1、 新能源汽车，上游体系在当前几年周期仍将是最景气的产业方向，有核心竞争力的标的，可能在这个领域持续超预期。
除了国内已经崛起的三大电、三小电外，一部分企业有很大概率切入最优秀的全球龙头供应链。
成品油补政策调整后公交需求确定性强，乘用车目前仍在依靠限牌拉动阶段短期增速好，物流车市场蠢蠢欲动，部分企业已有比较大体量的意向订单，预计7-8月物流目录如果落地后可能对上游拉动比较大。
电池领域政策变化不断，增量方向可能主要在三元领域；未来，软包、钛酸锂等新方向都值得重视。
2、 能源服务，电力交易市场陆续放开，近期广东市场因机制设计、火电过剩杀价等情况，售电公司出现了不错的赢利，参与者、客户意见都比较大，业内多预计后续可能修订和完善交易和合同机制。
南网对电力改革比较重视，云南的交易开展的更早，效果也比较明显；国网各省市目前均已成立电力交易中心，实质性竞争还不明显。
售电企业的核心是用户粘性和体量，长期看，我们坚信一点：单一的服务企业很难活下来，包括能源服务的大部分B2B服务，最后多是集成服务、专业托管的模式。
3、 新能源推荐：长园集团、杉杉股份、方正电机、宏发股份、亿纬锂能（电子联合推荐）、北巴（传媒联合推荐），关注紫江企业（轻工）。
4、 能源服务推荐：涪陵电力（环保联合推荐）、恒华科技、炬华科技，关注智光电气、四方股份、中恒。
5、 智能制造审慎推荐：凯发电气、晶盛机电。
招商电新：游家训/胡毅/赵智勇/陈术子