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限塑令对聚烯烃影响几何？

和讯期货

2020-01-23

导读：事件：2020年1月19日，中华人民共和国国家发展和改革委员会网站发布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》（

事件：2020年1月19日，中华人民共和国国家发展和改革委员会网站发布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》（以下简称《意见》）。主要目标如下：

《意见》的总体思路是“禁限一批、替代循环一批、规范一批”，对不同类别塑料制品提出了相应管理要求和政策措施。

1、首先，有序禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用；

2、其次，推广可循环、易回收、可降解的替代产品，培育形成塑料减量、绿色物流和循环利用新模式；

3、最后，规范塑料废弃物的回收利用和处置，降低塑料垃圾填埋量。

禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，实现塑料垃圾源头减量

早在2008年6月，我国就已经开始施行“限塑令”。目前来看，在传统的应用场景当中，“限塑令”所起到的限制白色污染的作用应该说是显著的。据国家发改委的一项数据显示，从2008年至2016年，我国超市、商场的塑料购物袋使用量普遍减少2/3以上，累计减少塑料购物袋140万吨左右。而2020年1月19日，国家发改委和生态环境部重提限塑令，而且从规划之详、力度之大来看，应该说是“加强版”限塑令。那么，在目前这个阶段推出“加强版”限塑令的目的何在呢？

因为，塑料的使用总量并没有实际意义上的减少。据统计局数据显示，2008年至2018年这十年间，我国塑料制品的产量持续保持正增长，从2008年的3714万吨增长至2018年的6042万吨，年均复合增速为5%，并且一度在2016年达到了历史峰值的7717万吨。虽然2008年6月颁布的“限塑令”在限制塑料袋方面确实起到了一定的作用，但随着网络购物的快速发展，快递、外卖等行业始终处于监管盲区，“限塑令”的效果已经没有那么明显。Wind数据显示，2019年6月使用网络购物的用户人数已经达到了约6.4亿人，实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重也在不断增加，截至2019年12月已经达到了20.7%。2019年，我国规模以上快递业务量达到了635亿件，且增速常年维持在20%以上。据易观数据显示，2018年，互联网餐饮外卖领域活跃用户规模达到了1.03亿人，互联网餐饮外卖市场订单量达到了109.6亿单。快递业务量的暴增，以及外卖市场的蓬勃发展，使得薄壁餐盒、塑料包装袋、塑料编织袋、胶带、泡沫等物质的消耗量大增。

比如说，环保组织“自然大学”研究分析了100个外卖订单发现，平均每单外卖会消耗3.27个一次性塑料餐盒/杯。如果以2018年的109.6亿外卖市场订单量和单个塑料饭盒重量为50g来计算，意味着2018年我国外卖行业消耗一次性餐具塑料约为179万吨。并且，我国外卖市场的订单量增长丝毫没有减速迹象。以美团外卖为例，美团外卖日完成订单量已于2019年4月20日超过2500万单，而7月30日该公司即宣布日订单量破3000万。如果以美团外卖六成的市场份额来估算，各大外卖平台每日的订单总量目前已经超过5000万单，这意味着目前中国互联网订餐平台上，每天使用的塑料餐盒已经超过了1.5亿个，餐盒塑料用量将达到每日2.45万吨。

快递业务中对于塑料制品的消耗量同样很高。2018年，我国规模以上快递业务量达到507亿单，消耗编织袋约53亿条、塑料袋约245亿个、胶带约430亿米、封套57亿个、包装箱143亿个。如果按每个快递塑料袋20g、每个快递编织袋100g来进行估算，2018年快递用塑料袋消耗了大约49万吨PE，快递用编织袋消耗了大约53万吨的PP。

针对网络购物、快递和外卖行业的高速发展导致塑料制品的使用并没有明显减少的事实，《意见》的出台可以说极具有针对性。《意见》当中明确规定了各种不同的塑料制品（包括不可降解塑料袋、一次性塑料餐具、宾馆和酒店一次性塑料制品、快递塑料袋、快递编织袋、塑料胶带等）从2020年到2025年的禁止、限制其生产、销售和使用的政策，并明确了各项政策施行的时间节点。我们来分项分析一下各制品的消费情况。

