一潭死水

1、情绪

周末问了一圈，不少资金已经进入半休息状态了，一方面是因为临近过年，另一方面是行情实在是不咋地，提不起兴趣。从今天市场的表现来看，感觉就是一潭死水。

周末的时候看了下仅有的活跃群，焦点在监管周五的发言上面。由于上周市场的传言给了一定的预期，尤其是IPO的节奏方面，周五的发言是直接打破预期。

至于降息这个事情，本来预期也没那么高，哪怕要降也是这个月的LPR而不是今天的MLF。

另外，不少资金也表示，等待3zhong的召开，在开会之前，政策方面都是延续之前的，大家也会期待新的一年新的方向。

2、市场

两市成交6109亿元，较上周再度下降，很多资金进入休假状态，北向资金没有明显波动。个股层面表现比较正常，涨跌家数比为1991：3115。

整个市场有点提前进入年前垃圾时间的节奏，不过鉴于距离过年还有时间，可能还会有些行情波动。

从盘面上看，主流柚子打板的风格还在延续，当前热点主要集中在消费复苏的旅游酒店、商贸零售方向。

主题层面，油运、氢能源、功率半导体等均受到催化有所异动。新能源反弹力量减弱，和成交量不足有较大关系，新能源本质上基本面也没有明显改善，主要还是超跌反弹。

3、QDII

今天盘面上印度基金LOF和日经ETF都出现大幅异动，最高都接近涨停。这种多数都是短线资金的炒作行为，日经ETF收盘的溢价率是13.16%，今天肯定会有资金做场外申购套利，这些溢价维持不了太久大概率会跌回去。

换做以前其实有些规模很小的产品基金公司会自己拉升溢价的方式来吸引人申购，以此扩大份额规模。但自从分级基金消失了之后，这类操作变得少了很多，市场参与炒作的资金吃过亏以后一般也不会真把场内基金当成股票炒。

不过像是这类标的由于无法用底层资产置换份额，所以只要申购限额，还是有概率能维持两天，不至于明天一早就被套利资金砸盘。

4、氢能源

近期一直传政策催化，一开始说10号，后面又传15号左右。消息方面说的是绿氢的顶层设计以及补贴。

逻辑上补贴可以解决制氢成本问题，也可以消纳西北的风光电。市场关注的比较多的主要是电解槽，有小作文说电解槽的订单很好，

5、功率半导体

周末有卖方在吹，聊的也比较多，主要逻辑是几个大厂密集发布涨价函，认为底部的信号已经出现了。这轮涨价原因是上游的成本上升，包括原材料和人工，这两年库存消化后目前逐渐处于良性。

6、红海事件

目前来说红海的局势加剧有点超预期了，一时半会应该解决不了，目前运价也开始上涨，平均到了6w左右。国际独立油轮船东协会（Intertanko）在官网发布通知，建议所有船只应当远离曼德海峡区域。

从通行船舶数量看，抵达亚丁湾与通行苏伊士运河的集装箱船周环比大幅下降，仅为23年12月初的2成不到。

抵达亚丁湾船舶总量（按总吨计）7日移动平均值为228万吨，周环比下降7.9%，较23年12月1日下降49.4%。其中，集装箱船周环比下降51.6%，较23年12月下降90.3%。

苏伊士运河通行船舶（按总吨计）周环比下降16.6%，较12月1日下降55.1%，其中，集装箱船南向过境数量周环比下降46.1%、较23年12月1日下降85.9%。

7、说个笑话