编者按：
期权的价差是指利用两个期权合约的行权价不同，采取反向交易来赚取价差利润的策略。熊市价差是指投资者通过买入较高行权价的认购(认沽)期权，同时卖出较低行权价、相同到期日的认购(认沽)期权。与牛市价差策略类似，熊市价差有看跌期权熊市价差策略和看涨期权熊市价差策略，那么，熊市价差有什么特点，如何运用熊市价差期权策略？
本期《投教信息周刊》，我们将围绕牛市价差期权为大家进行科普。同时，我们将继续欢迎各金融机构、专家、学者积极投稿至邮箱zzbj_edu@cmdm.org.cn，我们将注明来源。
【编者按】《中国证券业发展报告（2022）》是中国证券业协会连续第20年编撰出版的证券行业年度报告，包括1篇总报告、6篇分报告、10篇专题报告以及针对证券行业开展的13类15项1205份反馈问卷调查形成的行业发展数据。为生动展现报告亮点内容与特色问卷数据，现节选推出报告系列精编。该篇为系列精编之五···（阅读原文）
熊市认购价差策略是指买入一份具有较高行权价格的认购期权，同时卖出一份具有较低行权价格的认购期权，合约的标的和到期时间都是一致的。卖出认购期权获取了权利金收入，买入较高行权价的认购期权为其提供了上行方向的保护。由于卖出较低行权价的认购期权获取的权利金通常大于买入较高行权价认购期权所付出的权利金，因此，本策略期初获取净权利金收入···（阅读原文）
嘉宾介绍：罗钢青 中金财富产品与解决方案董事总经理公众号“二叔说市”主理人
主办单位：中国证券业协会 中证机构间报价系统股份有限公司
参赛方式：参赛请通过扫描上方海报中二维码报名，或下载“中证协投教”APP报名参赛，详情可见中国证券业协会投资者之家网站证券知识竞赛专栏。
线上读书会——“你卖对了吗？”逃离基金买卖决策的“认知陷阱”直播活动
直播主题：“你卖对了吗？”逃离基金买卖决策的“认知陷阱”
直播时间：2022年9月29日20:00-21:00
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