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堪称最考验耐心、赚钱最快的交易方式之一：盘整突破

和讯期货

2024-05-30

导读：盘整是指价格在一段时间内波动幅度小，无明显的上涨或下跌趋势，该阶段的行情震幅小，方向不易把握，是很多交易者最

盘整是指价格在一段时间内波动幅度小，无明显的上涨或下跌趋势，该阶段的行情震幅小，方向不易把握，是很多交易者最迷惑的时段之一。横向盘整市场就像一个弹簧。每次都会测试区间，而且振幅会逐渐收紧。当区间缩小时，弹簧就会以一种强有力的趋势式运动再度展开。

据统计，市场有三分之一的时间是横向盘整的。著名交易员格雷·麦卡罗斯（Greg Michaelos）认为，将突破交易策略与盘整交易相结合，能够达到交易时间短、盈利机会大的结果。

如何在更安全的点位入场？今天，我们就将为大家分享“盘整”阶段择机进场交易策略，这一交易策略能为交易者带来具有更大操作空间和更低风险的交易机会。一起来看看格雷对横向盘整突破交易的诠释。

最考验耐心的交易方式之一：盘整突破

突破交易是金融市场上资金流动最快的交易之一。一旦交易者确定了窄幅震荡的交易区间，突破交易就意味着交易者需要静待市场的上下波动，直到价格出现突破。

盘整不仅仅出现在顶部或底部，也会出现在上涨或下跌途中，交易者这时不应入场参与操作，应注意观察，等形态走好，再介入搭顺风车。

很明显，在盘整阶段，最关键的就是对价格进行确认。找到我们称为“决策区”的汇合点（POC），并确定汇合区的关键价格和失效水平分别是多少。在下图中，绿色框和橙色框是关键区域。绿色框表示确认趋势（看涨突破），橙色框则是无效确认（没有发生看涨突破）。

交易者要做的就是了解当价格在预期决策区域反弹或突破时价格可以“走”多远：下一个决策区域在哪里？

将目标区域与无效确认点位所在的区域进行比较。如果下一个预期的决策区域就在附近，则该交易没有足够的空间，因此最好暂时不要进场或以较低的风险进场。

交易者可以将盘整空间的区域（盈利规模）与风险区域（止损规模）进行比较，并衡量风险收益率。根据经验，潜在目标区域与风险区域之间至少应该是1:1的风险比率。

盘整进场交易的时机选择非常重要，因为预期空间很小的交易实际上不值得交易，而预期空间很大的交易则能带来丰厚的回报。交易者在图表上最好的进场时机之一，就是盘整区域。这是图形中价格阻力很小的区域。

寻找盘整突破的价格走势线索

1. 明确的横向区间，盘整时间越长，暴涨/暴跌波动的可能性越大。

2. 窄幅由低至高的交易区间。

3. 对高、低极值的一系列测试。

典型的最小突破目标为区间的宽度，但交易者通常可以做更多预测。原因在于，聪明的、规模最大的机构交易者往往渴望在一段盘整期过后出现大幅波动。这些交易员同时也有能力/力量去引导市场。所以对此类交易，大家尽可能“贪婪”一些。

以欧元/美元 - 小时图为例（见下图）：在蓝色方框期间内，汇价处于横向盘整，波动区间在81个点左右。查看图表可知，价格测试了每小时的最高和最低价格。在15个小时内的交易区间仅有38个点(黄色区域)。在这次横向盘整中，市场尚未决定未来走势的方向，但突破可能会很快发生，突破的目标为波动区间值(约81点)。

此时应该看多还是看空？

不。交易应该完全中立。价格是升是降并不重要，只要开始远离当前的区域即可。

此时的交易风险有多大？

对于突破，我们应该期待很快看到动量的释放。如果价格向上移动5个点并回到区间内，我们可以预期风险不会超过跌破水平的10-12个点。横向突破的目的是远离盘整区。而非突破横向盘整区间后再度回到区间内。

现在该寻找突破了。

发生了什么？

价格最终向上突破。8小时后，价格上涨了106点。考虑到风险，这笔收益还不错（见下图）。

另外，本次交易的第二日将发布美国非农就业数据。通常情况下，不建议通过就业人数来建立头寸，因为这可能是一场随机的赌博，但如果你能在此次交易中获得106点的收益同时寻求部分获利，那么，大可以拿剩余头寸的获利来冒险，以获得更多的趋势收益（趁胜追击！）。

随后发布的就业报告的结果比预期的要弱，欧元/美元价格大幅上涨。由此产生了额外120点的利润。所以，这两日的总潜在最大利润是226个点。风险为10-15个点，R:R（风险回报率）接近1:10，多么划算的交易！

降低“假突破”风险

在交易中运用突破策略，可以快速赚钱，但也充满了风险。假突破令人猝不及防，也是一个经典的交易难题。当然，亏损是交易的一部分，如果我们能够在“少赔一点（(10-15点)）”的前提下“多赚一点”(226点)，那么，这样的交易绝对是值得尝试的。请牢记，横盘突破交易的目的并不是为了赚取10-15个点，而是风险的倍数。

交易者不应急于断定市场是否存在趋势。尽量让时间过去。一些交易者会在考虑交易前寻找至少两个交易日的非趋势期。非趋势时间段越长，上下盘整的价格测试出现的越多，突破的机会就越大，假突破的机会也就越小。

在上面的例子中，市场在50个小时内盘整保持在81点范围内，而在最后15个小时，该货币对交易区间缩小为38点，这预示着突破即将到来。为什么？38点的交易区间实在是太窄了。当时的可能性是，如果向上突破，它将开始远离盘整区域。

另一种避免假突破的方法是利用一种被称为“买家后悔”的现象进行交易。通常，在强劲的初始区间突破后，市场会回调到区间的极限，然后继续向上移动。一些交易者从不在最初的突破时刻进场，而是等到“买家后悔”，价格下跌时方才出手。这样也能很好地避开假突破。

在本案例中，欧元/美元跌回1.0798水平是完美的低风险做多机会（在盘整区间内设置10-15点止损）。维持该水平后，市场在2个小时内波动超过100点。

横向盘整突破交易以风险回报比高著称，交易者只要能够抓住盘整突破的时机，设置好止损，那么即便连续遭遇数次判断错误，也能在下一笔成功交易中翻盘，赚得大于之前损失的利润，大家不妨一试！

来源：网络

【声明】内容源于网络

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