编者按：
为贯彻落实新《证券法》和新《行政处罚法》等上位法规定，证监会近日发布修订后的《证券市场禁入规定》（以下简称《规定》），自2021年7月19日起施行。
本次修订遵循“有限目标、问题导向、尊重历史、稳定预期”的思路，对根据上位法确有必要修订的内容进行完善。主要修订内容包括：一是进一步明确市场禁入类型。根据新《证券法》第221条，将证券市场禁入措施分为“不得从事证券业务、证券服务业务，不得担任证券发行人的董事、监事、高级管理人员”（以下简称身份类禁入）以及“不得在证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所（以下统称证券交易场所）交易证券”（以下简称交易类禁入）两类，执法单位可以结合实际，选择单独适用或者合并适用相匹配的禁入类型···（阅读原文）
（来源：证监会发布）
为贯彻落实新《证券法》要求，加强与司法机关协作，督促中介机构归位尽责，切实保护投资者利益，维护会员合法权益，推动资本市场法治建设，6月17日，中国证券业协会与北京金融法院签署《合作备忘录》。
根据《合作备忘录》，双方将在规则制定联动、政策法规解读、典型案例发布、创新业务及产品合法性论证、金融风险发现提示、专题调研交流合作、数据和培训资源共享、专家互动交流、多元纠纷解决、维稳协调合作、普法宣传及投资者教育、党建队建等事项上开展合作，探索建立信息协同、政策协同、资源协同工作机制，形成司法与自律治理合力···（阅读原文）
（来源：中证协发布）
Theta是用来测量时间变化对期权理论价值的影响。表示时间每经过一天，期权价值会损失多少。
Theta＝期权价格的变化／流逝时间的长短变化（passage oftime）。（此处时间不是指距离到期日的时间长短）一般用负来表示，以提醒期权持有者，时间是敌人。
但是为了方便投资者使用，交易软件对Theta值的符号进行调整，期权多头（买方）的Theta为负值，期权空头（卖方）的Theta为正值，分别表示其他因素不变的情况下，持仓每天减少或增加的权益值，当然少数软件需要将该值除以365天。
负Theta意味着持仓随着时间的经过会损失价值。对期权买方来说，Theta为负数表示每天都在损失时间价值；正的Theta 意味着时间的流失对你的持仓有利。对期权卖方来说，表示每天都在坐享时间价值的收入···（阅读原文）
（来源：ETF期权社）
Theta:在其他因素不变的情况下，期权价格随着时间（1天）变化而变化的变动率。
用一个更简单的联想记忆法，theta可以使我们联想到“time”，从而让我们记住，theta表示的是时间对于期权价格的影响。
这个定义适用于单个期权。以一支3月份行权的、行权价格为350块的看涨期权为例，假设此期权的theta值为0.22，这意味着，在标的资产价格和波动率等因素都不变的情况下，明天这些期权的价值会比今天减少0.22元。更形象的，很多人会用“衰减”来代指theta这个概念。
同样的，以豆粕期权m1901为例，假设目前市场上的豆粕价格为3150元/吨，而19年1月份到期的，标的价格为3150元/吨的看涨期权，该期权合约的theta值等于1.2，这说明，在标的豆粕期货的价格与波动率都不变的情况下，时间每经过一天，豆粕期权的价值就会减少1.2元，也就是说，明天该期权的价值，就会比今天减少1.2···（阅读原文）
（来源：期权十）
当THETA其实是最好理解的一个字母，就是每天的时间价值。譬如12月的2500CALL这张合约。Theta就是0.0019，因为50ETF期权的合约乘数是10000，所以其实每张合约今天的时间价值就是19元。
数据来源：Qwin
也就是说，如果这张合约你是买入，从开盘到收盘，时间价值你要损失19元，而如果你是卖出，时间价值你就可以赚到19元。
一般来说，对于离到期日还比较远的合约，我们在交易过程中，可以不考虑Theta的影响，比如同样是2500CALL，12月的Theta是19元，价格是604。占比3。14%，1月的Theta是14元，价格是880，占比是1.59%。
相对于期权本身随便百分之十几的涨跌幅，时间价值影响还是不大的。但是，一旦离到期日比较近，亦或者是你买入的合约比较虚，这时候就不得不考虑Theta对于你盈亏的影响了···（阅读原文）
（来源： 青云的交易笔记）
（供稿机构：华林证券）