今天先聊一下AI，先看一个段子。
不论真假，这个段子里面的事情其实是非常恐怖的，并且以AI当前的能力来说，完全可以实现。
思考一个事儿，以当前AI创造内容的效率，如果没有任何限制的情况下，未来你所看到的所有互联网上的内容都可能是由AI生成，假如走到这一步，说AI能控制人类的思想完全不为过。
另外比较有意思的事情是今天午后一个新闻发酵了，马斯克等千名科技人士发公开信目标是呼吁暂停训练比GPT-4更强大的AI系统。
说实话，各国的各个实验室为了开发AI，已经陷入了“失控”的竞赛。AI迭代的速度超过所有人的想象，并且连开发AI的科学家也无法解释原因，是相应的风险控制手段并没有跟上。
而更需要担心的是AI产生意识这件事，去年就有新闻报道称谷歌的工程师发现了LaMDA具有人类意识，虽然这件事最后低调处理，但即使这件事不靠谱，也并不代表未来不会发生。
毕竟，这种竞赛一旦开始，就像打开了潘多拉魔盒，很难停下来了。或许之后电影里的天网、智械危机之类真的会出现？
宏观&市场
宏观层面昨晚没有太多的重要信息，昨晚美股中概股大涨，主要是受到国内民营企业相关政策放宽的影响。
行业层面的政策包括，鼓励在沙漠、戈壁、荒漠等区域选址建设大型光伏基地，中国信息通信研究院现启动大模型技术及应用基准构建工作等。
另外，今天逆回购利率大幅上升，季末市场缺钱的情况又出现了。市场还有个传闻说是同业业务规模控制，但是没有验证过真假。
策略观察
市场层面开始明显分化，AI板块是肉眼可见的走弱，近期的赚钱效应都在下降。今天比较强的是算力和CPO方向，今天海光信息表现很强，是唯一一家在高端芯片领域实现盈利的公司，侧面反应AI从瞎炒开始往有业绩底座的方向进行。
策略上来讲，基于存量博弈的环境，如果后面如果没有啥主线能在AI调整阶段承接资金的话，那么大概率指数是会往下调整的。目前来看，半导体比较有概率接。
另外，中国长城跌停今天传的是华为来了抢了他的订单。
市场变化
新能源【反弹盘整】：新能源昨天反弹力度较大，今天跟随市场盘整，随时可能再次增强。
人工智能【上升趋势回调】：分歧加大。
中字头+一带一路【上升趋势破坏】：今天集体跌的比较惨，基本都破位了。
半导体【上升趋势】：调整告一段落。
市场情绪
增量信息线索
①半导体
新的增量信息一是ASML老板来华，释放了善意信息。其次是昨天有个芯片专家纪要，里面提到“寒武纪100多亿美金，海光200多亿美金的估值，对比英伟达6000多亿美金的估值来看，悲观的人看到的是差距，乐观的人看到的也是差距。”
【浙商】海光DCU已在高性能计算/百度飞桨中应用落地
①北京大学高性能计算系统采购中标公告显示，2台【中科曙光X740-H30】服务器中标。每台服务器搭载2块【海光信息 DCU Z100】 32GB HBM2 PCIE 4.0 x16国产通用GPU，支持ECC，单块GPU卡显存32GB HBM2，FP6410.8TFlops，通用计算核心8192。
②《飞桨与海光人工智能加速卡DCU系列完成互证，助力国产AI加速卡人工智能应用创新》，而这次互证的适配及测试工作是由飞桨团队和海光团队基于【海光7000】系列CPU以及【海光DCU-Z100】深度计算处理器芯片，在CentOS7.6操作系统下进行的。
点评：海光信息作为国产CPU和DCU龙头，目前产品已经在北京大学高性能计算系统及百度飞桨AI大框架中应用落地。公司产品矩阵丰富，产品性能持续验证，有望持续受益于AIGC时代算力需求爆发以及国产替代下的庞大市场。
②反生成式AI技术
催化剂：马斯克、图灵奖得主等千名专家呼吁暂停超强AI研发，至少6个月。公开信表示，大量研究表明，得到顶级AI实验室的认可、具有人类竞争智能的AI系统，可能对社会和人类构成深远的风险。
【未知出处】“矛”和“盾”相辅相成，反生成式AI技术有望伴随ChatGPT等应用实现爆发。ChatGPT以及“换脸”、AI绘画、虚拟主播等大家所熟知的场景都使用了深度合成和生成式AI技术。随着深度合成和生成式AI技术的开放开源、深度合成和生成产品和服务的增多，此类内容制作的技术门槛越来越低，实现了技术的“平民化”。一旦深度合成和生成式AI技术一旦被滥用，将会造成安全风险与实质性危害，给个人、企业造成肖像、名誉等人格和财产权益损害。因此，反生成式AI的技术需求有望迎来爆发。
③氢能源
催化剂：欧洲议会和成员国达成一项协议，到2031年，在主要道路至少每200公里安装一个加氢站。
【天风电新】欧盟加氢站发展提速，步入快车道迎千亿蓝海
欧洲加氢站建设力度提升，2031年增量空间超500亿美元。按照此次谈判，欧洲还将在2031年新增约2.85万座加氢站（按国道路全长约570万公里、每200公里建设1座加氢站计算，数据来自CIA），达到2.88万座，较存百倍以上空间。按照日供氢500kg/d的外供氢高压加氢站200万美元/座的均价计算，带来约576亿美元的加氢站需求。
投资建议：加氢站有望迎来快速发展期，利好加氢站细分环节全产业链，从加氢站建设成本拆分看，建议持续关注：
压缩机（30%）：【雪人股份】（加氢站核心设备压缩机制造商，建立全球研发中心，产品已获欧盟CE认证及美国ASME认证）、【开山股份】（订单丰厚：23年1月于俄罗斯石油公司获得1052亿美元订单、22年分别从英国、德国及荷兰获得超百万欧元价值订单）；
加氢站用储氢罐（11%）：【兰石重装】（中国首家获美国ASME 压力容器 U1/U2制造证书，及欧盟PED认证证书）；
加注设备（14%）：【厚普股份】（20年开始向德国出口LNG加注设备，22年新签25种机型出口订单，客户覆盖全球）。
④光模块
【建投通信】推荐光模块板块，有望受益于AI发展
随着以ChatGPT为代表的AIGC技术快速发展，训练及推理产生的数据流量预计将大幅提升，因此对网络设备的需求有望快速增长。光模块作为网络侧的重要硬件之一，需求也可能将有显著的增长，其中200G、400G及800G高速光模块的需求有望快速提升。
由于AI对算力的要求大幅提升，也可能改变数通配置架构，比如英伟达的DGX SuperPOD超级计算机采用Fat-Tree的网络架构，因此光模块需求有望提升。
国内多家厂商布局800G和1.6T等高速光模块，具备较强竞争力。中际旭创和新易盛在2023OFC上均展示了其800G和1.6T的相关产品，有望取得突破；天孚通信800G光引擎产品2023年产能有望大幅提升；源杰科技积极布局100G PAM4 EML芯片及硅光大功率光源。