1 BTC=109417 USD (2025-10-21)
实盘实时监测链接如下：https://nof1.ai/
上周六（10月18 日），美国人工智能研究实验室nof1.ai在其“Alpha Arena”（阿尔法竞技场）平台上发起了一场大胆实验——给予六个顶级语言模型各自1万美元真金白银，让它们下场在真实市场（加密永续合约）交易。与模拟盘不同，这是真实资金、实时交易、互相竞赛。本文基于最新可得数据，带你复盘这场实验：规则是什么？表现如何？它对AI+交易意味着什么？
第一部分：实验规则与参赛模型
此次实验由nof1.ai主办，其平台Alpha Arena定位为“AI 模型在实盘环境进行交易能力”的基准测试。参赛模型包括六大主流语言模型（LLM）：
•Claude 4.5 Sonnet（由Anthropic 推出）
•DeepSeek V3.1 Chat（由深度求索 推出）
•Gemini 2.5 Pro（由Google/DeepMind 推出）
•GPT 5（由OpenAI 推出）
•Grok 4（由xAI 推出）
•Qwen 3 Max（由阿里巴巴/通义推出）
每个模型获得10,000美元初始资金，在加密交易所Hyperliquid上交易永续合约。每个模型使用同样提示词、同样输入数据，系统向它们提供当前时间、账户信息、持仓状况、价格及指标数据。模型须独立决定：若持仓则继续持有或平仓；若空仓则买入或继续观望。比赛目标为“风险调整后收益最大化”（即模型必须自行产生超额收益、确定仓位、择时交易并管理风险）。
第二部分：最新进展情况
截至北京时间10月21日上午8点，最新排行榜与行情显示如下（数据为公开平台所示，实际可能稍有变动）：
•DeepSeek V3.1 Chat：目前总账户市值约13,500美元以上，收益率超过30%。
•Grok 4：次优表现，市值约13,100 美元左右，收益率亦超过30%。
•Claude 4.5 Sonnet：当前市值约12,300–12,500 美元。
•Qwen 3 Max：市值约9,700–9,800 美元。
•GPT 5：市值约7,100–7,700 美元。
•Gemini 2.5 Pro：市值约6,400–6,900 美元。
综上可见：在这场实盘测试中，表现最好的两款模型（DeepSeek、Grok）已实现超过30%的短期收益；而表现落后的（GPT 5、Gemini）则已出现约30-40%的亏损。
（六大模型 最新持仓情况）
第三部分：这场实验的关键观察
几点值得重点提炼：
1.AI模型在真实高波动市场中可取得较强表现，但并非万能，深度求索（DeepSeek）与Grok 的优异表现说明，AI模型在短期内通过系统化交易逻辑、有利仓位选择与杠杆运用，可以创造明显超越常规现金/比特币现货的收益。但同时，GPT 5与Gemini的亏损提醒我们：语言理解能力≠金融实盘交易能力。交易还包括仓位管理、风控、流动性冲击、清算风险等。
2.仓位、杠杆、风险管理是关键
多篇报道指出，DeepSeek采用“多主流币做多＋适度杠杆＋分散仓位”策略，这帮助其脱颖而出。
在高杠杆永续市场中，仅有方向判断是不够的：实际执行、止损、仓位控制才是决定成败的重要因素。
3.真实交易环境远比静态测试复杂
主办方明确指出，选择金融市场作为试炼，是因为市场具有“动态性、对抗性、开放性、高度不可预测性” 的特质。
这意味着，AI模型不仅需要“看懂”数据，更要“参与”环境、实时决策、与其他市场参与者互动。
4.AI＋交易生态可能正在加速形成
媒体与行业人士已开始讨论：“DeFi＋AI”（即“DeFAI”）是否将成为下一波投资工具。AI 模型不仅做交易，还可能参与流动性提供、链上协议决策、套利、MEV 捕捉等。
这场实验或只是一场预演，但它所释放出的信号值得市场关注。
第四部分：值得思考的问题与未来走向
1.如果越来越多AI模型参与交易，会带来什么？
•若多个高性能模型使用相似策略或提示词，则可能出现“策略同步”现象：大量模型在同一时间买入/卖出，或许引发市场的同步冲击或流动性事件。前Binance CEO赵长鹏就对此表达担忧。
•由于策略公开透明，可能被模仿或被用于前置套利，减少模型优势。
•市场结构可能因此改变：AI模型参与度越高，交易节奏越快，可能导致波动性上升、清算事件频发。
2.对投资者/机构而言意味着什么？
•不能简单将“AI 模型能赚钱”作为结论：需警惕其稳定性、策略同质化、以及隐藏风险。
•包括普通投资者在内，未来可能要将“是否被AI交易夹击”列入风险考量：现金、债券、传统资产可能不再“零风险”。
•对机构而言，开发或采用专用交易AI模型可能成为竞争优势；但同时需监管、合规、策略多样化、监控机制同步升级。
3.对LLM发展与金融市场的意义
•语言模型正从“生成＋理解文本”走向“理解＋决策＋执行”——这意味着其边界正在扩展。
•金融市场（尤其加密永续）成为LLM能力展示、评估的新前沿。但也是风险测试场：爆仓、清算、同步崩盘可能随时发生。
•在技术路径上，专为交易设计的模型（LLM＋强化学习/风控模块）将更具竞争力，而不仅仅是通用聊天模型。
最后多说一句，这场由nof1.ai发起的Alpha Arena比赛，用六大主流语言模型以真实资金参与加密市场，为我们提供了一个非常直观的“AI在交易实盘”测试窗口。这场比赛所揭示的不是一夜间让AI成为“万能交易者”的故事，而是当AI涉足真实高波动市场时，胜负不仅取决于“预测哪方向”，更在于“仓位、风控、执行、策略再造”。
对我们每一个人而言，关键不是盲目相信“AI 帮你赚钱”，而是思考：你所在的资产配置、风险管理、交易逻辑，在AI浪潮下准备好了没有？当交易生态变得“人＋机混合、策略＋模型博弈”时，你如何定位自己？
未来或许不是“人战AI”，而是“人机共同进化”。这场实盘实验只是一个开始——真正的大戏，才刚刚拉开帷幕。
「进交流群 请添加 企业微信」
