书的，有博士，有硕士，有身兼各种头衔和职位的。创始人可能是想用丰厚的薪水和福利去留住这些他眼中的必备人才，但是，从资方的角度来看，我认为，如果必须得用钱才能留住的伙伴，不是真的创业伙伴，至少，有极小可能性陪你艰辛刻苦地走下去，走到黑。

但是有一点例外，对于专业的财务、税务、法务人员，如果不是创始团队中铁枪杆子一样的好兄弟，可以为你减少这笔人员开支的话，为了降低初创公司的风险，还是有必要去花钱聘请专业的人才进入初创团队的。

2.产品的研发升级需要市场的反馈和磨合！

在把钱花在产品研发升级和市场推广上前，每一次都要明确一下自己的数据和反馈，产品与市场真的有很好的契合吗？

如果你不能给出百分之百肯定的回答，你最好不要为了远期的增长而激进地在市场推广上烧钱。创始团队，在产品升级的时候，应该跟市场的数据反馈及时照应，结合MRR 成长度、推广花钱的速度、获取客户的单位成本、投资回收期等来平衡产品和市场之间的支出关系。

3.把钱花在能把钱赚回来的地方！

花钱这种事，是该花的地方花，该省的地方省。高档的办公室，高档的服装，高档的装备都是不必要的东西。对于天使轮的初创团队，如果团队的创始核心成员中，有开豪车的，有富二代的，有大手大脚一身奢侈品的，作为资方我是不喜欢的。如果自己的创始核心成员都不给自己的产品投资，我有什么理由去相信你们有信心把公司运营下去？

不过，有的地方，钱是不能省的，比如——市场。

市场调研很重要，对于有生产需求的实体行业，在明确知道有客户打算购买前，绝不要盲目投资生产，知道你所处的市场有什么需求，以及如何满足这种需求对成功至关重要，所以市场调研的钱不能省。

人们经常说，只卖东西，不提供服务，就像把钱放在一个会漏的口袋里。无论是电商平台也好，实体产业也好，智能硬件也好，或者是社交、媒体等各个方面，用户体验和服务是公司非常有利可图的一块业务，用户活跃度和回头客的客单量也是收入必不可少的部分，在服务用户上花钱，自然会有回报。

对于市场推广和品牌营销，对于初创公司来说，推广确实是获取种子用户的一个必经之路，但是权衡收效和支出是很重要的一部分。做推广活动可以，做完后，会得到多少用户增量，多少是有效用户、消费用户、目标用户，这些用户值不值得这个营销和推广的价钱，等等都是必须要考虑的问题。

总结

做好预算，方便融钱，融钱之后，会不会花，花在哪里，是否必要，每一个小的决策都会决定天使轮团队的生死。

所以，希望以后能看到更多的人，把BP的重点往融资板块的内容上挪挪。

原标题：天使轮，给你一千万，请务必把钱好好花出去！