不可降解塑料袋、厚度小于0.025mm超薄塑料购物袋

不可降解塑料袋、购物袋的主要原料为PE。中国塑协塑料再生利用专业委员会曾统计，我国每天使用塑料袋约30亿个，其中仅用于买菜的塑料袋就达10亿个。如果按每个塑料袋3g来保守计算，则每年我国塑料袋使用量至少达到了约328.5万吨。不可降解塑料袋的限制措施自2020年起逐步实施，限制的地域范围将从2020年的直辖市、省会城市、计划单列市扩大到2025年的全部地级以上城市建成区和沿海地区县城建成区。覆盖的场景可谓十分广泛，包括了商场、超市、药店、书店等场所，餐饮打包外卖服务和各类展会活动，以及集贸市场。如果以2018年2977万吨左右的PE表观消费量来衡量，那么不可降解塑料袋的逐步规范、限制和禁止使用，对我国PE需求的影响是比较明显的。

至于超薄塑料购物袋，2007年的《国务院办公厅关于限制生产销售使用塑料购物袋的通知》中已早有明确规定：“从2008年6月1日起，在全国范围内禁止生产、销售、使用厚度小于0.025毫米的塑料购物袋”。然而，该规定出台之后超薄塑料袋的使用仍然屡禁不止，其原因在于超薄塑料袋生产成本和生产门槛较低，众多小规模生产企业难以监管到位，而且超薄塑料袋使用便捷，用户存在一定的依赖性，因此在农贸市场等场景仍然得到广泛的应用。不过，自2017年起环保督察的力度不断加大，众多不达标的小企业得到了整顿，超薄塑料购物袋的生产已受到了比较大的制约。

厚度小于0.01毫米的聚乙烯农用地膜

农用地膜是农用薄膜的一种，农用薄膜是应用于农业生产的塑料薄膜的总称。根据2018年中国农村统计年鉴，2017年我国农用地膜使用量为143.7万吨，同期的国家统计局口径的农用薄膜产量为197.3万吨。我国的农用薄膜产量在2016年达到了242万吨的峰值之后，2018年已经回落至120万吨。我国的农用地膜主要以不可降解的PE薄膜为主。2017年12月11日，工业和信息化部、国家标准委、农业部在北京联合召开强制性国家标准《聚乙烯吹塑农用地面覆盖薄膜》发布暨宣贯会，会议已明确规定自2018年5月1日起，除降解地膜外，地膜厚度不得小于0.01毫米，偏差不得高出0.003毫米，低出0.002毫米。政策出台之后，使得超薄聚乙烯农膜产的市场空间逐步收缩。按照卓创资讯的统计，该限塑令对超薄聚乙烯农膜的禁止要求，将影响到约10%以下的农膜产能，因此该政策的影响相对有限。新版限塑令出台禁止生产和销售厚度不达标的聚乙烯农用地膜，其目的是为了更好地进行废旧农膜的回收工作。因此，增加厚度是农业地膜生产企业势在必行的举措。

不可降解一次性塑料餐具、不可降解一次性塑料吸管

不可降解一次性塑料餐具和吸管主要原料为PP。对一次性餐具和吸管的限制将从2020年起逐步实施。其中，一次性吸管将于2020年底在全国范围的餐饮行业禁止使用；一次性餐具的限制范围将从2020年的地级以上城市建成区、景区景点的餐饮堂食服务扩大到2025年的县城建成区、景区景点餐饮堂食服务，并且明确了到2025底地级以上城市餐饮外卖领域消耗强度下降30%这一数量指标。

塑料餐具的原料多为PP中的薄壁注塑料。根据隆众资讯的统计，薄壁注塑占据中国PP消费下游的7.64%，而且近年来由于外卖行业的不断发展，PP薄壁注塑的产量也呈现了大幅的增长。不过，目前薄壁注塑在PP的消费量占比仍然较小，结合前文我们分析的2018年一次性塑料餐具大约消耗179万吨的PP，2018年PP表观消费量为2535.9万吨的数据，以及到2025年底地级以上城市餐饮外卖领域消耗强度下降30%这一目标来看，影响到的PP需求量为53.7万吨。

塑料吸管方面，全球的消耗量是比较大的。根据美国从事废弃物回收利用的组织Eco-Cycle的估计，美国平均每人每天使用1.6支吸管，全国每天使用5亿支吸管，全年共消耗1825亿支，按照美国国家公园管理局的说法，美国一天所消耗的塑料吸管连起来可以绕地球两圈。为了限制塑料吸管所造成的污染，全球已有多家企业宣布禁用一次性塑料吸管，比如星巴克在2018年7月9日宣布，计划在2020年前将在全部门店停止使用一次性的塑料吸管。据不完全统计，星巴克旗下28000家门店每年使用一次性塑料吸管达到10亿根。除了星巴克之外，洲际酒店集团、咖啡连锁品牌Costa、麦当劳等跨国企业也先后宣布停止供应塑料吸管。如果按照我国平均每天使用的塑料吸管数量5亿支、每根吸管重1g来估算，那么我国每年所使用的塑料吸管的量约为18.25万吨。

