*本文内容选自《场外衍生品知识读本》第四章《场外期权》。
因期权定价在风险中性测度下进行，
应该是鞅过程，对应随机微分方程的漂移项为0：
上式即为BSM模型的偏微分方程形式。以欧式看涨期权为例，以期末边界条件：
求解以上偏微分方程也能得到期权的定价公式。对于不同的期权产品（如美式香草期权、复杂障碍期权等），即使没有精确地解析定价公式，基于不同的定价边界条件，也能运用偏微分方程的数值方法得到定价结果。
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