近日，人社部、财政部等五部门印发了《关于推动个人养老金发展的意见》宣传提纲（下称“宣传提纲”），在全国范围内开展投资者教育，引导人民群众积极参与。
宣传提纲提出，增加一份积累，退休后能够再多一份收入，让老年生活更有保障、更有质量，是我国建立个人养老金制度的目的。个人养老金遵循政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的基本原则。
据媒体报道，个人养老金制度将在部分城市启动为期一年的试点。目前，与个人养老金落地相关的四大配套文件正在紧锣密鼓地制定中。
4月21日，《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》（下称“意见”）正式对外发布，标志我国养老保险第三支柱个人养老金制度的诞生。这一意见是一个政策框架性的文件，制度要落地实施还需要一系列的准备工作，首要的是制定相关配套文件。
据第一财经报道，目前正在制定中的四个配套文件分别是由人社部、财政部会同相关部门制定的个人养老金实施办法，由财政部牵头制定的个人养老金税收政策，由银保监会制定的相关产品管理要求，以及由证监会制定的投资公募基金的相关制度规则等。
人社部养老保险司司长聂明隽曾表示，配套文件进一步明确细化操作规程和参与标准，不仅让参加人看得懂、会操作，也让市场机构更加充分了解规则，积极参加。
从宣传提纲公布的政策要点来看，个人养老金的配套文件会注重操作简便性和实效性。按照意见要求，坚持以账户制为核心，简化信息运转流程，方便参加人员，确保实现补充养老功能。同时也会注重维护金融市场规则，在资金账户开立渠道、确定参与金融机构和金融产品、金融产品销售渠道等方面，由金融监管部门负责，不对金融市场产生不良影响。
一位参与政策制定的人士表示，个人养老金制度制定的一个理念是维持市场的公平，个人养老金是一个新的制度，许多金融机构希望借助制度来做大规模，拥有更多的客户，因此在制定个人养老金制度的过程中，是充分尊重现有金融市场生态的。
宣传提纲提出，个人养老金资金账户内资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，由参加人自主选择。
需要提醒参加人的一点是，个人养老金的市场性决定了投资品种由参保人自主决定，市场有风险，个人养老金的投资风险是完全由个人承担。
宣传提纲明确，个人养老金结合实际分步实施、选择部分城市试行1年后，再逐步推开。这样安排，主要是考虑个人养老金涉及部门多，需要通过选择部分城市先行，检验具体操作流程并完善，再逐步推广至全国。
个人养老金试点的目的是为积累经验，及时研究解决工作中遇到的问题，确保“意见”顺利实施。专家建议，可以考虑城市居民可支配收入、城市金融发展等方面因素，选择几个档次的城市进行试点。
就居民可支配收入而言，据国家统计局公布的数据，2020年包括上海、北京、浙江、天津、江苏、广东、福建、山东、辽宁、内蒙古、重庆等11个省市的居民人均可支配收入超过3万元。
值得注意的是，上述地区与目前养老理财试点地区较为重合。2021年9月、2022年9月，银保监会分别选取了武汉、成都、青岛、深圳，北京、沈阳、长春、上海、广州、重庆，共10个地区发行养老理财。
“根据我们掌握的信息，预计北京、上海、广州将是个人养老金第一批试点城市。”安永此前在其发布的报告中称。
有业内人士认为，个人养老金制度试点地区将大概率与养老理财试点地区重合，“养老理财属于个人养老金产品之一，选择这些城市试点积累经验更快、更直接，再选择其他地区试点很多相关工作需要重新安排。”
一份专业机构的研究报告则显示，个人养老金预计在区域间呈现“二八效应”，广东、北京、浙江、江苏、上海将是参与人数最多的前五大地区，潜在参与人数占全部参与人数的比例超过50%，潜在规模占全部规模的比例超过55%，“作为个人养老金核心政策区域，也将是市场机构争夺的主阵地。”
据了解，目前养老理财试点情况效果较为良好。据国海证券统计显示，截至5月22日，试点机构养老理财产品已经募集了465.68亿元资金，“下半年养老理财产品将是银行理财的一大看点。”
据媒体报道，经过紧密筹备，多只养老理财产品即将发行。“目前正在监管部门走审批程序，一切已经准备就绪。”多家机构人士表示。
不可忽视的是，“意见”明确，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。而日前江苏银保监局发布的《江苏银行业保险业服务新市民实施方案》第44条显示，银行机构要主动配合有关部门为新市民自愿开立本人唯一的个人养老金账户提供优质服务。
按照定义，新市民群体包括近3亿人，而其中有很多灵活就业人员，不一定参与了城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险。而作为个人养老金产品之一的养老理财，目前仅限制拥有10个试点地区公安机关签发的身份证人群。
“个人养老金制度推出的初衷是惠及每个人的养老，所以未来养老理财购买必然将放开户籍限制，我觉得等试点结束（暂定2022年9月15日结束），基本就会放开。”一位养老理财试点机构的高管对媒体表示。
养老第三支柱除个人养老金外，还包括其他个人商业养老金。除江苏外，至少还包括北京、吉林、黑龙江、江西、重庆、广东、浙江、广西等地银保监局支持辖内机构积极发展养老理财或养老储蓄业务。
综合来源：21世纪经济报道、第一财经
