流水不争先：不要把行情给的β（贝塔），当作自己策略的α（阿尔法）一一放弃偶然等待必然

和讯期货

2021-06-01

导读：第八届和讯创世纪期货大赛已经圆满结束，本篇文章邀请了大赛和讯收益率重量组冠军流水不争先来分享。

嘉宾：郑坚，自由程序化交易者，第八届和讯创世纪期货大赛和讯收益率重量组冠军。

参赛账户：流水不争先

大赛地址：ds.hexun.com

第九届开赛日期：2021年7月1日-2022年4月30日

客服微信：hx40089999

第八届和讯创世纪期货大赛已经圆满结束，本篇文章邀请了大赛和讯收益率重量组冠军流水不争先来分享，以下为本期采访文字内容：

全自动量化交易，不加以人工干扰

问：‌大家好，我是和讯网主编睿睿，今天我们要对话的是第八届和讯创世纪期货大赛和讯收益率重量组的冠军选手流水不争先。‌‌那郑老师您也给大家介绍一下您自己好吗？

答：您好，我是很荣幸这次获得‌‌第八届和讯网重量组收益率第一名，我的网名叫流水不争先，我如果从股票开始计算的话，1999年就开始了，有20多年的历史了，也算是一名投资市场的老兵。‌从事期货交易是14年才真正开始，我是采取‌‌计算机全自动量化交易，人工不交易，不太加以干扰，也不影响自己平时的工作，所以我是电脑自动化交易，‌‌这次应该说运气不错，很荣幸获得了和讯冠军，但我心里还是比较惭愧的，因为在市场上做得比我们好的人很多很多。也非常感谢和讯网能给我们提供一个平台，谢谢大家。

回避了风险，也就回避了利润

问：收益率组的冠军，我觉得已经非常棒了，您好谦虚。‌我刚才听到您说您是做量化交易的，量化交易可能有一些网友还不是特别的了解，您能不能先给我们讲一下您做的量化交易到底是‌‌怎么样去‌‌做资金、仓位以及交易策略的管理的呢？

答：量化交易，其实说通俗点就是用大数据，从统计学概念来说，就是统计学中的一种大数据规律，‌‌利用历史，因为我们历史数据在、历史行情在，通过我们的计算机这个工具帮我们解决了大量人工的一些计算问题，不然都要去手动计算，这个工作就很难做，有计算机辅助我们就可以很简单的把这个事情做好。‌

‌我通过计算机的编程，然后去回测历史数据，从这么多行情里面找到一些比较大概率的‌‌符合规律的一些组合，然后把它各个品种加以组合起来之后，测试出来，‌‌觉得这跑出来不错，是一个正期望值的收益，整个性价比可以，那么我们就把它模型加载到我们的量化平台上，‌‌让他自己跑就行了。‌

说心里话，从14年开始量化交易‌‌，前‌‌14~17、18年这几年也是个摸索过程，‌‌倒不是说程序的问题，主要是自己的心态可能过关，有些患得患失，就过分地重视‌‌回撤、怕亏损。‌‌我后来有想通一句话“回避了风险，也就回避了利润”，所以说这14年到18、19年这5年，‌‌虽说没亏，没有一个年份是亏损的，但也没赚到什么大钱。‌‌

真正明白这个道理，就知道是人想的太多了，情绪干扰太多反而会适得其反。‌‌19年才开始真正地慢慢稳定下来，不再人工干扰之后、完全相信程序之后，‌‌这19年到20年，总的来说效果还是很不错的，应该说行情也给力。这次就获得了这个冠军，从某一种方面来说，也是老天对我的奖赏或者对我的认可，让自己更加有信心在这行业坚持下去。‌

期货市场需要“傻人”

问：您刚才提到回撤的时候，其实真的很考验心性，我们也经常说一句话：市场是特别考验人性，考验耐心的。就是您当时遇到回撤的时候，我相信‌‌您在一开始做量化交易和现在这个阶段肯定是不一样的一个状态了，‌‌您是通过一个什么样的契机得到这样的一个心性上的改变的呢？

