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周末关注点0205

Alpha派课代表

2023-02-05

①ChatGPT

ChatGPT周末继续发酵，核心点一是用户2个月就过亿，二是开启付费订阅模式，每月20美金。

卖方认为，大模型开发者通过技术产品化（包括但不限于SAAS）和付费订阅制可能成为AIGC的未来核心商业模式。有卖方预计到2030年市场规模将达到万亿元。

不过对于国内ChatGPT的讨论相对悲观，主要是算力和数据量上的落后。目前我国与先进技术差距约3年，底层技术差距是核心,独立公司少，大公司的辅助型业务多。

相关会议纪要

②Chiplet

一篇华为Chiplet的专家纪要传的比较热。大概提到从中国半导体产业来看，Chiplet技术是最有机会短期内破局先进制程限制的路线，但是唯一的说法有点太过绝对。

从Chiplet的全产业链来看，Chiplet虽然现在是属于先进封装这一块，但是实际上要涉及到全产业链的联动，包括芯片的设计，EDA，IP，Interposer，材料和设备等，相当于换了一个赛道有更多的机会，但是整体上也和先进制程维持着一样的水平，在芯片制造的后道，设备环节机会好一点，封装这一块是最有机会的。

完整会议纪要

③充电桩

周五政策催化，八部门开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作。重点是充电桩的增量。政策提出，建成适度超前的充换电基础设施，新增公用桩(标准桩)与公共领域新能车(标准车)比例力争到1:1，高速服务区充电车位占比不低于小型停车位10%。有卖方测算充电桩增量需求在200万个以上。

充电桩观点汇总

④华为

超融合+战略暨新品发布会，本次大会将于下周三（2月8日）在线上举行，届时华为将发布 “超融合+”战略及鲲鹏超融合、蓝鲸应用商城、OceanStor计算型存储等系列新品。

⑤其他热点

1）付鹏的路演，比较悲观。路演纪要：今年A股不要有牛市大梦。

2）飞艇事件，我们明确定性为气象飞艇，不过受中国无人飞艇进入美领空事件影响，美国务卿布林肯已决定推迟访华行程。

3）央企2023年的主要经营指标考核，已经发生了新的变化。按照国务院国资委的要求，最新一年将把央企的经营指标体系，由原有的“两利四率”调整为“一利五率”。即用净资产收益率替换净利润指标，用营业现金比率替换营业收入利润率指标，并继续保留资产负债率、研发经费投入强度、全员劳动生产率指标。

4）TCO玻璃热度还是很高，钙钛矿成本拆解，电极材料占35%，玻璃封装30%(TCO玻璃大致占到组件单 W成本12-13%)，能耗14%，设备折旧10%，原来材料5-6%，人工5%。详情点击：光伏热点纪要：2月排产向好、TCO玻璃、POE胶膜大涨

5）下周预期中央一号文件。