上涨的原因找到了
Alpha派课代表
今天市场情绪爆棚，指数放量暴涨，有不少老哥来问今天是为什么涨。其实也是一个比较综合的结果，情绪、宏观、政策、市场几个方面都有点影响，最后就一起爆发了。
情绪影响就是某人退休了，普天同庆。虽然只是退休，但说实话这人在的时间里，对市场的投资者造成的影响还是不小的。引进了不少所谓先进的制度，实则只是给少数人提供了制度套利的空间（例如转融通）。
宏观方面，明天凌晨美联储议息会议，然后是发布会，按照目前市场预期，这里大概率是要释放九月降息的预期。毕竟后面就是大选月，不是合适的降息时点。
政策方面，昨天的ZZJ有比较重要的变化。内容上可能区别不大，但顺序上有比较明显的变化，这也是让大家有信心的原因之一。整个通稿的顺序除了前面综述、改革、财政货币之后，把提振消费扩大内需放在了第一位，放在了新兴产业之前。
其他方面，大家比较重视的一个是防止“内卷式”竞争，一个是地产托底。
市场层面，阶段性本身也是下跌比较多了，反弹在情理之中。不过从今天盘面情况来看，首先是9000亿的成交量，即便在量化减少的情况下达到这个水平，可能对于之前来说已经超过万亿了。
本质上说明市场并不缺钱，其实从国债的情况来看也符合这个状况，只不过大家缺少的是信心。明天更多的关注点在于市场假如出现分歧之后能否承接住，重点也是看成交量，只有量不骗人。
结构方面，今天很明显场外资金冲进来了，选择的方向是低位扩内需/顺周期的方向来进攻，比如大金融（小作文影响更大）、医药、新能源、旅游酒店、消费等等，柚子抱团的高位在调整。
这个挺有意思的，今天有个小作文，传中金和银河合并被批准，然后中午有媒体去求证，人家回复说“没听说这消息”。这种求证纯属多此一举，一般来说没公告人家也不会告诉你。所以这个事情对市场的扰动并不大，大金融主要还是看情绪，另外有说可能还有ZC，这个暂时无法考证。
昨天上海官方有个解读创新药全链条相关政策，确实是比较实质的支持。说实话这行业过去在国内外双重受到打击，国内集采、海外对抗+利率。
当下来看，这个位置的性价比很高，一方面是国内的支持、另一方面是美联储的降息预期，低利率可以说是创新药行业最大的Beta了。除了创新药还有一条线就是消费医疗，这个和扩内需相关，包括医美、眼科之类的都是这个范畴。毕竟是底部且有长预期，可以保持关注。
主要是中午说话了，但这个事情吧，其实前两周就有人在问了，所以今天又上演了潜伏跑路的走势，不过市场整体比较强，所以大概率还是有机会能出去。
核心讲的故事是苹果训练大模型用的是谷歌的TPU，不过也有不少资金认为TPU不是主流，毕竟目前来说英伟达还是最强的。
6、光刻机
这属于是明限暗放？ASML盘前已经大涨了。
7、其他
1）无人机扩大出口。
2）地产小作文：一线开放；发国债加速收购。
3）传某个卖方副总。
Alpha派课代表
二级买的标配，AI投研就用Alpha派！
Alpha派课代表
二级买的标配，AI投研就用Alpha派！
