在酒局上，许多中年人都发现自己再也找不到往日雄风了，发现自己越来越不能喝了。
或许，不只是他们变了，酒桌上的酒也变了。
今日看点
01 新中国啤酒简史
与地地道道源自中国的白酒不同，啤酒是彻头彻尾的舶来品。百年来，啤酒从无到有，逐渐成为了饭局的主角。
02 “工业水啤”渐凋零
酒企们打价格战时，啤酒已经被贴上了“廉价”的标签。而“工业水啤”更是“廉价”的代表。而随着人们生活质量的提高,传统酒企又该何去何从。
03 啤酒高端化势不可挡
风味浓郁丰富的高端啤酒，随着人们可支配收入的提升，慢慢挤压低端工业水啤的生存空间。而传统酒企伴着阵痛逐渐走向重生。
新中国啤酒简史
与地地道道源自中国的白酒不同，啤酒是彻头彻尾的舶来品。
巴黎卢浮宫博物馆内的“蓝色纪念碑”上，记录了公元前3世纪巴比伦的苏美尔人以啤酒祭祀女神的情形。事实上，啤酒的发明者正是苏美尔人。公元前6000年前，居住在美索不达米亚地区的苏美尔人用大麦芽酿制成了最原始的啤酒。那时的啤酒和现在不同，那是它并没有丰富的泡沫。
直到19世纪末，啤酒才进入中国。最初汉字中没有“啤”这个字，后来根据德国、英国等人对啤酒的叫法，人们才创造出了“啤”字。由于啤酒中含有少量酒精，人们又在“啤”字后面加了一个“酒”字，啤酒的名字应运而生。
从1985年开始，我国实施“啤酒专项工程”，啤酒的产量得以飞速增加。2002年，我国啤酒总产量已经达到了世界第一。
从我国成为世界第一啤酒大国到现在，我国啤酒行业总共经历了跑马圈地、并购整合、总量横盘三个阶段。
在啤酒产业的高速发展期，为了争抢市场份额，以华润雪花、青岛啤酒为代表的几大酒厂纷纷开始内卷，通过“大促销”、“买店”等手段抢夺消费者，和近年来团购业“百团大战”相比可谓是有过之而无不及。
如华润雪花就通过“种蘑菇”的方式抢占市场份额-雪花先在一个地区内开设一个工厂，利用低廉的价格迅速抢占当地市场份额；再在150公里外再种一个“蘑菇”，用同样的策略做大做强，建立新的根据地。如此一来，雪花开设的酒厂越来越多，就形成了一个“巨型蘑菇”。
这种简单粗暴的价格战模式虽然给华润雪花贴上了低端的标签，但其对于公司发展的贡献几乎是立竿见影的。财报数据显示，2006年12月，雪花啤酒销售量突破530万千升，成为全国最大啤酒商。
但是这种恶性竞争最终导致了啤酒市场走上了薄利多销的路线。数据显示，2008年，中国啤酒总产量为4156万千升，但利润还不足50亿元，竞争最激烈的时候，一瓶啤酒的利润甚至只有两分钱。
与此同时，一方面，中国社会面临着深刻的老龄化问题，啤酒的主力消费者越来越少；另一方面，伴随着生活水平的提高和健康意识的增强，平价啤酒已然不是年轻人社交场合的必备饮料。
因此，我国啤酒行业的产销量自2013年见顶后持续下滑，2014年至今进入调整趋稳期。2013-2019年，我国规模以上企业的啤酒销量从5028.7万千升减少至4500.0万千升。
左：2001-2021 年我国啤酒产量（万千升）
右：2001-2020 年我国啤酒销量（万千升）
▲数据来源：东莞证券研究所
可以说，中国的啤酒行业在经历了这三个阶段的发展后，靠着增产降本抢占市场份额的传统逻辑已然难以保障企业的发展。更关键的是，支撑国内大酒企业绩的“工业水啤”们，已经越来越不受市场的青睐了。
“工业水啤”渐凋零
经过大量扩张、并购，我国啤酒行业已经形成了寡头垄断的竞争格局。2020 年我国啤酒行业的 CR5（华润雪花、青岛啤酒、百威英博、燕京啤酒与嘉士伯）为 92.00%。其中，华润啤酒的市场份额最高，2020 年占比为 31.90%。
在获得行业整合带来的红利的同时，不可避免的，这些寡头酒企也要付出相应的代价，那么代价是什么呢？
在酒企们打价格战时，啤酒已经被贴上了“廉价”的标签。而“工业水啤”更是“廉价”的代表。
“工业水啤”的几大特点：原料价格低，发酵时间短，风味较清淡。
国内啤酒大多采用拉格工艺酿造，按照分类应当是淡色拉格。在这种酿造工艺下，酵母在发酵罐底部工作，沉在酒液的下方，发酵温度一般控制在10℃以下。发酵罐一般较大，发酵结束后通常采用过滤和巴氏杀菌，以增加啤酒的保质期。由于拉格法发酵罐容积大，产出的啤酒质量稳定、不易变质，这种啤酒相当利于酒厂扩充产能。随着制冷设备的完善，全世界的大型啤酒厂都相当青睐拉格工艺法，因此你能想到的许多大名鼎鼎的品牌，生产的酒主要都是拉格啤酒。
