2025年中国居民退休准备指数（RRI）为5.49，虽较往年略有上升，但仍处中等偏低水平，呈现出 “认知强化、行动滞后、信心承压” 的典型特征。
清华大学经济管理学院与同方全球人寿联合发布的《2025中国居民退休准备指数调研报告》，深度剖析了我国居民在人口老龄化加速背景下的养老准备现状。
本文将从指数总体情况、地区与人群差异、养老预期、金融产品偏好及个人养老金发展五大方面，带你读懂这份关乎每个人未来的报告。
总体指数：
认知提升明显，但行动与信心不足
2025年退休准备指数稳中有升，但六大维度得分冷热不均，显示出从“知道”到“做到”之间存在巨大鸿沟。
图：2024和2025年调整后的六个维度及退休准备指数数值
1.责任与认知水平显著提高
居民的退休责任意识（得分7.45）和财务规划认知水平（得分7.36）提升显著。越来越多人意识到，仅靠公共养老金难以满足退休生活，个人必须提前规划。
2. 计划与储蓄行动严重滞后
与高涨的认知形成鲜明对比的是，退休计划完善度（得分3.82）和退休储蓄充分度（得分3.78）得分很低。这意味着很多人“想得多，做得少”，缺乏系统性的规划和实际储蓄行动。
3. 对未来收入信心减弱
取得期望收入的信心得分降至4.85。在经济不确定性增加、投资市场波动的背景下，居民对退休后的收入保障持更加谨慎的态度。
图：2022至2025年调整后的中国退休准备指数
人群与地域：
80后、已婚、高学历者准备更充分
退休准备水平在人群和地区间呈现显著差异，收入并非唯一决定因素。
图：2025年不同个人收入组受访者退休准备指数分位数分布
1.高准备人群画像清晰
高退休准备指数人群特征鲜明：多为 80后、已婚、自评健康状况良好、拥有研究生学历、在国有企业或外企工作，且个人收入和金融素养较高。金融素养与退休准备指数呈显著正相关。
2. 地区差异呈现梯度格局
区域退休准备指数呈现 “东北领先（6.00）、东中部稳步（5.50/5.46）、西部追赶（5.36）” 的格局。黑龙江、上海等地指数领先，反映出经济水平、社会保障和金融教育的地域影响。
养老预期：
居家为主流，最担心健康和照护
居民对未来养老生活的预期趋于理性务实，健康风险超越经济问题，成为首要担忧。
图：受访者对未来养老生活的担忧
1.居家独立养老仍是首选
高达63.87% 的受访者选择 “居家养老独立生活” 。机构养老作为补充选择，在高龄和高准备群体中接受度温和上升。
2. 担忧焦点从“钱”转向“健康与照护”
随着退休准备水平提高，居民的担忧从 “退休后收入下降” 逐渐转向 “健康原因产生大额医疗支出” 和 “自理能力下降后无人照顾” 。健康与长期照护已成为养老生活的核心焦虑点。
产品偏好：
极度追求稳健，代际需求分化
在养老金融产品的选择上，居民整体表现出强烈的风险厌恶特征，且不同年代人群偏好迥异。
图：受访者对养老金融产品的选择
1.稳健型产品占绝对主导
低风险产品（如储蓄、国债）以37% 的选择率位居首位。居民对养老资金的核心诉求是 “确保本金安全不受损失” ，其次才是流动性和收益。
2. 代际选择逻辑大不同
70后及以上：更强调资金安全与商业健康险。
80后、90后：在购房、育儿与养老间寻求平衡，倾向低风险产品打底。
00后：勇于尝试多元配置，更偏好高灵活性产品。
个人养老金：
开户火热，但缴存遇冷
个人养老金制度快速推广，但面临“认知、激励、流动性”三大瓶颈。
图：开户受访者的个人养老金缴存情况
1.参与度呈现结构性特征
截至2024年11月，全国开户数已达7279万人，但调研显示仅46% 的受访者开通账户。制度呈现 “开户低、缴存冷” 特点，满额缴存（每年1.2万元）的比例仅占13%。
2. 产品偏好极度保守
居民对个人养老金产品的偏好序列为：养老储蓄 > 养老保险 > 养老理财 > 养老基金。这再次印证了居民对养老资金 “安全第一” 的极致追求。
3. 三大瓶颈制约发展
认知不足（超60%未开户者因不了解政策）、税收激励感受不强、对资金长期锁定的担忧，是阻碍制度进一步深入推广的关键。
结语
2025年的调研清晰揭示，中国居民的养老意识已普遍觉醒，但在将认知转化为切实的储蓄与规划行动上，仍任重道远。未来养老焦虑正从基本的 “经济保障”向“健康维护与生活质量” 升级。
展望未来，提升全民退休准备水平需要制度、市场与个人三端协同：
政策需在个人养老金激励和普惠金融上持续优化；
金融机构应提供更分层、透明、稳健的产品；
个人则需尽早规划，提升金融素养，将养老准备付诸行动。
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