我觉得，最好在一个自己习惯且统一的交易时间框架内探讨趋势交易。我们应像市场的立法者一样，一旦确定了时间框架，那么在此框架内，极限高点与极限低点就各有唯一的一个。由于时间不可逆，这就为交易结构的稳定提供了绝对统一的标准。只有在这样量化的条件下，所研究的趋势才具备交易与研究价值。

趋势之下是变化，变化最为无常，难以确定。因此，研究趋势需从三个量级维度来考量，即短期变化、中期趋势与长期结构。大多数交易者，有的被变化吓得仓皇失措，有的被趋势误导而遭受损失，还有的被结构束缚，最终失败，各有各的 “死法”。

身为趋势交易者，其实不妨淡化震荡这一概念，把对趋势的分析重点聚焦于级别维度。不妨将所谓的震荡视为几段小型趋势。通常所说趋势交易怕震荡，实则是因为交易级别相对趋势而言过大，以至于无法触发波幅足够的止盈。而要是交易级别相对行情过小，止损便无法包容次级别的反向波动，最终会引发止损或者过早止盈。