和讯期货
金融实验室
缠论是目前国内反响最大的数浪交易方法之一。但数浪包括缠论本身都是含有未来函数的，那缠论到底能否量化自动交易呢？让我们来揭秘整个缠论系统的开发过程。
本文涉及系统由和讯期货金融实验室
(021-68818891-811)
研发
冯一之
缠论是目前国内反响最大的数浪交易方法之一。
前文提到，缠论是能够被量化的。现在，我们凭借和讯金融实验室的开发力量，首次在北斗星上用逐根算法实现了整个缠论系统的量化和全自动交易。关于分笔线段的绘制以及缠论系统的相关的
介绍请参见：
http://bbs.hexun.com/futures/post_811_7721534_1_d.html
我们说将缠论系统以逐根算法量化是一个极大的进步，因为以往在传统股软上，是以逐行算法将过去一段行情视作截图，以事后标注的形式分解出缠论中的波浪（分笔、线段等）和中枢。这种做法会产生未来函数，是无法交易的，例如根据缠论我们分析出一个从A→C的中枢，但在A点当时我们并不知道这就是中枢的起点，该中枢需要在C点转折后才能确立。任何交易也都必须在检测出确定的转折点后才能触发。
也就是说，当且仅当检测出确定并且不会消失的转折点时，我们会判断当时的图形状态，然后做出交易指令的决定。
如何检测确定且不会消失的转折点，这也是一个难题，因为缠论中对于分笔线段的确认也是迟缓并且有未来函数的。如果将来出现一个新的同方向分型，那么相应的转折点也会上移。除此之外，如果分型之后发生了包含与合并，那么该转折点可能直接被取消。
对于前者，我们使用了新的寻峰算法，在保留了同向延续等特性的同时，提高信号的确定性，使其能够提早触发。而对于包含与合并在未来将该转折点修改的问题，我们设计了回退机制，使得转折点仍然能够被取消后再次触发并保留之前的图形状态，重新触发交易。当然在这种机制下，前一笔开出的仓位也要在中途（取消当时）做相应的处理。
在这些模块的基础上，我们就相当于拥有了分笔线段，就能对检测出的波峰波谷做相应的计算并触发信号。整个系统的核心出入场包括：一买突破、三买突破、三段面积的反转、五段面积的反转、五变七段面积的反转、七段面积的反转以及七变九段面积的反转。额外的处理模块还应该包括大小区间套和同级别分解。
其中最简单、也最具可操作性的是中枢一买突破的情形，如下图：
最近的一个新峰形成后，系统状态切换为寻谷，新谷的位置和价格在形成中，是个变量。前期的峰谷值如图依次标记，中枢的向下突破要求是所谓“回调不碰前低”，也就是新峰低于旧谷1和旧谷2的较高值。满足上述条件，则在此时做空。
而反转类的买点，则主要比较的是面积，也即累计动量。最常见的一种情形是三段面积的反转，如下图。
新的下降段面积比前一个下降段面积小，就表示动量衰竭，即可入场做多。当然在实际操作中，这种情形的失败的概率是相对较高的。我们的测试数据也证实了这一点。由此衍生出五段和七段的背离，又派生出它们的延续和变形。例如其中较复杂的一种七段面积，如下图：
需要引用到4个旧峰值+3个旧谷值或4个旧谷值+3个旧峰值，来完成一系列的计算。
以此来拆解后的缠论，有了量化的可操作性，也为我们真正带来了一套完善的缠论系统。目前在我们的实际测试中，缠论系统的普适性要比实验室其他全品种通用量化交易模型要差一些，但是它在单个市场上的有效性却比其他任何一套系统都要高。我们分析并推测问题的关键主要在于数浪的方法与市场节奏的适应性。也就是说，当找到一种与当前市场节奏相适应的数浪节奏时，缠论系统才能发挥其最大的功用。
关于缠论系统对整个历史阶段的回测我们在前文以及论坛里已经有所展示，那么缠论系统在近期国内外股市上表现如何呢？我们将在和讯期货频道展示并跟踪，请持续关注。
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