83%的受访者认为，除退休金外还需筹备50万元以上养老资金，其中39%的人更是将目标定在200万元以上。
这组来自中信银行联合中国老龄科学研究中心发布的《中国居民养老财富管理发展报告2025》的数据，揭示了居民对高品质养老生活的高期待与现实储备压力之间的张力。报告深度剖析了我国居民养老财富管理的现状、需求与创新实践。
本文将从居民养老需求洞察、市场供给端创新、国际经验借鉴以及国内金融机构探索四大方面，带你读懂这份关乎每个人未来的“养老账本”。
需求侧画像：
意识觉醒与多元期待
居民养老观念正从单一的财富积累，向涵盖健康、照护、精神的综合服务需求转变，规划启动年轻化，但对“如何规划”仍感迷茫。
图：2025年居民启动养老规划的年龄段占比
1.规划年轻化，但行动遇瓶颈
报告显示，2025年居民开始进行养老规划的平均年龄稳定在37岁，其中42%的人认为应在30-39岁启动。然而，从意识到行动仍有障碍。超过30% 的受访者因“没有找到适合自己的养老金融产品”而未实施规划，尤其在25-34岁人群中，这一比例超过40%。同时，收入不稳定也是制约规划实施的重要因素。
2. 要安全，也要多元服务
在资产配置上，居民仍以安全性为首要考量，银行存款、理财和商业保险是三大核心资产。但需求已远超金钱本身。调查显示，健康管理与医疗服务成为最受期待的金融产品附加服务，在50岁以上群体中选择比例高达76%。此外，居家适老化改造、旅居康养、文化娱乐等非金融服务需求也日益凸显。
图：不同年龄群体对金融产品附加服务的选择比例
供给侧创新：
政策驱动与产品进化
在政策强力推动和市场需求牵引下，养老金融产品正从同质化走向精细化、生态化，与养老服务的融合日益加深。
政策是核心驱动力。 个人养老金制度自2024年12月起已从试点推向全国，产品体系日益丰富。截至2025年10月末，市场上已有1213个个人养老金产品，以储蓄类（38%）和保险类（33%）为主。税收优惠（EET模式）、投资政策优化等共同构成了激励居民储备、引导长期资金的良性循环。
图：2025年10月末各类个人养老金产品占比
1.产品设计：迈向精细与灵活
养老金融产品的期限、风险、收益结构正变得更加精细。
期限设计更灵活，以应对老年人不确定的支出需求；
风险结构呈现分层化，以满足不同风险偏好；
收益模式也从单一固定收益转向“固收+权益”等多样化组合。
2. 服务融合：构建“金融+服务”生态
产品创新的一大方向是与养老服务深度捆绑。例如，
“金融产品+养老社区”模式，通过购买保险或理财获得养老社区入住资格；
“金融产品+健康管理”模式，将健康体检、慢病管理等服务嵌入产品；
“金融产品+文旅服务”则满足了老年人日益增长的旅居养老需求。
他山之石：
美日欧的养老财富管理实践
图：美国退休资产规模（截至2024年底）
美国拥有庞大的退休资产市场（超40万亿美元），其IRA和401(k)账户体系提供了灵活的税收优惠选择。在服务端，形成了从高端的持续照料退休社区（CCRCs）到互助性质的“村落运动”等多层次社区照护模式。
日本通过介护保险制度有效支撑了居家照护服务，并创新推出“认知症信托”等金融工具，以应对高龄社会的特殊风险。其“在地养老”理念强调金融产品与服务整合，支持老年人在熟悉环境中安度晚年。
欧洲（如德国、英国）则注重通过社会影响债券、政策性贷款等多渠道融资支持养老社区建设和适老化改造，并将长期护理保障融入养老金体系之中。
本土探索：
中信银行的“幸福+”综合解决方案
面对市场痛点，以中信银行为代表的国内金融机构正在构建覆盖全生命周期的养老综合服务生态。
“社保+”财务规划
1.“三分四步”与“幸福+”账本
中信银行业内首创“三分四步”全生命周期财务规划方法论，并推出“社保+财务规划”和“医保+健康规划”。其创新的“幸福+养老账本”是一个一站式养老规划平台，能归集展示客户各类养老资产，测算退休领取金额，并根据年龄和风险偏好推荐产品配置方案。
“医保+”健康规划
2. 金融与非金融服务的闭环
“幸福+”体系超越了金融范畴，延伸出“幸福+医疗”、“幸福+康养”、“幸福+学院”、“幸福+地图”等非金融板块。例如：
“养老地图”可便捷查询周边养老社区、医疗机构；
“幸福+学院”提供线上课程与老年大学对接服务，
旨在实现“老有所养、老有所医、老有所学、老有所乐”。
图：中信银行App“养老账本”界面示意
3. 集团协同与科技赋能
背靠中信集团“金融全牌照+实业广覆盖”优势，中信银行协同证券、保险、信托、养老产业等子公司，提供多元产品。同时，通过中信财富广场等数字化平台整合资源，并利用AI、物联网等技术打造智慧康养监测平台，提升服务效率与安全性。
总结与展望
报告清晰描绘了一幅图景：中国居民的养老需求正从“储蓄保值”加速转向“适度增值+多元服务”。尽管规划意识普遍增强，但在产品适配、专业指导与服务获取上仍存在缺口。
未来，养老财富管理的高质量发展，必然依赖于政策的持续引导、产品的深度创新，以及“金融+医康养护”生态体系的成熟构建。金融机构的角色将从单纯的财富管理者，深化为居民全生命周期养老规划的合作伙伴与综合服务提供者。
报告节选
