曦域资本黄晓黎解读：2021金融科技市场新机遇！

line-height: 1.75em;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important;">

3月初，创业邦星际会员专属线上直播特辑“破局·新生”正式开讲！

本次直播连播5天，由五位国内一线投资人导师亲自坐镇，聚焦当下最火热的创业赛道，为创业者在2021伊始破局解惑，助力企业在新起点扬帆起航。

3月4日，曦域资本创始人黄晓黎为大家带来“强监管下，金融科技的市场机遇在哪儿”的主题分享。

曦域资本创始人 黄晓黎

投资案例：红蜻蜓、车网互联、迈外迪、颐海国际、韩都衣舍、乐视影业、UR、虎扑体育、滴滴、达达、大众点评、老虎证券、天云大数据、乐惠科技、巧房科技、宽睿科技、凯美瑞德、长量基金、方付通、福村宝等。

以下为本次分享内容的精华整理：

大家好，今天我想和大家分享一下2021年金融科技创业的新趋势，以及我们专注于金融科技赛道投资的原因。

周期与趋势

人的一生很短暂，这辈子真正能努力工作的时间只有三四十年，所以我们每个人都要抓住趋势。

工业革命以来，从蒸汽机、电力到信息技术，我们今天仍然处在一个信息技术驱动的周期里。信息技术发展到现在，最底层的核心就是它的算力大大提高了，算法和存储能力也大大增强，这就导致了大数据、AI这些数据量和算法的提升。

所以我们今天是还处在信息技术的大周期里，但我们作为投资人，可能看的更多的是近10年的周期。

为什么要看近10年的周期？ 

我非常推荐一本书叫《规模》，它讲了事物发展的生命周期，对于任何一个企业，它从萌芽到稳定成长到衰落，高速成长的时间也就是10多年，《企业生命周期》里对此也有分析。对于一个新兴行业，从中国近四十年的经济发展看，从传统消费、制造、互联网、移动互联网，发展越来越快，有时候，快速发展期甚至不超过10年。

另外还有一个技术生命周期，大家看到一项新技术从萌芽到商业价值的应用，也就是10年的周期。

讲周期，主要是想从过去发生的事情来预测未来，顺势而为，抓住事物发展的高速增长期，与伟大的成功相伴。

 

行业驱动力

金融科技的行业驱动力主要有以下几项：

1、技术驱动

我们特别关注技术驱动的公司。技术驱动本身就是商业模式的一部分，当技术达到一定的临界点的时候，你的边际成本趋于0，就会形成一定的规模效应。

所以技术驱动是非常重要的，通过技术来解决问题，能够摆脱公司线性增长及增长天花板的困境。

2、环境驱动

我们目前处在一个国家的快速增长期，它经历过一个快速创新的阶段，现在依然还在一个相对较快的增长期内，而且我们的经济体很大，所以在这种环境下，中国将有非常多的大公司涌现。

中国要进入到国际金融环境里去，还要开放。因为金融本来就是全球化的，我们看到资管里很多产品其实是被西方国家定义的，以前整个金融体系的制度也都是西方国家建立的。

这一方面要求我们要保持开放，另一方面要在国际的金融里有一席之地，所以不管对内也好，还是对整个国际环境也好，金融科技是非常有前景的。

3、监管驱动

监管是一把双刃剑，对于创业公司，在某种程度上会触动创新的大规模实现和快速增长；但把握不当也会出问题，比如对 P 2 P实际上监管是比较滞后的，这导致整个代价还是比较高的。

P 2 P的资金池跟金融体系的风控要求确实还有非常大的差距，而且后面高息现金贷这类的多头借贷已经达到了惊人的程度。

但不管怎样，尽管监管在很大程度上会对创新有一定的影响，但更多时候它对大规模商业应用都有非常大的促动。

今天我们会发现，中国已经成为区块链技术联盟链应用最多的国家，现在区块链在政府和经济生活中的应用并不是做不到，一旦开始建立区块链的基础设施，应用和技术都会螺旋式上升发展。

监管在金融里尤其关键，对于创业公司、投资人来讲，对监管的理解也要非常到位，不要损害法律保护的大众利益和触碰国家核心利益。

4、需求驱动

其实不管是投资还是创业，最看重的就是真实需求。

这个需求首先简单来看，就是用户愿不愿意尝试、买单；真实需求的驱动是“最舒服”的状态，因为有需求在，有人愿意为此买单，自然就会有市场，所以我希望创业者能从解决用户的真实需求出发。

5、模式驱动

模式创新并不意味着仅把一个事物换个角度去做就能成功的问题，而应是一个重构的问题，整个产业链条的利益重构，或是一个方法论的重构，模式驱动和技术驱动都是紧密相连的，一味追求技术而忽略各方的需求和利益，是很难获得快速增长的。

