文一：银行全面反击“余额宝”
（来源：21世纪经济报道）
银行全面反击“余额宝”的大幕，正徐徐开启。
2月22日，民生银行直销银行体验演示版已在其官方网站挂出链接，其中有活期存款自动买入类余额宝产品“如意宝”的设置。这意味着，继中银，交行、工行等之后，又一款银行版“余额宝”即将面世。
银行版余额宝对应的是货基，但这不是银行传统代销的货基，而是专门针对互联网群体推出的类余额宝产品：1元申购、每日分红、每日收益转为基金份额。最重要的是赎回享受T+0赎回即时到账。
相比传统的货基，银行版余额宝最大的突破在于实现了代销渠道货基的T+0赎回。
银行全面反击
1月中旬，交通银行携手交银施罗德与易方达推出“货基实时提现”业务。
“我们和交银合作的货基实时提现业务关联的是易方达天天理财A基金。”易方达市场部人士介绍，客户持有的货基份额可在数秒钟入账。
同期推出银行版余额宝产品的是浙江工行。“浙江工行和工银瑞信基金合作推出天天益产品，挂钩的是工银瑞信货基。但仅限于浙江工行的客户，而且必须是浙江工银或手机银行下单的客户，才能实现T+0到账。”一位基金人士透露。
此外，平安银行推出的“平安盈”也已上线，其挂钩产品是南方现金增利。
“银行宝类的名字有差异，但本质就是货基代销渠道的T+0赎回到账。”广州一家大型基金公司电商产品经理介绍，T+0对TA系统要求很高，开发技术条件也很复杂，目前仅华夏、南方、广发、易方达、汇添富等部分公司T+0的模式比较成熟。
“这几家公司的货基收益率比较高，且在T+0领域已形成品牌，平台和制度都比较成熟，所以大家都愿意先找它们合作。”正与易方达接触的一家中小银行电商部门负责人介绍。
推广力度差异
虽然银行都在推出类余额宝产品，但不同银行推广力度有明显差异。
“有些银行比较积极，产品上线后明显看到增量。最典型的代表是浙江工行和工银瑞信合作的天天益，刚推出两天（1月9日和10日）的累计申购就达数亿元。”一位知情人士透露。
但多数银行对这类产品的态度比较保守，并没有主动向客户推荐。
“银行销售货基的中间业务收入非常低，还会减少存款，所以我们不会刻意向客户推荐。”一家国有银行分行人士介绍。
“货基带来的中间业务收入很低，销售1000万货基带来的收入，还比不上100万的股基。”某工行某支行负责人也称。
有银行人士则表示，垫资额度影响到了推广力度。
但现在垫资额度很有限，如果向大批客户推荐了，赎回时又不能做到T+0，客户体验会很差，投诉会很多。”一位银行人士表示。
易方达基金2月19日发布的公告显示，天天理财货基A在交通银行实时提现业务的垫付资金总额是500万元。
业内人士指出，银行是否会大力推广类余额宝产品，从谁为货基T+0垫资就可见一斑。
“平安盈是平安银行垫资，单日垫资总额是2亿；天天益也是由浙江工行提供垫资。但交行和易方达的合作，则是由易方达垫资。”一位知情人士透露。
21世纪经济报道记者从圈内了解到，目前基金公司和银行正在洽谈的类余额宝产品，多数需要由基金公司垫资，只有少数推动意愿特别强的银行，愿意为此提供垫资。
文二：银行系“宝宝”放低身段：1分钱即可申购
（来源：南方都市报）
金融机构比互联网企业在投资和风控方面更有经验，这是银行系宝宝的最大卖点。
和余额宝类似，目前银行系宝宝也在采取免手续费的策略。
躺在银行卡的活期资金，除了去买余额宝、理财通等互联网理财产品外，现在有了更多的选择。
马年开局，一大拨银行系“宝宝”低调袭来。在这场存款争夺战中，银行系类余额宝产品与互联网金融兴起的类余额宝产品十分类似，均对接货币基金，而与以往的银行现金理财工具最大的不同在于，刚刚袭来的这些银行系“宝宝”在门槛上以及到账时间上进行了改良，实现了更低门槛以及更高流动性的特点。