▲资料图：艾尔工艺 vs. 拉格工艺
▲资料图：拉格啤酒
而在原料上，除了使用传统意义上的啤酒酿造原料：麦芽、啤酒花、酵母和水，为了进一步降低成本，大型酒厂们更多用大米、玉米和淀粉等原料取代麦芽。这样酿出的啤酒麦芽汁浓度非常低，口感偏淡。并且在酿造时间上，工业水啤的发酵时间通常为7天左右，这样发酵不会特别充分，导致麦芽汁浓度含量低，风味也较淡、缺乏层次感。
喝浓度如此低的水啤，也难怪能看到人们在餐桌上能“喝完这一杯，再喝三杯”，毕竟谁会喝汽水喝到醉呢？
而随着人们生活水平的提高，对于健康的更加重视，以及外国精品啤酒进入中国市场等影响，相较于原来的“海量喝酒，喝低度酒”的消费方式，啤酒酒友们逐渐习惯于“少喝酒，喝好酒”。
在这样的大潮下，传统酒企经历了一轮阵痛期。
2015年，华润雪花巨亏41亿元，净利润连续三年增速下降，重庆啤酒净利润同比下降近190%，出现了首次亏损。青岛啤酒在2016年净利润同比大跌39%，连续四年总营收维持在了260亿元左右。
那么，破局之术在哪里呢？
啤酒高端化势不可挡
国内酒企近年来逐渐洞悉到了啤酒消费高端化、精品化的趋势。
与工业水啤相对应的，一般来说，是精酿啤酒。
大多数情况下，精酿啤酒只使用麦芽、啤酒花、酵母和水进行酿造，有时会加入其它花果粮食成分来进行调味。精酿啤酒麦芽度含量高，啤酒花含量多，并且原料也会更加考究。以大名鼎鼎的罗斯福10号为例，其麦芽浓度高达24.5 P，酒精度高达11.3°。而伴随着其优良的工艺和优质的原材料，其香气和冲击力都另喝过的人印象深刻，不少酒友都表示，可以感受到麦芽、巧克力，已经很多种水果带来的综合味道。
风味浓郁丰富的高端啤酒，随着人们可支配收入的提升，慢慢挤压低端工业水啤的生存空间。
低端啤酒消费占比逐年下降。2011-2018年，我国低端淡啤的市场份额从61.60%快速下降至 35.50%。
▲数据来源：Euromonitor，东莞证券研究所
资料图：2011-2018年我国各层级淡啤市场份额占比(%)
因此，在2018年，为了改变营收利润双重下滑的困境，啤酒行业开始了十年内的第一次集体涨价。各大酒企开始纷纷发力，开发高端化产品，并提高吨酒收入价格。青岛啤酒推出了系列超高端、精酿生鲜等产品，华润啤酒则通过与喜力啤酒的合作进军高端市场，燕京啤酒则推出了U8等高端产品。
与此同时，酒企们还逐渐开始放弃落后产能，以此来提升产能利用率，并扩大高端品类的销售比重。以华润雪花为例，2015年，雪花的工厂数量还有97家，到了2021年底，这个数量已经减少到了65家。
经过这一系列操作，啤酒企业们一转疲态，2018-2021年，青岛啤酒的净利润增速一转大跌趋势，同比分别增加了12.6%、30%、18.8%、43%。而华润雪花近三年的净利润一直保持着较高的增速，分别达到了34.29%、59.6%和119.05%。
而以酒企的高端品牌发展路线也效果显著。以青岛啤酒为例，通过进行产品的整合与优化，其中高档产品规模持续壮大，2022 年上半年实现中高档及以上产品销量166万千升，同比增长 6.6%，占比为 35.17%。
▲资料图：啤酒板块重点公司高端品牌发展战略
资料来源：公司公告，东莞证券研究所
根据AI财经社，业内人士认为，总体而言，啤酒卖得越来越贵也是迫不得已的做法，不涨价，不想方设法谋求高端化，啤酒企业只有死路一条。因为，啤酒消费量已然在下滑，而各项成本却在上升，不采取举措，企业不可避免将会出现亏损甚至倒闭的现象。
伴随着啤酒的高端化，啤酒整体上的麦芽度和酒精度相比于以前，也必定大大提升了。下次上餐桌喝啤酒时，也得小心一下“啤酒刺客”- 别拿以前喝水啤的方式喝现在的高端啤酒，不然必定会站着上酒桌，躺着回到家啊。
撰稿人｜suica
责编｜瞻澜宣传猿
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