有时候其实大家说对模式不看好，但实际上投资人总是希望能投到那种能够快速增长的模式，快速增长的背后是你设计的比较巧妙，大家都是共赢的，而且能够解决真正的问题，消费者也愿意为此付费。

6、价值驱动

创业者要有理想，一个好的创业者要能为整个行业产生价值，能够解决问题、提高效率，从长远的角度看，价值驱动是非常重要的。

未来的趋势

金融科技在技术方面大家的认知是一致的，正如“所有的消费品都需要重做一遍”一样，对于我们现在投的信息技术领域，所有的底层IT技术架构和业务信息流程系统都将重做一遍。

另外，每一个行业都将获取大量数据，进行技术的提升，实际上传统商业运营的逻辑都需要改变，比如你的决策链条有了这么多数据，可以建立各种规则，这样的决策其实是很科学的。

像我们的投资行业其实是永远都不能完全被机器替代的，未来有可能是“人机结合”，但是你确实会发现，把数据沉淀下来、更多依赖数据去分析，很多我们看似没有办法量化的逻辑去逐步量化，才会形成一个不那么“个人化”的系统，才能从一个投资认知转化成一个投资决策，而不是依赖于某个人的认知。

这些逻辑可能很快就被用在金融里面，金融本来就是数据的生意，它是可以直接在线上交易的，可以数据化的，所以这也是我们投金融科技的原因。

对于金融，还有大量资产是没有被数据化的，因为数据化是第一步，之后你才能进行金融交易，进入交易后才能有二级市场的交易，在整个流转的效率提高后，金融的效率就会提高，效率越高，越有利于快速向好的经济发展地方偏好。

另外就是一切场景去金融化，其实我们看到有一些平台，其实里面不仅有数据，我们也可以看到一些核心，我觉得它的核心是信用的自变现。

通过技术能够把一些业务数据化，而且能不依赖一个主体信用去做事情，贯穿它整个的生产过程、业务物流过程，这叫场景的金融化，它最底层的其实还是系统，以前我们都靠主体信用，现在我们可以多一点技术手段去解决核心信用问题。

给创业者的建议

说到给创业者的建议，首先我认为：

创业是团队过往经验与认知的变现过程。

尤其是在金融科技领域，金融科技的技术门槛很高，而且还有监管，如果是to b的话，还要有人脉圈的积累，所以在金融科技里“一蹴而就”的案例非常少。

创业是一个团队过往经验与认知的变现的过程，如果你想凭空想用一个非常妙的点子去解决问题，是很难跨过金融的本质问题的，而且它又广泛的涉及到经济和个人的生活，所以还是比较难的，不太建议小白、草根去做。

第二个建议是坚持长期主义。

之所以一开始就要讲周期，是因为我觉得一个人的成就主要就在于你的“黄金时期”，你真的要用10年的周期去看你的创业过程。所谓的长期主义，我认为至少要看10年。

我们很多时候都会面临人生的选择，如你是个长期主义者，如果你看的足够长远，那么在面对很多短期选择的时候，你会非常的容易，哪些事该做、哪些不该做就会比较清楚。创业的时间成本其实是蛮高的，如果你想在短期做出什么事情来，反而是一个更难的事。

我的分享就到这里，谢谢大家！

曦域资本是一家专注于投资以大数据、人工智能为核心集群技术推动的新兴服务产业的私募股权基金，管理规模近20亿元人民币。投资以中早期为主、高速成长的技术创新型企业，已投和在研细分领域包括AI、NLP、知识图谱、区块链、运筹优化、生物识别等基础科学技术及量化资管、供应链金融、消费金融、保险数据、健康险科技、企服SaaS、监管科技、财富管理、大资管、跨境支付等行业应用。

加入星际会，您将享有五大专属权益：

url="" data-author-name="" data-content-utf8-length="120" data-source-title="" style="color: rgba(0, 0, 0, 0.498);white-space: normal;max-width: 100%;box-sizing: border-box;font-family: -apple-system-font, system-ui, "Helvetica Neue", "PingFang SC", "Hiragino Sans GB", "Microsoft YaHei UI", "Microsoft YaHei", Arial, sans-serif;letter-spacing: 0.54px;background-color: rgb(255, 255, 255);overflow-wrap: break-word !important;">

一、【创业必修课】包含：商业模式、领导力、管理治理、市场营销、财税法、股权、品牌、运营、销售等模块，线上200门课程学习机会，轻松掌握实战技能。

二、【高端社群】6000+创业者人脉，业务合作、价值资讯、经验交流，提供需求资源对接平台！

三、【线上直播】全年12场投资人、企业家讲解的直播干货。

四、【线下活动】每年3次参与创业邦线下峰会；不定期学员聚餐及名企参访。

五、【辅助融资】投资人线上融资经验分享诊断。

加入创业邦星际会，创业路上一起成