不可降解的塑料包装袋、一次性塑料编织袋、不可降解的塑料胶带

这里所谈到的包装袋、编织袋和塑料胶带主要应用于快递行业。不可降解的快递塑料包装袋、一次性塑料编织袋主要原料分别为PE和PP，其中再生塑料的使用比例较高。塑料胶带的原料多为BOPP。

不可降解的塑料包装袋、一次性塑料编织袋将从2022年开始禁止使用，禁止的范围将从2022年的北京、上海、江苏、浙江、福建、广东等省市的邮政快递网点扩展到2025年的全国范围邮政快递网点。根据前文我们的估算，2018年快递用塑料袋消耗了大约49万吨PE，快递用编织袋消耗了大约53万吨的PP。不过，从此项禁令的推进时间点来看，相比于塑料袋、一次性塑料餐具等其推进的过程要相对长一些，因此就快递行业的限塑令来说，其影响PP、PE消费量的时间也要更漫长一些。

不可降解的塑料胶带将从2022年开始降低使用量，限制范围将从2022年底的北京、上海、江苏、浙江、福建、广东等省市的邮政快递网点扩展到2025年的全国范围邮政快递网点。快递用胶带基本上为BOPP胶带。据卓创资讯统计数据显示，2019年中国胶带母卷行业产能达337.21万吨，较2012年增长了187.21万吨；2019年胶带母卷产量在176.76万吨，较2012年增长83.16万吨；2019年胶带母卷行业的开工率为52.42%，较2012年下降了近10个百分点，近年来的开工负荷多在5-6成之间波动。

2018年，我国规模以上快递业务量达到507亿单，消耗胶带约430亿米、包装箱143亿个。常见的胶带的宽度为：60mm、48mm、45mm、40mm、30mm。我们假设全部都用常用的45mm规格的胶带，这种规格的胶带一卷的长度约100米，每卷的重量约200g，那么我们可以估算出2018年快递业务所消耗的胶带量约8.6万吨，占2018年国内胶带母卷总产量约5%左右，仅占BOPP总产量的约2.5%（2018年我国BOPP产量约346万吨），与2018年约2500万吨的PP表观消费量相比，其占比就更小了。因此减少快递用胶带对于PP需求来说影响是比较有限的。

宾馆、酒店一次性塑料用品

宾馆、酒店一次性塑料用品包含牙刷、梳子等，主要原料为PP。宾馆、酒店一次性塑料用品和快递塑料包装自2022年起逐步实施，限令的范围将从2022年的全国范围星级宾馆、酒店扩展至2025年的所有宾馆、酒店、民宿。为了估算每年酒店所使用的塑料牙刷、梳子的用量有多少，我们必须知道每年有多少入住酒店的人次。苦于没有找到直接统计的人次数据，我们换一个思路，用每年酒店的客房总收入除以每间客房的收入，再乘以每间客房平均的床位数，即可大致算出每年入住酒店的人次。以下数据来自于中华人民共和国文化和旅游部的《2018年度全国星级饭店统计报告》：

我们估算出，2018年大约有的8亿的星级酒店入住人次。我们继续假设每个晚上放在酒店里的牙刷、梳子都会被使用，也即第二天都会换新的，每支牙刷重量大约为10g，每把梳子重量大约为10g，那么根据我们的估算，2018年我国星级宾馆的一次性牙刷、梳子的使用量合计约1.6万吨，占我国PP表观消费量的比例很低。

一次性发泡塑料餐具、含塑料微珠的日化产品、一次性塑料棉签

一次性发泡餐具的主要原料是EPS；一次性塑料棉签的主要原料是PP；日化产品中的塑料微珠主要成分是PE、PP、PMMA（聚甲基丙烯酸甲酯）等，其中绝大多数都是PE。不过日化塑料微珠在塑料消费体量中占比很小。新版的限塑令对以上几种产品的要求比较严厉，一次性发泡塑料餐具、一次性棉签要求在2020年底禁止生产和销售，含塑料微珠的日化产品要求禁止生产，并且在2022年底禁止销售。不过，禁用以上几种塑料制品是比较容易实施的，对塑料需求的影响也不大。比如一次性发泡塑料餐具，其在经历了2000年被淘汰、发泡剂由氟利昂变为丁烷的生产技术升级、2013年再次被恢复三个阶段后，新版的限塑令又再一次将其列入“黑名单”。不过，发泡塑料餐具的主要原料是EPS，这一种发泡材料的消费主要集中在家用电器领域，用于食品包装容器的占比在5%以下，用于做一次性发泡塑料餐具的就更少了。而且，现在市面上也很少再见到发泡塑料餐盒了。

