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Deepseek冲击下,AI产业怎么看?(2)

Deepseek冲击下,AI产业怎么看?(2) 鸣鹤睿思
2025-01-29
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如前文所述,Deepseek是一次正面的技术冲击,利好,而不是利空AI产业。很多人觉得是利空,是因为英伟达等算力股大跌,重仓算力此时确实会非常纠结。资本市场将投资集中在算力环节,这本身正是AI发展处在初级阶段的表征。
托马斯·爱迪生于 1882 年在纽约构建了首个电力系统。这个直流系统起初以每千瓦时/5美元的价格服务于华尔街地区的 59 家客户。它以 100V 运行,主要提供电灯照明用电。到19 世纪 80 年代末,许多城市有了同样的小型中心电站,每个站仅能对几个城市街区供电。
假设有投资人投资于最初的发电公司股权,他们会期望电力供应一直不要过剩,电价也不要快速下降。但如果电价不下降,可能也会有后续的冰箱、电视、洗衣机的发明,但电及这些发明创造普及到千家万户就非常困难。
AI时代的“冰箱、电视、洗衣机”是什么形态?投资标的在哪里?我们还不得而知,技术变革的基本特征就是它无法被准确预测。当前能想到的就是,大模型成本降低,效率提升降低了AI应用的门槛,加速了AI普及,对软件公司是趋势性利好,昨晚美股软件公司大涨反映了这个预期。
Deepseek是一个新的起点,在2025年,我们还将迎来一个个不同形式的正面冲击,投资人将很快从当前的忧愁烦恼演变为未来的乐观奋进,AI投资的泡沫化才刚刚开始,站稳扶好!
简单介绍下美股的软件公司,他们大致分几类
1. 通用型企业管理SaaS

这类SaaS公司提供不受特定行业限制的通用软件服务,适用于各行各业。主要细分领域包括:

  • 客户关系管理(CRM):如Salesforce,提供全面的客户关系管理解决方案。

  • 人力资源管理(HRM):如Workday,专注于人力资源和财务管理。

  • 办公协同:如Atlassian,提供团队协作和项目管理工具

  • 企业资源规划(ERP:如NetSuite,提供基于云的ERP解决方案。

  • 财务管理:如Intuit,提供财务和税务管理软件。


2. 行业垂直型SaaS

这类SaaS公司专注于特定行业,提供针对该行业需求的专业软件服务。主要细分领域包括:

  • 电子商务:如Shopify,为在线零售商提供建站和运营平台。

  • 设计与营销:如Adobe,提供创意设计和数字营销解决方案。

  • 金融科技:如Square,提供支付处理和商业解决方案。

  • 医疗健康:如Veeva Systems,专注于生命科学行业的云解决方案。

这些公司通过提供基于云的订阅服务,帮助各行业的企业提高运营效率和竞争力。

3. 网络安全

  • CrowdStrike Holdings Inc.(CRWD):提供基于云的端点安全解决方案,利用人工智能和机器学习技术,实时检测和防御网络威胁。

  • Zscaler Inc.(ZS):专注于云安全,提供安全访问服务边缘(SASE)架构,帮助企业安全地连接用户与应用程序。

  • Okta Inc.(OKTA):提供身份和访问管理(IAM)解决方案,确保只有授权用户才能访问特定资源,增强企业的安全性。

  • CyberArk Software Ltd.(CYBR):专注于提供特权访问管理(PAM)解决方案,这是一种专门保护企业关键资产免受内部和外部威胁的软件服务。它主要通过管理和监控特权账户的访问来确保系统安全。


4. 数据存储

  • Snowflake Inc.(SNOW):提供基于云的数据仓库平台,支持企业在不同云环境中存储和分析数据,实现高效的数据管理。

  • MongoDB Inc.(MDB):开发了NoSQL数据库,提供灵活的文档存储解决方案,适用于处理大量非结构化数据的应用程序。


5. 数据分析

  • Datadog Inc.(DDOG):提供云监控和分析平台,帮助企业实时监测应用程序和基础设施的性能,确保系统的稳定性和可靠性。
  • Palantir Technologies Inc.(PLTR):专注于大规模数据分析和管理,提供强大的数据集成和可视化平台,帮助客户从复杂数据中提取洞见。


AI与软件公司的关系,不像算力产业链公司那样简单直接。需要具体分析AI发展对不同公司市场空间、竞争格局的影响,会有大牛股,也会有业务逻辑被颠覆的公司,需要仔细甄别分析。

【声明】内容源于网络
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鸣鹤睿思
投研笔记,聚焦趋势,全球配置,研究创造价值。重点研究领域:科技、生物医药。欢迎交流,VX:Kodiak-Bear-001
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