背景介绍：根据海内外发展经验来看，场外衍生品交易商应建立完善的信息技术系统，涵盖业务的全流程管理。对于中小券商而言，自身研发实力比较薄弱，采购第三方系统是符合自身实际且可行的做法。同时随着场外衍生品业务快速发展，借助成熟的业务系统能够更好地支持交易结构创设，优化业务流程，提高工作效率，对于人手相对有限的中小券商而言有事半功倍的效果。
取长补短-他山之石可攻玉
近两年整个场外衍生品行业呈现出欣欣向荣态势，行业需求井喷也吸引了更多开发商的加入，市场可供选择的系统五花八门，各家都有自身的亮点和特色。乱花渐入迷人眼，定型前的POC测试尤为重要，窥一斑而知全豹，提前了解各家开发商的系统架构和业务逻辑，然后结合自身的业务实际，厘清业务痛点，取长补短，进而才能实现自身效用最大化。
首先熟悉各家系统全流程管理的特点，从定制化的客户准入、个性化的交易簿记审批、多结构模型定价、高效的盯市管理、自动化的数据报送等维度进行全方面的评估，以满足监管和自身业务开展需要。从历史经验来看，每家系统开发商都有其深度合作的客户的影子，我们在借鉴前辈业务经验的基础上，也需要做一定的个性化改造。
其次我们要考虑系统模型的支持力度和模型的准确性。我们尤其留意系统能够支持的结构数量，留意期权每个大类里面小类细分，留意新增结构的收费模式等；同时系统能够支持的模型计量的方法，尤其对于复杂奇异期权结构的蒙卡、差分或积分的定价能力对于后续展业意义重大；在做好系统定价模型验证的同时也需要关注后续开发商系统新增模型迭代效率、资源倾斜力度等，这些期初无关紧要的细节后续或许会极大影响系统使用体验；
另外在系统底层的保证金算法支持、风险Var值计量、压力情景分析效率等功能方面也是我们比较重视的，毕竟好的风控是业务能够安全开展的前提。除此之外，外围系统兼容对接、国产化版本开发计划等方面也是我们商务关注的问题。
场外业务部部分成员合影
相辅相成-大家捧柴火焰高
得益于行业场外衍生品业务爆发式增长，系统开发商的投入也水涨船高，多系统兼容能力和业务处理速度提高的诉求得到了快速的响应。
系统建设过程中与现有外围终端联通也是非常重要的：
通过整合公司前中后台系统及人力资源，我们实现了场外衍生品业务管理系统优化部署，努力将衍生品业务管理系统打造成业务管理的枢纽中心。
通过实现客户信息簿记模块与公司反洗钱系统的联通能够极大地提高客户反洗钱风险评估速度，减少繁琐并且重复的手工录入环节，提高业务处理效率同时减少人工差错的发生；
通过场外衍生品业务管理系统与公司业务估值系统无缝对接，提高账务处理的能力同时能够实现公司杠杆比例、流动性覆盖率等监管指标的有效监测，为业务合规风控管理保驾护航。
通过场外衍生品业务管理系统与场内对冲系统互联互通，实现了对冲数据的实时归集，提高业务整体风险控制的能力，降低了业务对冲管理的难度。其他譬如风控系统、授信系统、大数据平台等接口对接准备工作也极大丰富了业务管理的深度和广度，极大地便利了公司业务整体监控。
一个人的智慧是有限的，众人智慧是无穷的。通过多平台、多系统并行的联通开发测试，集思广益，能够让业务单位从全局考虑，合理去平衡系统利弊，从而加快业务管理系统的整体部署效率。众所周知场外衍生品属于高风险业务，在每家公司都是合规风控等内控部门关注的重点，通过多部门协同的模式能够加大公司内部业务普及和推广的力度，让内控单位深入业务管理的一线，提前了解和熟悉业务内容，为后续业务实施扫除障碍。
齐头并进-百尺竿头再攀登
与欧美场外衍生品市场相比，目前国内场外衍生品业务才刚刚起步，对于我们中小券商来说，如何融入场外衍生品业务发展浪潮，紧跟业务发展的步伐，发展出属于我们自身的业务特色是决定未来我们生存与发展的关键所在。
我们不断地加强与同行和客户的交流学习。公司场外业务部隶属于大自营条线，基于自营业务投资诉求，我们在与同行衍生品部门学习交流机会方面是有一定的先天优势。另外私募基金是整个场外衍生品市场参与比较活跃的主体之一，具有个性化投资诉求和丰富的业务交易经验。通过与同行和客户的定期沟通，能够使我们自身持续保持行业敏感度，了解行业最新发展动态，做到知己知彼。
我们不断地加强与系统开发商交流反馈。在新业务及结构的可操作性方面，系统开发商具有天然的信息和技术优势。我们定期与系统开发商反馈沟通就显得尤其重要了，积极参与开发商或者监管自律组织举办的论坛或者沙龙活动，拓宽自身业务视野，提升自身专业素养，最终能起到事半功倍的效果。
前期所有的沟通、研究和学习都是要付诸实践的。兵草未动，粮草先行，在新业务模式、新结构投入市场前，我们需要提前与系统开发商做好需求沟通工作，做好现有系统操作流程改造、参数兼容测试，定价模型的开发验证、盯市结算等复核工作，确保新业务模式，新结构能够达到使用预期。
整体来看，场外衍生品业务发展离不开我们交易商与系统开发商的共同努力，大家齐头并进，才能最终实现双方共赢，从而助力中国实体经济，推进中国资本市场高质量发展。
