点击蓝字
关注我们
11月28日的会议不仅是新闻，更是“檄文”。
2025年11月28日，13部委齐聚一堂，发布针对虚拟货币的最新政策，标志着虚拟货币监管的历史性转折。从行政禁令到刑事追责，这一变革将深刻影响虚拟货币市场的未来走向。
01 法理穿透
为什么是“公检法司”集体入局？
为什么这次会议被视为“转折点”？答案藏在两份核心文件的逻辑焊接之中。
1. 基石文件：2021年“9.24通知”央行定下了铁律：“虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。”痛点： 当时更多是行政层面的“定性”。在过往执法中，因缺乏明确刑法解释，律师常以“个人财产处置”辩护，导致各地执法标准不一——有的定罪，有的只能行政拘留。
2. 催化剂文件：2024年8月“两高”反洗钱司法解释这份解释是真正的转折点。它不仅将“虚拟资产”交易明确列为洗钱手段，更大幅降低了“自洗钱”和“他洗钱”的认定门槛，并扩大了“主观明知”的推定范围。
11月28日会议的深意，就是将这两份文件“物理焊接”，形成闭环：
公安部（侦查）： 依据链上情报主动锁定目标，不再被动等待报案。
最高检（起诉）： 统一证据标准，将“非法金融活动”转化为刑事指控。
最高法（审判）： 确立量刑尺度，终结“同案不同判”。
司法部（执行）： 确立跨部门协作机制。
过去，帮助他人进行虚拟货币交易时，律师可能以“个人财产处置”为辩护理由，争取无罪。但在新司法解释下，这种辩护将面临更严格的审查。
随着司法解释权的收紧，一旦资金涉及上游犯罪（如电诈、网赌），你的交易行为将不再有模糊空间，极大概率会被直接定性为“掩饰、隐瞒犯罪所得罪”（掩隐罪）或“帮信罪”；若情节严重，甚至直接适用“洗钱罪”。
02 执法生态
从“数据孤岛”到“全维猎杀”
在上一节，我们讨论了如何“定罪”，这一节则聚焦如何“抓人”。会议强调，跨部门协调机制的建立解决了以往的“数据孤岛”问题。
以前，央行无法直接确认资金异常，公安缺乏底层数据支持，而工信部无法及时冻结相关账户。如今，各部门的数据打通，实现了降维打击：
1. 情报前置化（工信部+网信办+公安）监管不再是被动的。随着政策的收紧，监管部门正在加强对虚拟货币交易相关活动的监控，通过技术手段，监管机构可以分析交易所访问行为的特征，加强跨部门协作、数据共享和资金流动监测已成为反洗钱和打击非法金融活动的重要手段。
2. 资金穿透化——跨部门协作与技术升级监管部门正在加强对虚拟货币交易的资金流动监控，尤其是在反洗钱领域。通过技术手段，将链上资金流动与传统金融系统的数据进行比对，监管机构能够追踪到可疑资金流向。
3. 定罪标准化——“主观明知”的推定针对OTC商家“我不知道是黑钱”的辩解，公检法可能将出台更细致的“主观明知”推定标准。
随着“情报前置”和“资金穿透”能力的强化，监管对资金流向与交易行为的掌握愈发精准，任何试图规避法律的行为都难以侥幸过关。
03 实操指南
普通人在高压线下如何生存
大象打架，踩死的往往是蚂蚁。虽然这套机制针对的是洗钱团伙和地下钱庄，但大数据的网眼不会区分你是“庄家”还是“散户”。请严格遵守以下生存红线：
1. 彻底停止一切形式的OTC商家行为（高危！！！）
现状： 许多人因看中汇率差异，通过交易所或私下做“U商”交易。然而，这类行为风险极大。一旦账户涉及非法资金流入，可能立刻触发“止付”措施，且你的账户会被标记为涉诈资金。
风险： 根据最新司法解释，如果该行为被认定为“掩饰、隐瞒犯罪所得”，将面临刑事起诉。为了避免风险，请彻底停止一切OTC交易。
2. “持有”相对安全，但“变现”即是雷区
法律边界： 目前法律（包括9.24通知）未明确禁止个人单纯持有虚拟货币。
变现困局： 风险在于“法币兑换”。打击力度下，良币已驱逐殆尽，愿意大额交易的“U商”，很多本身就是洗钱链条的一环。
不要频繁出入金。如必须变现，请保留所有交易记录、聊天记录、链上哈希。这不能免罪，但若卡被冻结，这是证明你“无主观恶意”的救命稻草。
3. 技术从业者的红线（长臂管辖）
警示： Web3开发者绝不要涉及针对中国大陆用户的宣发、引流或OTC。
逻辑： 13部委里的网信办和工信部不是摆设。为非法金融活动提供“技术支持”（如维护服务器、开发DApp），同样构成犯罪，且中国法律对此有长臂管辖权，肉身在海外并非绝对安全。
随着监管政策的不断收紧，尤其是2024年两高司法解释与2025年11月央行会议的最新动态，虚拟货币相关活动的合规窗口期显著缩小，市场参与者需要更加谨慎地评估风险。
04 敬畏周期，更要敬畏法律
这次会议不仅是监管升级，更是一次认知的筛选。它标志着那个草莽丛生、违规也能获利的“大航海时代”，在法理上彻底终结了。
13部委的集结，不是为了抓几个散户。这是一场关于金融主权的战争。
目前，稳定币如USDT等已经成为挑战全球货币主权和外汇管理的“隐形力量”。随着各国政策的收紧，虚拟货币市场的合规压力也在不断加大。对于普通投资者来说，合规已不再是选择，而是生存的唯一途径。
如果你有困扰和疑问，或不小心卷入这类事件
👇👇👇
也可以添加小助手微信号
如果你担心钱包安全
可以关注我们公众号
进行免费的安全检测
监测潜在风险，防止资产被盗
我们提供以下专业服务：
钱包安全体检：检测你的钱包是否存在授权风险。
加密资产追踪：已经被盗，可提供链上分析报告，帮你追踪资产流向。
防骗法律咨询：遭遇诈骗，可联系我们获得专业建议。