本文来源：期投圈
每周一次在微信上分享我和团队对交易的认识理解以及我们在策略开发上的收获积累，也有一年时间了。在准备每周的主题时，难免会猜想读者喜欢看什么？
遗憾的是很多时候我都是错的，我认为很有用很重要的东西，似乎效果并不见得好。
比如上一篇，我个人认为很有价值：进场方式，有太多的不确定性，但是如果我们能在资金、仓位管理和出场方式、区间界定上，找到一个相对最优的方式，比起进场方式的研究优化，难度更小，确定性更大。
所以，当我们脱离了自己的开仓体系，而用他人的交易信号来验证我们的资金管理和出场规则，也可以得出更好的结果，这对我们的信心提升是巨大的。
顺着这个思路，我不禁在思考市场上流传甚广的一句话：“做好资金管理，抛硬币也能赚钱”，这是真的吗？
于是，我们便做了以下试验
第一次试验：
我们写了个小程序：
1）在某一个时间区间内，随机生成一个交易信号
2）方向也是随机的
3）以日线收盘价为开仓价
4）采用我们现行的仓位管理和出场规则
按照这样就会得到：
时间区间为变量，随机生成以下几组交易信号，
最后生成相应交易结果：
从数据结果可以看到：
每一组数据，十一年下来，最后的结果都是盈利的
胜率都在35%左右
数据量越大（开仓次数越多），净值收益越高
几组数据平均下来11年中，盈利7年，亏损4年，这个数据与交易次数最多的数据组高度吻合。
第二次试验：
其他条件不变。
唯一改变的是：
我们再尝试把每一次随机信号的方向都反过来进行测试：
从数据结果可以看到：
每组数据反向开仓，所有结果仍然正向盈利
胜率仍然在35%左右
盈利与亏损年份的比值仍然是7比4左右
第三次试验：
1）抽出其中的第三组数据，
2）将数据3与数据3-反组合在一起开仓。
也就意味着每一次开仓都同时开多、空两个方向。
得出的总体结果是：
胜率：38%
盈利年份：9
亏损年份：2
*篇幅所限，我没有把每次测试中最大回撤的数据放上来，由于这样低胜率，所以回撤都比较大，均值在30%-35%左右，交易次数越多，回撤也越大。
结论：
一定的交易次数和交易周期支撑前提下（样本足够多）
在一个稳定且较为合理的仓位管理（单品种、总持仓等）和出场规则前提下
胜率基本在35%左右（保本次数不统计在内）
总体来说一定可以盈利。
十年复利，8-10倍的净值，尽管回撤稍大，但是收益还是能接受的。
哪怕抛硬币，也能跑赢市场上大部分交易者！
交易的要素，无非是开仓技巧、持仓规则、资金管理几个方面的组合。
这其中，资金管理、持仓规则的制定相对难度较小、确定性较高，使自己立于不败之地。在此基础上，再慢慢提升开仓水准。
实盘展示
上周文章发出后，大盘就往上窜了一下，我们的多单就多起来了：
多单：
新开沥青、热卷、镍、PTA，加上之前的塑料、棉花和螺纹；
空单：
没变，继续持仓橡胶、棕榈油、白糖、棉花等。
净值回到0.96，比上周涨了2%。
不过，本文写于1月30日（周二），虽然还没收盘，商品又大跌，净值曲线一定又拐头向下了。
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