[导语] 近期，各行各业“反内卷”话题引起业内热议，近年来国内尿素产能仍在扩张，供需矛盾依旧加剧，是否也存在“反内卷”的情况。随着近年来国内新装置投产及旧工艺装置淘汰同步进行，尿素产能自身“瘦身”难度也较大。故国内尿素行业在优胜劣汰的市场环境下，未来产业链优势企业将继续占据市场主要份额。
7月1日，重要会议首提“反内卷”；7月18日，工信部提及十大重点行业“稳增长”，引发行业关注；7月28日，工信部再提“内卷式”竞争。近年来，我国尿素产能仍处于扩张态势，供应压力较大，且行业生产工艺不断升级优化，“内卷”现象频现，叠加尿素淡旺季特征突出，供需矛盾阶段性凸显。基于近期行业内“反内卷”的热门话题，特对尿素现有产能情况予以梳理。
据卓创资讯数据监测，国内尿素装置超20年老旧装置摸底成为市场关注热点。众所周知，国内尿素装置主体设备设施达到设计使用年限、或实际投产运行超过20年的生产装置为老旧装置。就尿素行业而言，多数尿素企业建厂时间较早，实际95%的尿素工厂都经过了工艺的升级改造。而从建厂时间来看，国内近5年新增尿素建厂产能占比19%，建厂10-20年的尿素产能为65%，建厂超过20年及以上的尿素产能占比全国总产能为16%。
从产能变化，看尿素投产新周期
近年来国内尿素行业产能由增到减再增，跟着宏观周期而变化。自2015年供给侧改革以来，在尿素整体供大于求的局面下，尿素价格重心不断下移，2020年尿素产能下降至近十年低位6913万吨，相比2015年产能减少1987万吨。随着2021年受海外供需失衡、国内设施农业滴灌投入增加农业刚需用肥，叠加国内尿素企业在盈利的前提下，加大了尿素行业以旧换新的步伐，在2020-2024年国内尿素产能稳步增长，2024年国内尿素产能达到7721万吨，相比2020年增加808万吨，增幅为11.69%。
涨价周期结束 制约新产能投放略缓
2016年8月国内尿素受煤炭供给侧改革，在供大于求的现状下，价格降之近十年低位。2017年之后，随着部分落后产能的淘汰，供应逐年微降，国内尿素行情回归常态淡旺季。2020年9月，国内尿素价格进入涨价周期，见图3，尿素生产企业受原料价格影响，直接导致国内尿素成本上行。同时近年来设施农业投入，农业需求增量、加之海外供需失衡等众多利好影响，尿素行业开工负荷率也升至8成略上水平，处于历史偏高位状态。而进入2024年在出口从严的背景下，全年仅出口尿素26万吨。随着上半年春耕、夏季用肥结束，国内尿素行情急转直下， 2024年12月与6月相比中国尿素市场均价下滑543元/吨，跌幅22.98%，主因仍是供应量的阶段性过剩且下半年出口减量显著导致。故常态年份下，国内尿素在供应大于需求，且无明显利好指引的前提下，国内尿素行情较难出现长时间上涨行情。2025年春耕期间国内尿素刚需不及预期，导致部分新增产能投产推迟。，因此在2025年现有尿素产能开工正常的前提下，下半年国内尿素市场供应仍较为充裕，故在国内尿素价格弱势下行的过程中，新产能投产时间或有所推迟。
新旧产能置换，淘汰周期漫长
2025年下半年国内尿素市场仍将面临“高供应、弱需求”的格局，供应端的增量速度远大于需求端，在没有其他新兴需求且工业需求下降的背景下，尿素市场淡季“供过于求”态势难逆。2025年及以后，在建及拟在建尿素装置近1000万吨，老旧固定床装置占比15%（且多数2025年技改进行中），即便是部分拟建装置受行情制约暂缓或取消投产，但未来新增产能量仍存，供应压力较难缓解。
随着近年新增产能不断投放，老旧装置、旧工艺装置较总产能占比也随之下滑，叠加未来新疆、广西等尿素新增产能继续投放市场，老工艺占比将逐年降低。因此，仅依靠政策端发力，通过新装置投产对冲老旧装置、旧工艺装置淘汰，尿素产能“瘦身”难度较大。未来更长远的时间，仍旧是产业链优势的生产企业始终占居市场主要份额。
2025卓创资讯尿素市场供需调研（南疆）邀请函
【调研背景】
2025年中国尿素市场行情变化频率加快，行业供需格局不断变化。受原料成本价格下行、部分需求前置等因素影响，一季度市场出现阶段性超预期行情。作为原料资源丰富的主产区，新疆地区产能规模位列前茅，约占全国总产能的10%，尤其南疆地区依托丰富的天然气资源，成为我国气制尿素的生产集中地之一，农需增量的同时下游工业流向也逐渐多元化发展。而目前正值用肥旺季，疆内尿素厂家产销进展如何？货源流出结构呈现出怎样特点？贸易商及终端采买心态与往年有何差异？随着可观体量的新增产能陆续投放，疆内供需格局又将发生如何转变？卓创资讯将带您走进尿素生产贸易一线，实地勘察及研究市场行情。
本次调研将针对尿素企业销售状况、尿素供需面及下游企业采购情况等等，进行实地考察。选取5家化肥综合生产企业、1家贸易企业以及1家复合肥企业作为走访对象，了解尿素及下游生产企业运营情况，助您做出更好的行情研判。
【调研价值】
1、走访新疆尿素生产企业集中地库尔勒、阿克苏地区等，同时涵盖中间贸易企业、终端种植户，多方位获取尿素供需和采销情况；
2、新增百万产能投放，实地勘察装置运行、企业产销情况，探究其对南疆市场供需格局带来的变化及影响。
3、深入了解企业的成本计算、运营、利润等状况，更全面、真实的了解生产企业的检修、开工、库存、出货等产销存和货源流通状况；
4、精品团走访调研模式，可与同行人员进行更加深入的行业探讨；
5、卓创资讯资深尿素分析师全程陪同，全程无缝对接，对尿素的供需面进行全面、多维度分析和交流。
【调研规模】 10人
【客户群体】 非产业客户、贸易企业等
【调研时间】 8月10日-15日
【调研路线】 库尔勒——轮台——库车——沙雅——铁门关——库尔勒；集合地点：库尔勒梨城机场；结束地点：库尔勒。
业务咨询、媒体采访
文章转载及建议敬请拨打
卓创资讯客服热线：400-811-5599
◆◆◆
任何依据卓创资讯数据和信息
而进行的投资、买卖、运营等行为
所造成的任何直接或间接损失
及法律后果均应当自行承担
与卓创资讯无关
◆◆◆
未经授权，严禁转载