消费电子，反弹的核心板块？| 题材雷达

今天聊两个内容，OpenAI和消费电子。

1.先回复一下最近大家问得比较多的“OpenAI收紧”问题。

OpenAI近日宣布，从7月9日起将停止向不支持的国家和地区提供API服务，中国地区在禁止之列。我们认为：

（1）OpenAI此次收紧使用范围对中国国内开发者影响不大，更具体而言，对于正在使用GPT API的服务的开发者影响不大。事实上当前国内开发者调用API的主要方式有两种：

  🔹通过微软在中国区的Azure服务调用。国内使用Azure服务是合规且有正规授权的，也有上市公司与微软合作代理相关业务。

  🔹通过将与OpenAI交互的服务器部署在海外，通过海外服务器调用API获取数据后回传境内。

两种方式的成本没有显著差别，都是遵循OpenAI的官方计价标准。服务器的成本占比不大。

（2）有一点容易被忽视的细节是，微软Azure服务提供的GPT API的质量，相比于官方API能力会弱一些，据了解是根据我国相关政策做了调整和限制。也可能是有意对模型做了小幅降级以保持代差。

2.OpenAI收紧短期利好国内大模型厂商？

我们持谨慎态度：以前使用OpenAI的公司，还会继续通过Azure或海外服务器继续使用；如果使用国产模型的公司也不会有什么变化。

1.消费电子强势，果链刷屏

从板块的热度分析来看，今天是板块反弹的第三天，今天板块的整体热度比昨天有大幅提高。今天是消费电子反弹周期的第三天，同时也是大盘反弹周期的第三天。可以确定消费电子才是这波反弹的真正主线与指数共振向上。这一波消费电子中苹果链备受关注。Alpha派的消费电子板块已经被苹果产业链相关的点评刷屏了。

2.消费电子板块持续性如何？

今天是消费电子板块整体反弹的第三天 ，从收盘的情况来分析，市场成交首次突破7000亿，赚效应还是不错的。消费电子早盘在lyzz的带领下开始走强，带领指数一度快要冲击2980，后面证券在小作文的利空下，把指数带了下去。但是消费电子很多个股丝毫不受大盘跳水的影响说明市场还是认可这个方向成为主线的，可以继续看多。

3.市场赚钱效应目前如何？

今天两市成交量7013亿，环比昨日上涨接近800亿，市场涨跌停个数 47：26。今天首板29只，同比昨天减少9只，因为在退潮周期市场的高度是压制的。

板块梯队如下：

目前市场最高板是3板，分别是两个新的题材：赢通通讯代表的消费电子和三晖电子的电力。昨天金麒麟高开过于一致导致盘中天地，今天开盘继续一字跌停以及时空科技的一字跌停，意味着今天高位个股的接力比较谨慎。

消费电子开盘是低于预期的，在领益智造的带领下瀛通通讯迅速涨停，将市场的资金逐步吸引到消费电子板块。也带动指数开始了反弹，并将成交量放大接近800亿元。随着重要会议的临近，指数在这位置继续大跌的可能性不大，因此消费电子作为和指数共振的板块可以高看一线，积极看多消费电子板块。今天板块指数是放量的，也是市场认可消费电子作为反弹的核心板块的结果。

Alpha派消费电子板块指数日K图显示，指数运行区间形成一个楔形区间。板块指数已经开始逐步放量今天板块成交量358亿，同比昨天放量整个市场成交量7000占比接近5%，说明市场资金并没有完全进去，后面做多力量有保障。周一该板块想继续向上走，需要板块内部出现温和的分歧，且指数也要和消费电子再一次共振反弹继续向上。