放眼半年，布局优质企业,关注国企改革
观点：一批有质地的企业（主要在自动化等市场化领域），三季度前后可以考虑估值切换；
传统电力设备领域，在整体上市、员工持股层面的国企改革，可能年底会出现转机；
电力投资领域，产业参与者尚在摸索；在能源PPP示范项目公布后，可能有短期行情；
综合来看，有量的配置，可能需要放眼半年才行。
1、智能制造：长雪坡上的质地PK；自动化市场可以生长出有质量的大企业。
继续、长期推荐宏发股份、长园集团、汇川技术、晶盛机电。
关注凯发电气、良信电器。
2、电力装备与能源服务：推荐涪陵电力（环保联合推荐）、国电南自(主营反转)、国电南瑞。
关注许继电气、恒华科技、智光电气、福能股份（电力联合推荐）、炬华科技、正泰。
3、新能源汽车：目前市场预期较为悲观，推广目录后（10月中旬）将有转机；中长期建议重视材料领域的进步。
短期关注可能出台的补贴政策，与之后的推广目录，关注充电设施(包括电力表计)。
继续推荐双杰电气、北巴传媒、国轩高科、杉杉股份；关注石大胜华、天赐材料、亿纬。
板块观点
1、 智能制造：放眼望去，可预见的时期内，智能制造应是值得重视和挖掘的子版块，从元器件、自动化控制、到系统集成，市场化需求驱动的市场增长，以及国产化替代一直都在发生。
但这个领域是长雪坡上的质地PK，企业选择是最重要的。
工程师公司将是这个领域最鲜活的面容（不仅有过硬的技术与产品，更需要有尊重无形资产价值的管理与激励体系）。
2、 新能源汽车：骗补整治结果如期落地，产业参与者的判断中，整车企业相对冷一些，目前二级市场预期比较悲观，推广目录后产业将有转机。电力取代机械驱动将无处不在，中长期仍坚定看好产业机会。
上游核心材料应该拥抱创新，未来硅碳负极电池、新型溶质是有望较快产业化落地的方向，石墨烯、燃料电池、固态锂电池可能还是市场主题。短期可关注充电体系建设。
3、 电力装备：电力行业告别30年黄金时期进入白银时代，存量优化是主要特点--供给侧向清洁、低碳、可持续优化，用户侧通过放开选择权激活创新提高效率。
传统电力装备，特高压直流2015-2018年为业绩密集释放时期。
纯粹的改革、售电都很难有利好体现到报表上（竞争近几年对公用事业的杀伤还是比较确定的），但其衍生影响，可能给以B2B专业托管为代表的综合能源服务、分布式电源带来机遇。
参与者应该是具备很强的资源优势、资产负债表强壮、有很强电力系统know-how的企业。
4、 新能源发电：技术进步应该是主线，关注光伏HIT等技术进展。