电池规范、网传补贴政策简评
1、 近期网传一份新能源汽车补贴政策的推测，市场关注度比较高；
该版本中，对新能源汽车各车型的补贴有一个与现行标准差异很大的标准。
2、 同期，工信部发布《汽车动力电池行业规范条件》；
规范中，对电芯、pack公司的产能规范大幅提升（分别要求8GWh，4GWh）。
3、 综合比较一线的产业参与则的观点，我们认为，网传版本可信度比较低，不似大国财政部之作。
有一些类别的划分比较粗暴，没有兼顾和考虑先行体系，操作性也很低。例如，快充客车标准，插电混客车节油率水平。
4、 关于征求意见稿，一方面，征求意见稿能不能通过是个比较大的未知数，这种粗暴设置门槛的方式，既没有体现引导产业技术进步的初衷，也可能人为造成大企业被动的产能过剩。
5、 值得强调的是，征求意见稿还没有与目录、补贴挂钩，缓冲时间也没说明。
如万一意见稿得以通过，并且挂钩，那么中大型企业的怎么达到规模的路径上。一个是自己扩产，一个是收购。收购的话，一个问题是很多业务都是上市公司做的，代价太高；少数没有证券化的中型公司可能还可以考虑。
但多数大中型企业可能还是会自己扩产能，改造旧人远不如培养新人呐。
6、 另外，部分电池产业参与者的观点，这个意见稿，也基本宣告了前4批电池目录企业的无效。
深表认同。
7、 展望未来的新能源汽车上游产业，我们仍认为明年特征是“市场化、分化、技术进步”。
分化可能以远超越市场预期的方式加剧，产业洗牌后或有大机会。
8、 电池产业的集中度提高是长期趋势，只要没有特别的技术革命，龙头企业可能是未来动力电池、储能市场的主导力量。
目前新进入者太多、有些无序，产业调整可能就在眼前。在调整的过程中，乘用车客户与渠道的产品价格，会比较好一些。
9、 对于物流车政策、目录，产业仍比较悲观，部分参与者的预期是2-3月份落实。
否极泰来，几年积累的量，如果能在明年释放，可能是明年上半年难得的支撑。
10、 结论：
网传版本的可信度，还待观察；
尽管征求意见稿亦粗暴，但可能加速产业集中度提高的趋势。
在产业中期趋势明确前，建议冷静处之。
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