海外方面，隔夜美股表现平平，纳指跌1.29%，中概股跌0.92%，对A股没什么影响。利率方面，市场预期美联储7月加息25BP，但今年可能会有一次25BP的下调。
国内方面，今天国内金融巨头齐聚陆家嘴，金融监管局局长、央行行长、证监会主席均发表重要讲话。这边摘录一些重点，不做点评，大家自己品。
1、全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，坚决消除监管的空白和盲区。
2、强化对投资的融资保障，支持超大、特大城市城中村改造和“平急两用”公共基础设施等重大项目建设。
3、抓住新领域新赛道蕴藏的新机遇，持续增加先进制造业、战略性新兴产业、传统产业转型升级等重点领域金融供给，有力支持加快建设现代化产业体系。
1、证监会将继续大力发展权益类基金，进一步推动各类中长期资金加大权益类资产配置。
2、推动上市公司提升治理能力、竞争能力、创新能力抗风险能力、回报能力，夯实中国特色估值体系的内在基础。
3、适时出台资本市场进一步支持高水平科技自立自强的政策措施。
4、股票波动有所加大，板块热点轮动加快，关于量化交易、市场公平性、资金短线炒作、行业机构责任等讨论增多。证监会高度重视资本市场监管，将持续加强市场交易行为的监测监管，做好对量化交易等新型交易方式的跟踪分析，对内幕交易、市场操纵等违规行为坚决予以打击，切实维护良性健康的市场秩序和生态。
据Alpha派综合统计路演热度、研报热度、券商点评，综合计算今日机构研究热度最高的5个主题为人工智能、中特估、生猪、光模块、服务器（排名不分先后），涉及热门路演及研报如下：
人工智能（13家机构点评）
-研报：孩子王KIDsGPT赋能提升运营能力华北区域仓网建设助力全国仓网布局事件点评
中特估（8家机构点评）
-路演：华创交运 | 第13期：积极把握交运“中特估”第二轮启动机会
生猪（10家机构点评）
-研报：农业行业：能繁存栏持续下降，建议及早布局生猪板块
服务器（3家机构点评）
-路演：野村东方国际 | 服务器：需求触底与AI趋势共振
光模块（2家机构点评）
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市场层面，今天陆家嘴论坛领导讲话起了一些作用，银行地产拉升推动沪指回到3200点。但整体个股表现一般，超3100只个股下跌。
结构性行情方面，基本集中在地产、基建、大金融，生猪养殖因为一些传闻的影响大涨。而AI相关的教育、文化传媒、半导体、游戏等偏弱，不过其中与华为相关的表现比较强。
关于华为的传闻市场一直都有，主要是说下半年可能回归5G手机。明牌的消息是华为发布的800G数据中心交换机。还有就是7月华为开发者大会预期的鸿蒙4.0和AIGC。
(1)李云泽：支持超大、特大城市城中村改造和“平急两用”公共基础设施等重大项目建设【地产、基建】
(2)易会满：推动上市公司提升治理能力、竞争能力、创新能力抗风险能力、回报能力，夯实中国特色估值体系的内在基础。【中特估】
(3)高盛将锂2024年平均价格上调至15331美元/吨（此前预期为11000美元/吨【锂】
(4)（未知出处，注意辨别）据某卖方分析师，openai6 月14日会宣布gpt4api 对 b 端接口成本降低 90%【应用、算力】
(5)英伟达宣布，在6月14-16日的2023上海国际嵌入式展中，位于A358展位的中电港展示适用于自主机器和诸多其它嵌入式应用的英伟达Jetson边缘计算平台，并带来生态合作伙伴基于相关软硬件在交通、工业、机器人等多个垂直行业领域所构建的解决方案。【边缘计算】
(6)国务院发布2023年度立法工作计划 人工智能法草案等预备提请全国人大常委会审议。【AI监管】
(7)长安汽车董事长：预计到2025年中国需要动力电池产能为1000-1200GWh 目前产能规划已达4800GWh。【锂电池】
预计三季度行业生态仍差：1）2022年5月~10月能繁母猪存栏环比缓慢上升，对应到2023Q3生猪存栏量逐步走高，至Q4才开始环比下降；
2）上市公司出栏量：以11家上市公司2023年的明确出栏目标计算，接下来5-12月的月度平均出栏量和4月比多8%，若结合2022年能繁母猪的季度变化，那么Q3的出栏增速预计高于Q4。
3）从体重来看，上周涌益监测出栏体重121.58kg，周度宰后均重继续回落，体重下降但仍然不低，预计在三季度体重若不降还会带来供给量压力。
2、Q3将是预期转折点。经过广泛调研，产业对6-8月猪价普遍预期乐观，原因是：1）猪价的季节性上涨；2）部分观点认为规模场在6-8月出栏缩量；3）预期Q1疫病影响将对6-8月价格有所提振等。若Q3行业生态仍差，那么Q3将是预期转折点，我们认为出现的情况可能包括：1）仔猪价格大幅下滑；2）种猪场的亏损导致淘汰母猪数量增加，能繁母猪存栏可能加速下滑等。3）体重下降回到标猪体重，大猪持续消化等。Q3行业生态差将会导致乐观情绪的破灭，预期的转向导致产能去化进度加快，拐点渐近。
3、从估值来看，目前已经到了行业估值最底部。如果和历史最低估值比，目前上市公司位于历史最低位置，因此我们基于接下来的产能去化加速，周期拐点渐近。（国君）
我国数据要素市场正面临从零到一的重大拐点，是未来十年极具成长潜力的赛道，板块将持续受益政策加持和产业发展逐步验证的双重催化。
一方面，随着国家数据局的团队逐步到位，数据要素市场有望进入实质性加速发展的重要阶段，从土地财政到数据财政，有望带来产业链巨大机会；另一方面，以大模型和行业垂类模型为代表的人工智能技术快速发展，数据将成为行业垂类模型发展的核心壁垒，AI与数据要素市场形成共振，共同将成为新一轮大国科技竞赛的焦点，我国数据要素市场的价值有望充分挖掘。
重点把握在数据要素的供给、应用、防护三环节具有卡位和商业模式初具雏形优势的领军企业。（国金）
1）市场预期政策催化；2）根据渠道调研统计预计5月主流企业工厂接单情况依然可实现10-20%增长，过度悲观预期有所修正。
我们认为目前在家居板块各企业估值水平回调至历史低位的情况下（多数企业PE仅10-15倍），已无需自上而下过度担忧。尤其头部企业增长韧性已多次验证，后续通过装企等前置渠道拓展+多品类连带拉升客单价+降本下沉价格带拓宽客户群等路径，仍然具备多重增长驱动力，目前多数企业估值水平已极具安全边际。
后续布局方向：目前板块内部行情分化已如期开始，各企业基本面改善幅度的分化也将进一步驱动板块内行情分化。后续更需精选个股，一方面建议重点布局客单价提升逻辑更为顺畅的定制家居板块，重点关注多品类融合推进较快、整装渠道布局领先并且估值已回调低位的企业，另一方面建议布局具备品类渗透率提升、渠道扩张逻辑的企业。
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