1 BTC=110821 USD (2025-09-06)
根据最新的数据，国内各大银行的活期存款利率基本为0.05%，一年期定期存款利率普遍低于1%，五年期差不多是1.3%，如果把通胀考虑进去，这意味着无论是活期还是定期，把钱存在银行，就是直接亏钱。
在当下的社会大环境之下，有没有一种稳赚不赔，能穿越周期的投资组合呢？我以自己的真实经历告诉你还真有，下面就分享给大家，他们就是比特币、黄金、标普500和沪深300的投资组合，这四个标的，看似毫不相干，实则各有逻辑，搭配起来，就像投资菜单上的四道硬菜，今天这篇内容，价值千金！
比特币：属于高风险，高回报，代表未来的“数字黄金”，它的核心逻辑就是稀缺性，2100万枚的固定总量让它成为“抗通胀”的另类资产。它不像黄金那样有实物支撑，但它的价值来自全球数亿人的共识。它最大的优点就是潜力巨大，确定下极高，从长周期看，它跑赢了几乎所有资产，尤其是在流动性宽松周期。
根据Morgan Stanley与Bitcoin Magazine Pro的统计，比特币过去十年年化收益率高达约49%，这是非比寻常的高收益，但也伴随着高风险，价格能一年翻几倍，也能瞬间腰斩，但是随着本轮周期华尔街等主流资本的介入，它的波动性正在大幅降低，越来越有美股的感觉了。
目前比特币的位置在11万美元左右，不是低估区域，也不是高估位置，如果持续定投的话个人觉得问题不大，他在未来5年左右价格突破100万美元几乎是板上钉钉子的大概率事情。
黄金：千年不倒的“避险之王”，黄金的本质是“货币的终极信用背书”。没有国家能随意增发黄金，它是抵御通胀、货币贬值、金融危机的硬通货。所以一遇到打仗或全球货币大放水的周期，黄金就跟吃了药一样蹭蹭蹭的朝上涨，最近这一年大家应该就感受到了。他最大的优点就是长期稳定，不会归零，全球公认的避险资产；但是它没有利息或分红，持有黄金更多是防守，而不是进攻。
根据BullionByPost数据，过去10年黄金累计上涨约220%，折合年化收益率约12.6%；最近一年黄金上涨了约42%达到$3600/盎司，高盛的最新预测黄金将在2026年中期突破$4000/盎司，说实话，个人的感觉目前这个价格确实有点儿高了，未来增长的空间可能有限，但是作为投资组合里的“压舱石”，用来抵御黑天鹅，也是必须的存在。
标普500ETF：美股的长期红利机，标普500代表美国最优秀的500家企业，也可以说是全球最优秀的企业，代表着人类最先进的技术和生产能力，背后也是全球最强大的资本市场的支撑。美国企业创新力强，美元有全球货币霸权，这让标普500长期保持上涨。
他最大的优点就是足够的强劲且稳定，过去百年年化回报约8%~10%，配置了标普500，就是买了“全球最强大经济体的成长性”；Curvo.eu的统计显示，过去十年累计涨幅约244.8%，年化约13.2%。最大的问题是国内配置标普500ETF的门槛有点儿高，后面再具体来讲。
沪深300ETF：中国资本市场的核心指标，沪深300代表A股最有代表性的300家大市值公司。它是中国经济的“晴雨表”，个人觉得其实它更能代表大A股的真实指数，也是我觉得在大A股唯一可以投的标的，并且以我个人十年的投资经验来看，在大A股无论是机构，还是游资，或者散户，能持续跑赢沪深300的不多。
根据Wikipedia年度回报统计，2014~2024年期间波动剧烈，如2014年+51.7%，2020年+27.2%，但也有2018年−25.3%及2022年−21.6% 等年份，目前缺少统一年化数据，但可以看出该指数波动性相对更大，结构性机会和风险并存，目前的位置也是处于不高不低的位置。
下面，我结合当下这四种资产的估值情况、风险波动、成长空间等，给大家一个配置建议（当然，这个组合的占比也要因人而异，就跟我之前一篇内容希望你是在投资，而不是在赌博中提到，不同人的收入情况和抗风险能力是不同的），我个人的配置是比特币占比25%左右，这类作为绝对的风险投资，为了冲击收益率的；沪深300ETF占比25%左右，这是作为养老金的，主要就是求稳，并且因为这部分资产进出（证银转账）都很方便，所以也可以充当特殊情况下的应急资金使用；标普500ETF占比35%左右，这部分资金是能给我带来稳定且非常确定性的收益的，所以我配置的稍微多一些；最后就是黄金了，这个目前在我的配置里是最少的，占总投资标的的15%，主要就是求一个安心和稳定，并不指望它能带来多大的收益。
购买比特币的建议就是直接买比特币，小资金放交易所，大资金放冷钱包，不懂得看我前面的内容（关于比特币等加密资产怎么保存不要人云亦云），而不是去买现货ETF（无论是香港的还是美国的）；关于标普500和沪深300直接买ETF即可，关于黄金，我的建议是直接去正规银行购买金条实物，拿回家放自己保险柜，别问为什么（黄金战时是直接充公的）。
最后多说一句，投资不是一朝一夕的事情，不要看别人赚到了钱自己就FOMO了，然后就去梭哈，再好的投资组合不去执行投资策略一样白搭，最好的进场时间应该是全球货币紧缩的时候开始坚定不移的定投，在全球货币宽松的时候逐步兑现，以此往复，认准周期规律，定能收获满满，目前就是全球货币宽松的时间，所以大家可以看到各类的资本类资产都在不断地创出新高，目前都不属入场的最佳时间（标普500ETF和比特币怎么投感兴趣的可以单独私聊我，每次发出来就被判定违规下架了）。