而相对于余额宝，银行系“宝宝”仅限于本行资金，在使用上较为封闭，不过，业内人士也认为，资金安全性更高。
自降门槛，挑战T+0到账
从目前推出的产品看，银行系“宝宝”几乎均下降了原有的理财起点，如工行“薪金宝”，其实就是投资工银瑞信的薪金宝货币市场基金。该基金成立于今年的1月27日，上周正式开放，在投资起点上，将认购或者申购最低起点从原来的1000元降低至10 0元，追加认购只需1元起步。而平安盈更是提出了1分钱起点口号。
而在赎回上，银行系“宝宝”与以往的银行系货币基金相比，赎回时间大大缩短，不少银行采取垫资的方式实现T +0，如交行携手易方达的快溢通，明确打出了“货币基金实时到账”的口号，交行一位理财经理介绍称，客户持有的货币基金份额可在数秒钟入账，实现了7 24小时资金T + 0到账，而且提现额度对比互联网金融更具优势，根据要求，每天15：00后至次日15：00前，提现额度最高20万元。“也就是说，如果分两次在15：00前后提现，最高支持40万元。”上述理财经理介绍称。
不过，相比之下，部分银行仍未一步到位。如工行的薪金宝尽管与该行此前推出的工银货币基金T +2到账相比，缩减至T +1到账，但在赎回时间上仍较长。
对接货基，优选名门闺秀
除了T +0和低门槛，对于投资者而言，选择货币基金的另一大吸引力在于比活期存款更高的收益率。
从此次银行系宝宝对接的货币基金看，与余额宝对接的此前名不见经传的天弘基金增利宝相比，银行系对接的货币基金可谓都是名门闺秀。如工行对接的是工银瑞信，平安银行的
“平安盈”对接的是南方现金增利基金一级平安大华日增利货币基金，而交通银行则对接了交银施罗德、光大保德信和易方达等多只货币基金，招商银行相关产品对接的是招商基金的货币基金。“从实力上而言，银行系对接的基金管理能力更胜一筹，以往在固守上的表现也较好。”
招商证券金融首席分析师罗毅在接受南都记者采访时也指出，金融机构比互联网企业在投资和风控方面更有经验，这是银行系宝宝的最大卖点。
而南都记者留意到，银行系宝宝与余额宝、理财通等产品收益率高低对比不太明显，如工行薪金宝刚推出前几日收益率高于余额宝，不过最近两天稍有逊色。好买基金首席分析师曾令华建议，投资者在选择时应该关注风险收益特征、发行该产品的基金公司或商业银行旗下管理团队的综合管理能力、产品流动性和交易安全性是否有保障等。
南都记者对比发现，和余额宝类似，目前银行系宝宝也在采取免手续费的策略。
胜在安全，逊于体验
除了收益率和流动性，业内人士认为，余额宝之所以能火起来，与其对于投资者的用户体验研究非常到位有关。如，投资者打开业内，可以看到每天的收益以及过往的累计收益，这样的成就感令投资者有了理财的冲力；而另一方面，相对简单的流程，则令小白投资者可以随时操作，亲和力较强，此点目前银行系宝宝还有一定的差距。
此外，曾令华指出，目前看，各家银行的货币基金都仅针对本行资金，与余额宝可以将理财和购物打通相比，相对封闭。
不过对此，也有基金分析人士指出，相对封闭的使用环境，也同时显示了银行系的安全系数较高。他指出，银行的主营方向并不在于电子商务，类似产品的出发点依然只是用户在线上的虚拟基本支付账户。
南都记者注意到，在个人理财账户之间提供流通，已经在银行系货币基金中现出端倪。如平安盈内资金支持购买基金、理财产品、转账或信用卡还款。交行快溢通可提供自动余额理财、自动申购赎回货币基金、自动还信用卡等功能。
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