总结来看，如果把以上领域的2018年的塑料需求量全部累加起来，我们可以得到相关的PE需求量在400万吨左右，其中不可降解的塑料袋占了其中的约80%，快递用的塑料包装袋占比在12%左右；相关的PP需求量在135万吨左右，其中一次性塑料餐盒占比在39.8%左右，快递用塑料编织袋在39.2%左右，塑料吸管占比13.5%左右。

因此，如果以2018年为基准，新版限塑令将影响我国5.3%的PP需求（2018年PP表观消费量2535.9万吨），影响我国的13.4%的PE需求（2018年PE表观消费量2976.6万吨），限塑令的实施将会对我国塑料需求产生较为明显的影响。

而且我们也必须要看到快递行业和外卖行业近年来持续的高速发展，尤其是快递业务量每年的增速都保持在20%-30%，而PE近年的表观消费量增速都在10%附近，2019年达到过最高的14.27%；PP的表观消费量增速更小，自2016年以来都在5%到10%。因此考虑到未来快递和外卖行业仍将保持高速发展，限塑令的开展将会对我国塑料需求的增长点造成打压。

推广替代产品（如生物降解塑料）使用

一方面要限塑，另一方面也要积极地寻找替代者。生物降解塑料便是传统塑料替代品中的一个比较好的选择。生物降解塑料是指在自然环境下通过微生物的生命活动能很快降解并代谢，最终生成二氧化碳、水、甲烷等无毒无害小分子的高分子材料。根据塑料降解程度的不同，生物降解塑料可分为完全生物降解塑料和不完全生物降解塑料。不完全生物降解塑料是指在普通塑料（不可降解的塑料）中加入一些可降解的生物物质（如淀粉、纤维素、蛋白质等）的材料，但该种材料的普通塑料部分最终仍不可降解；完全生物降解塑料是指在堆肥条件下，通过微生物的作用，可在180天内转化成二氧化碳和水的材料。狭义上的生物降解塑料均为完全生物降解塑料。

完全生物降解塑料根据原材料来源不同分为生物基生物降解塑料和石油基生物降解塑料。生物基可降解塑料包括聚乳酸（PLA）、聚羟基烷酸酯（PHA）等；石油基生物降解塑料包括二元酸二元醇共聚酯类（PBAT、PBS、PBSA）、聚己内酯（PCL）等。据我们不完全统计，目前全球完全生物降解塑料的总产能约102.3万吨/年。

生物基生物降解塑料：PLA和PHA

目前全球聚乳酸（PLA）产能在52.2万吨/年；全球PHA有效产能在5.8万吨/年。PLA（聚乳酸），又称聚丙交酯，是一种刚性的高模量材料，具有高强度、良好的透明性和生物相容性，在农林环保、纺织、3D打印、生物医疗等领域应用前景较广。其原料为乳酸或其衍生物乳酸酯，可由可再生的植物资源（如玉米、木薯等）通过微生物发酵制得。美国NatureWorks公司是全球最大的PLA生产企业，年产能达18万吨。我国PLA生产企业也较多，江苏允友成年5万吨PLA生产线是目前国内最大的PLA生产线。全球PLA主要生产企业明细如下：

微生物合成降解塑料多以聚羟基脂肪酸酯类为主（可以PHA作为总称）。微生物合成降解塑料是一种生物塑料，是微生物将某些有机物作为食物源，通过自身的生命运动形成高分子化合物。PHA类塑料在生物医疗和包装领域应用前景广阔，但PHA类的合成工艺相对复杂，需要灭菌和提纯等工艺以及相对优质的发酵底物，导致它的生产成本是传统合成塑料4-9倍。我国对PHA的研究虽然起步较晚，但是目前世界上生产PHA品种最多、产量最大的国家。

石油基生物降解塑料：PBS类聚酯、PCL、PPC、PGA

目前全球二元酸二元醇共聚酯类（PBAT、PBS、PBSA）产能在27.8万吨/年；全球聚己内酯（PCL）产能在5.2万吨/年；全球聚碳酸亚丙酯（PPC）产能在10.6万吨/年；全球聚乙醇酸（PGA）产能在0.7万吨/年。

