两会信息简评
1、两会政府工作报告，2017年重点工作中，多处明确提及国企改革、一带一路、中国制造2025、清洁能源等。
2、国企国资改革中，明确提及“深化混合所有制改革，在电力、石油等领域迈出实质性步伐，抓好电力和石油天然气体制改革，开放竞争性业务”。
3、我们认为，电力行业的混改中，唯一有实质意义的还是资产证券化，预计电网更多产业业务（如金融、信通、国际总包业务）会上市或整体上市。其余开放的领域，如抽水蓄能等，都是很有限的业务领域；
4、 电力机制改革进入第二阶段，本轮改革最大的进步是发电领域的真正竞争，售电的放开是自然而然的行为。从各国的经验来看，在售电领域，较第三方独立发展，成为参与者的增值业务之一更有可能一些。对于增量配网放开，长期看我们稍微谨慎，在具有自然垄断效益的领域，小的参与者很难有竞争优势，我们仍看好电网系企业在这个领域的模式创新（EMC、租赁等）。
5、 清洁能源发展方面，先提到“淘汰、停建、缓建煤电产能5000万千瓦以上”，后提到“解决燃煤污染，北方地区冬季清洁取暖，保证可再生能源能源上网发电，环节弃水、风、光”。
6、 能源行业的相对过剩，主因是前几年主管部门鼓励大建快建、央企惯性投资和扩张，这几年火电行业资产运行效率到了历史新低。缓投之前已批复的火电等业务，有助于整个电力供给形势的环节，预计风、光清洁能源上网有望继续改善，特别是在三北地区。
7、 在其余领域，如一带一路，改造提升传统产业等方面，没有具体的描述和行动。
8、 国企改革，继续推荐【许继电气、涪陵电力】（环保联合推荐）；
9、 智能制造等，继续推荐【宏发股份、长园集团、科士达、汇川技术、信捷电气、特变电工】；
10、 清洁能源，推荐【杉杉股份、亿维锂能、金风科技、隆基股份、天赐材料、国轩高科】。
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