据有关资料显示，中国醋酸乙酯的工业化生产最早可追溯到上世纪70年代，进入21世纪以后，随着国内外需求的不断增加，醋酸乙酯产能迅速提升，随之而来的是产能过剩的问题。2016年后，供给侧改革和环保法规趋严促使落后产能淘汰，然而技术进步与部分企业的扩张活动又推动了产能扩张的步伐。根据卓创资讯统计，截至2024年9月，中国醋酸乙酯产能已达430万吨，相较于2023年的360万吨，增长了70万吨，增幅高达19.4%。过去五年，产能年复合增长率保持在2.4%，显示出行业的持续发展与调整。
产能空间分布集中度高，华中地区后来者居上
醋酸乙酯属于资源密集型和市场密集型行业，其产能分布高度集中在华东、华北、华中及华南，其中华东区占比33%，居领先地位。该行业的发展深受原料和市场需求分布影响，尤其是在长三角地区，密集的工业和制造中心使市场需求集中。作为冰醋酸与乙醇的下游关键环节，部分产能是基于上游企业的配套建设。
尽管长期呈现集中态势，近十年的数据显示产能分布发生了显著变化。尤其在华中区域，增长率傲人，据图3显示，十年间增速惊人，达555%。2014年，安徽华谊初建的20万吨装置开始奠定基础，河南顺达随后在2016年增加了27万吨。然而，由于需求波动和利润考量，装置于2020年后暂停运作。转折点出现在2020年，安徽瑞柏在淮北煤化工基地增投24万吨，拉开了华中产能扩张的序幕。2024年，湖南岳阳昌德新材料与巴陵石化副产乙醇相结合，新建10万吨装置，而河南瑞柏永城基地则依托煤化优势，扩增至50万吨，且通过技术改造实现效率与成本双赢。这两大项目的实施促使华中醋酸乙酯产能紧追华东，成为关键竞争区域。且得益于优势的地理位置，华中区域货源对周边区域造成明显冲击。
产能向大型化集约化发展，集中度降低
中国醋酸乙酯行业产能格局正经历转型，从分散化向大型化和集约化发展。尽管企业总数较少，业内龙头企业的产能规模差异显著。根据最新数据至2024年9月，行业内的大型产能集中度有所下降。
具体来说，年产能超过5万吨的企业数量已达18家，其中20万吨以上的企业有10家，较十年前增长了4家，显示出规模化生产的趋势明显。小容量装置数量一直较少，只有两家年产能低于10万吨。大部分产能分布于10万至15万吨/年区间。
大型企业的集中度指标反映出市场变化，CR3（前三家企业市场份额）的产能集中度从2023年的43.7%下降至38.4%，而CR5（前五家企业）的集中度同样从2023年的59.9%下滑至54.7%。这表明市场竞争的加剧和新进入者的影响正在促使产业向更均衡的结构演进。
产能扩张持续，行业竞争与整合深化
尽管中国醋酸乙酯市场产能过剩形势严峻，但行业整合与竞争加剧的背景下，部分厂商正寻求通过新增设施来强化竞争优势。据预期，到2025年，国内市场将新增48万吨产能，具有代表性的发展项目如睿源公司在西北宁夏的20万吨装置将预计于2024年末启动，而谦信集团荆门项目的18万吨工业级和10万吨电子级产品也将在2025年中旬相继投入生产。值得注意的是，华中地区将继续扮演增量核心，产业格局将伴随这些新产能的加入而持续演变。
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