二元酸二元醇共聚酯类是目前生物降解塑料研究中非常活跃和市场应用最好降解材料之一。考虑到原材料成本以及聚合难度，PBS类聚酯的发展最为快速，应用规模最大。巴斯夫自1998年开始推出完全可降解聚酯PBAT，具备7.4万吨/年的产能，是全球最大的PBAT生产企业。目前全球PBAT市场需求旺盛，由于PBAT价格较高，国内产品主要用于出口。

聚己内酯（PCL）属于聚合型聚酯。PCL具有优良的生物相容性、记忆性和降解性，易加工成型，可用作生物医疗和食品包装材料等。目前全球PCL生产企业主要分布在欧美日等国，国外主要有柏斯托、巴斯夫、日本大赛璐、陶氏化学及美国Union carbide corporation(UCC)公司。国内PCL产业尚属于起步阶段，主要集中在科研领域，工业生产领域有能力研发和生产PCL的企业较少，生产企业主要为深圳光华伟业股份有限公司。

二氧化碳共聚物脂肪族聚碳酸酯（PPC）具有高透明性、高阻隔性和生物降解性，主要用于一次性医药和食品包装材料、可降解泡沫材料等。

聚乙醇酸（PGA）是一种理想的完全生物降解材料，可在1-3个月内完全降解，最终降解产物是无毒无害的二氧化碳和水。PGA目前主要应用于可吸收手术缝线等高端医用领域。由

从以上的统计可以看出，目前全球完全生物降解塑料的总产能约102.3万吨/年，加上在建的179.5万吨/年的产能，合计也不过281.8万吨/年，而新版限塑令以2018年的口径来统计，影响的PP、PE的需求量超过700万吨。意思就是说，即便把全球的完全生物降解塑料都运到中国来，也无法完全填补限塑令所造成的缺口。

此外，目前生物降解塑料的生产和应用规模也还比较小，存在的问题主要为：1、高昂的生产成本导致目前生物降解塑料的价格仍是传统塑料的2-4倍，推广使用的难度较大。

2、生物降解塑料需要在特定条件下（如堆肥或高温沼气发酵）才能被自然界微生物降解为水和二氧化碳，因此对其回收及回收后如何堆肥也是需要考虑的重要问题。

3、生物降解塑料的性能与传统石油基塑料相比还有差距，大部分性能不如石油基塑料（PBS、PBTA除外）。

4、很多生物基降解塑料（如PLA、淀粉基塑料）的原料来源是玉米、木薯等粮食，需要考虑食用需求和塑料需求的平衡问题。

因此，虽然从长期来讲，新版的限塑令抑制了一次性塑料制品的需求，可降解塑料有了极大的用武之地，不过目前仍有如上所述的一些障碍导致绿色的塑料产品无法完全填补窟窿。所以发展其他的替代品（如纸制品、布制品），或者做好垃圾分类、加大废塑料的循环再利用，也是十分重要的。此外，未来快递包装转向可复制、可重复使用也是一种可行的方式，值得进一步关注。

总结

限制塑料使用、控制白色污染、提高生物降解塑料的使用已成为全球的共识。2020年我国新版限塑令的发布，表明了我国进一步加强塑料污染治理、推广替代产品、构建多元共治体系的决心。我们认为新版限塑令将从以下几个方面影响塑料的供需：

首先，塑料袋、编织袋、一次性塑料餐盒、塑料吸管等的禁止生产、销售和使用将会在一定程度上降低对传统塑料的需求。如果以2018年为基准，新版限塑令将影响我国5.3%的PP需求、13.4%的PE需求。而且，考虑到未来快递和外卖行业仍将保持高速发展，限塑令的开展将会对我国塑料需求的增长点造成打压，PP、PE等的通用塑料需求增量将受到严重拖累。不过也必须看到，推进限塑、禁塑工作需要一定的时间，部分工作需要到2025年才能实现，因此塑料需求的影响也不是一朝一夕就能实现的。

其次，由于近期和未来全球范围内的PP、PE快速扩能，低端通用料的过剩压力越来越大。新版限塑令出台之后，将倒逼生产企业转型升级，减少通用料的产出，将更多的精力投入到高附加值产品的研发和生产当中去。

最后，完全生物降解塑料近年来受到的关注度越来越高，尤其是在欧美国家的需求比较旺盛。然而，受制于产能数量不高、价格高昂、使用性能较传统石油基塑料有不足、需要均衡生物降解塑料原料的粮食用途和工业用途等问题，因此短期内完全生物降解塑料想要完全填补限塑令所造成的需求“窟窿”仍然是不可能的，仍然需要发展其他的替代品（如纸制品、布制品），或者做好垃圾分类、加大废塑料的循环再利用。

来源：光大期货

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