答：这‌不得不说我身边一个好朋友，他做的可能比我要好多了，‌‌网络上量化这个圈子其实不大，‌‌我跟他算师出同门，‌‌他年龄也比我小很多，但在这方面我觉得他可以堪称我的老师和楷模。‌现在市场上很多人也是以他为传奇、为楷模，他网名叫【毛主席说我丑】，‌‌他就是一套底层逻辑的策略，我们的师父跟他说坚持两年模拟，他也就不折不扣地做了两年模拟。‌

其实我们量化交易说难听点是不需要模拟的，为什么？‌‌你数据测出来就是一种模拟形式吧？过去十几年数据等于是模拟，那他师父跟他讲模拟他就模拟两年，两年后他觉得可以才上实盘。从09年初到现在，他一个账户100万初始资金，一分钱都没有进出金，‌‌年化增长百分之三十几，最高的时候总资金1100多万，现在大概1000万左右，年化33%左右。他这样的定力让我知道期货是完全可以做好的，‌‌因为他从来不去干扰交易，就这么傻乎乎地坚持，我觉得他都能这么傻乎乎地坚持，我为什么不能呢‌‌？

‌所以说榜样的力量是无穷的，尤其是身边有这样的好朋友、这样的榜样在，对我们来说也有促进作用。我们以前觉得自己‌‌聪明过头了，‌‌所以这个市场上其实聪明人太多，傻人太少，有时候需要傻人。

问：所以这个时候一定要听从前辈的一些指示，简单、听话、照做。

答：对的。其实归纳起来，老祖宗都告诉过我们，‌‌大道至简。越简单的东西它是越可靠。

期货市场盈亏同源

问：期货市场其实是一个很复杂的市场，相对来说对我们普通投资者来说，它的门槛是有一点点高的，因为‌‌尤其是我们平时可能接触更多的是股票市场，您对这些想要进到期货市场的人，或者是说一些年轻人有没有一些什么建议？‌

答：我想对年轻人说，首先要慎重，‌‌你不要只看到期货的暴利，‌‌每一个人的暴利后面跟了无数人的什么？——倾家荡产或者‌‌大量的亏损，我们进入这个市场之前要考虑清楚。‌‌另外一个是‌‌不要有不切实际的想法，‌‌不要想着一开始就要翻上几倍，其实往往暴赚就代表着暴亏。这个市场很简单，它肯定是盈亏同源的，‌‌不可能让你只赚不亏，也没有一种方法让你只大赚小亏。‌

‌按照我朋友的一个非常通俗的说法：没有一个人是能吃八斤只拉二两的，你吃八斤只拉二两的是貔貅，‌‌你吃八斤肯定要拉五斤，留个两三斤肉在那才是正常的。所以说不要对自己能力有不切实际的高估，觉得自己聪明得可以赚几倍不亏损，不存在这种人的。当然高频交易例外，正常逻辑来说不存在。你到这个行业里来，你首先要想到风险，就是我能承受多大的风险以及我能承受多大的亏损，你想好想清楚这个事情，再投入这个行业，‌‌然后投入进去之后就要做好你的计划和坚持，不要让情绪影响你的交易，有一句话很紧要，叫‌‌“计划你的交易，‌‌交易你的计划”，就是说任何事情你都要做好计划，‌‌然后按照计划交易，哪怕错了也是对的，不要轻易去更改，不然你按照不良的习惯去交易，哪怕做对也是错的，最终会吃大亏。‌

永远对市场怀有敬畏之心

问：所以还是回到我们刚才说的一定要有定力，把这个市场其实‌‌真的还是我们老话说的1.考验人性、2.它很复杂，所以我们要时常对市场怀着敬畏之心。

答：对，就是这样。因为市场对人性的考验其实是放大的，你以为自己能承受10%，恐怕你连5%都承受不了。‌真正到亏损来临的时候完全不是一个概念，这方面我们吃过很多亏，因为我也是过来人，‌‌人往往会高估自己的承受能力，‌‌这是最大的缺点。