第一家被公开谴责的头部量化

1、情绪

这两天市场情绪爆棚，主要还是延续节前的反弹节奏。周末的时候和大佬交流，比较统一的认知是短期大涨的方向会减仓，然后寻找新的方向，逐步切换到新的主线。

目前从市场的结果来看，比较符合大家的预期，这两天表现强度最高的方向都是在1月份受挫的科技股。

反弹的力度很大，速度很快，然后就迅速的进入轮动，但本质上还没有走出反弹的节奏。今天很典型的算力CPO、Sora的概念股开始分化，卫星、存储接力，尾盘的时候部分光伏小票也受到资金追捧。

节奏上等到每一个方向都轮动过一遍了之后，市场就会自发的寻找新的方向，当然也不排除有些景气度很好的方向从反弹走成主线。

另外，最近传的沸沸扬扬的几个头部量化爆仓，实际嘛也没那么严重，但是今天深交所出手了，公开谴责同时限制交易，算是警告性质的，再不听话的话是不是会……

2、宏观

最近宏观方面的事情要重视起来，很大概率是影响今年的方向。

第一个是今天的央行公布2月LPR，5年期以上贷款市场报价利率（LPR）报3.95%，上月为4.2%；1年期LPR报3.45%，上月为3.45%。

这次的降息跳过了MLF，直接5年期LPR调降了25BP，幅度是超出市场预期的。最实质的是利好地产链，有利于加快地产社会库存消化。

第二个是新村长来了之后开了十多场座谈会，能看出的几个方向：1、严格把控IPO；2、出清壳公司；3、打击财务造假；4、提升分红；5、引导回购注销；6、严抓违规减持。

2月18日至19日，证监会召开系列座谈会。与会代表建议，严把IPO准入关，加强上市公司全过程监管，坚决出清不合格上市公司，从根本上提高上市公司质量，增加投资回报。证监会负责同志表示，将认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见，经过论证切实可行的马上就办，一时不具备条件的做好沟通解释。

财联社

另外，村长带队去银河证券金融街营业部，与十多名个人投资者代表进行了座谈交流。上一次，是2018年10月刘士余去中信建投北京东直门南大街营业部，召开投资者座谈会。

第三个事情，是大家比较期待的3zhong，之前是说在2月底，不过到现在zzj上还没说，所以具体时间还要等待公布。大家的预期是改革相关，结合最近湖南展开的解放思想大讨论活动，会不会有很重要的变化呢？

3、市场

今日两市成交7894亿元，较昨日大幅减少，北向资金小幅净流出1.23亿元。

从盘面上看，指数涨幅缩小，个股表现开始分化，个股涨幅中位数为0.7%，较此前明显减少，涨跌家数比3578：1569。

板块方面，今天最强的依旧Sora相关的概念，但是算力这块已经出现分歧了，传媒的公司弹性比较好，所以还相对坚挺。

从盘面的表现看，后期的分化会持续加大，今天下午存储和卫星开始接力从AI中流出的资金。等所有板块都反弹轮动之后，市场会选择新的方向。

近期轮动的板块：

多模态AI：OpenAI发布文生视频模型Sora，可以将文本快速制作长达一分钟的视频。

卫星：传星网第二批招标。

存储：华为发存储新品、市场有吹Groq的LPU用的是SRAM速度比GPU的存储器快20倍。

减肥药：礼来业绩好股价历史新高。

4、最近研究员都忙着辟谣

昨天是通信的研究员。

今天变成了长江计算机的。