电力装备新能源，在正确的产业方向上布局
1、电力改革：六大配套文件出台在即，主要仍然为中观层面的法规；在产业上现有实际影响的，可能是发电板块（不过可能多为坏消息），电力装备领域短期不会有大变化；
短期电力改革仍然属于主题投资，但装备企业向能源服务转型是可以继续重点跟进的方向，售电还暂时很难成为第三方民企赚钱的方式，一些创新的增值服务才是。
2、新能源汽车：三元的方向越来越清晰，过去几年LFP与三元在市场上没有分出高下，今年是转折点，明年开始两者的差距会拉开。推动这一转变的，一是实证证明了三元可用，二是Ekg的补贴变化（不少车，功率密度达不到）使车企更愿意用三元；看电池，则看三元；看三元，则挑正极。
城市物流租赁等仍一车难求，在配套设施尚未跟上的情况下，B2B第三方租赁需求迫切；在能源管理与充电运营中，如果用户数不够多，以车为核心的运营模式，运营效率会远远高于以充电桩为核心的模式（因为守株待兔式的利用率，会远远不如指定式）。
此外，上游材料已开始涨价，电解液涨价在即，上游核心材料弹性会加大。
3、特高压直流：去年核准1条线路，今年有望核准4条，明年加上海外线路，有望4-5条，背靠背项目与大型柔性直流项目明年也将有新增量；主要企业业绩弹性可能很强劲。
4、海上风电：十三五中海上风电规划业内已有预期（2014年投200MW，总存量不到700MW，十三五规划新增10GW以上），福建等地的海上风电电价上调，将是真正催动产业发展的实际催化剂。应先跟进装备企业，后关注海上风电运营企业。
5、配网：配网投资加大是长期趋势，11月份第四批配网集中招标会开始，目前订单反应较强的是农网相关的一次设备。配网自动化门槛高、盈利高，如开始建设，弹性会更大，关注浙江、江苏、河南、北京等地区的配网自动化大项目动向。
没有配网，分布式落不了地的；没有配网，充电桩的冲击会是大问题。
6、投资推荐：
电力改革：继续推荐中恒、恒华科技、四方股份、远光软件(计算机组)/智光/新联/红相；
新增重点关注炬华科技，关注雄韬股份；
海上风电：关注泰胜风能、福能股份；
特高压直流：许继电气、中国西电、四方股份；关注大连电瓷；
新能源汽车：继续推荐天赐材料、杉杉股份，关注方正电机。