所谓的聪明人，他们精通各种技术指标，懂得在每一笔交易中设置止损，甚至懂得随着浮盈移动止损来保护利润。这确实是基本功，但这只能说明你懂“生存”。
而真正的智慧，往往体现在另一个被90%的人忽略的动作上——出金。
一、 止损的真相：我们在否定什么？
不管是做期货还是做股票，止损的本质都是在认错。但有趣的是，不同流派的人，认错的逻辑完全不同。
1. 技术派的止损：承认“我看错方向了”
对于沉迷K线、均线、MACD的技术派来说，进场通常是因为某个形态走出来了。一旦价格击穿了你的止损线，这就意味着你原本依仗的“上涨形态”被破坏了。此时的止损，是在直接否定你的交易方向——“路走反了，必须回头”。
2. 基本面派的止损：承认“我来早了”
对于研究供需、库存、宏观经济的基本面派来说，他们是因为发现了商品的价值偏差才入场。如果价格下跌，他们通常不会觉得方向错了（因为价值逻辑还在），而是觉得自己入场时机不对。
“这东西肯定会涨，但我买早了，还得跌一会儿。”——所以他们的止损，往往是在否定交易时机。
二、 为什么散户总是倒在黎明前？
你有没有发现，技术派交易者最容易陷入“频繁止损”的死循环？甚至经常出现“刚止损就反弹”的狗血剧情？原因主要有两点：
第一，你被“情绪噪音”玩弄了。
大部分技术派想赚快钱，看的是短周期。但你要知道，短期内的价格波动（尤其是日内波动），绝大部分时候是没有任何逻辑的情绪宣泄。就像一群人在吵架，谁嗓门大谁就赢，这跟供需基本面半毛钱关系没有。
你去预测一群人的疯癫情绪？这本身就是赌博。结果就是，你不仅预测不准，还会被频繁的随机波动打脸，最终因为不断的小额止损，把本金磨没了。第二，你被主力“精准猎杀”了。
期货市场里不仅有散户，还有专门吃肉的机构大鳄。他们太了解散户的心理承受底线在哪里了。
有时候原本平稳的行情，会突然出现一波毫无征兆的剧烈杀跌，这就是主力在“扫损”。他们故意扩大波动范围，打掉散户的止损盘，骗出你们带血的筹码，然后再拉升。
散户心理素质本来就差，看着账户缩水不得不砍仓，结果刚砍完，行情就起飞了。
相比之下，基本面交易者因为看的是长线，直接无视日内的“噪音”，止损设置在日线级别。虽然他们止损频率低，不用天天盯着盘面心惊肉跳，但一旦判断失误，单次的亏损点数往往很大，这也是一种巨大的心理考验。
三、 所有的浮盈，本质上都是“赌场筹码”
无论你是技术派还是基本面派，在震荡市里谁都会挨巴掌，在趋势市里谁都能赚点钱。争论谁的方法更好，其实意义不大。
真正决定你能不能把交易当饭吃的，是你的“金钱观”。
请把这句话刻在脑子里：
只要钱还在期货账户里，无论那个数字后面有多少个零，它都不是你的钱。
它叫什么？它叫筹码。
它和澳门赌场桌子上的塑料圆片没有任何区别。
你在赌场里赢了一堆筹码，此时你能说你发财了吗？不能。因为下一把牌，你可能就会把这些筹码全部输回去，甚至还要倒贴本金。
期货交易也是一样。今天的涨停板让你账面翻倍，明天的黑天鹅就能让你爆仓归零。在这个市场里，盈利只是过程，落袋才是结果。
四、 结语：做一个智慧的“提款机”
如何把赌场里的筹码，变成现实生活中真金白银的财富？
只有一种方法：走到柜台，兑换现金，离开赌场。
对应到交易中，就是“出金”。
聪明的交易者，在纠结是用20日均线止损还是前低止损；
智慧的交易者，只在乎今天赚的这笔钱，什么时候转到银行卡里买排骨吃。
善于止损，能让你在这个残酷的市场里活下来；但只有懂得盈利出金，才能让你真正成为赢家。
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