宏观&市场
海外情况就是鲍威尔继续放鹰，不过也算预期之内，美股波动比较小，不过北向资金流出开始逐渐增多了。短期的重点是明天晚上的非农数据。
A股指数走的比较弱，个股表现也一般，成交量仍然是7000多亿，市场没什么强主线，热点题材一天一换，很多热点轮动已经加速到隔日结束的情况。还有些打板的量化，最近也找不到对手盘了。
关于CPI：
2月食品CPI环比-2.0%基本符合预期，养殖户加快出栏前期递延供给令猪价继续快速下行，天气因素对鲜菜鲜果短期供给冲击亦消退。
CPI低于预期更多源自核心消费品CPI超预期大幅回落，除了消费需求清淡以外，PPI快速通缩对CPI的传导效应亦相当明显。
全球服务消费恢复、短期原油供给偏紧推升油价，但国内保障能源安全政策持续稳定煤炭价格，整体PPI同比下行。
CPI“大缓和”趋势继续，供给侧PPI与食品压力缓和构成核心保障，需求侧短期仍然清淡，货币政策并无来自通胀的被动紧缩之虞。
申万宏源 王胜
昨晚卖方开了个超导专家会，不管技术突破不突破结论就是短期没啥用，有兴趣的可以看一下。
市场情绪
市场集中度提高，但整体情绪偏弱。
短线热点的强度轮动很快，国企改革、卫星互联网明显走弱，今天也只有光刻胶稍微强势。
研究舆情热度
①半导体
3月8日，ASML官网发布新闻，判断其用于成熟制程的浸没式光刻机出口受限是小概率事件（公司原文ASML notes that customers that are primarily focused on the mature nodes are well served with less advanced immersion lithography tools）
【中金科技硬件】根据我们和市场的交流，市场曾担心荷兰可能会禁止所有类型的浸没式光刻机出口，从而影响国内成熟制程产能扩产。
光刻机是晶圆制造的最关键设备之一，其中浸没式光刻机主要覆盖40-7nm制程范围。2022年10月美国出口限制主要针对16/14nm以下逻辑代工、128L及以上NAND和18nm及以下DRAM，此前我们就认为【日本、荷兰的限制大概率不会超过此范围】。
②国企改革
国央企估值重塑主题投资是否还能延续？回调一是因为两会后对经济存在分歧，二是资金结构性调整，两油涨幅对市场有虹吸作用。估值重塑大逻辑上，我们认为：1)宏观：“内外错位式”宽货币+“缺主体式”宽信用，国央企价值上升；2)重估：国央企估值重估是建立中国特色估值体系的重要途径之一，国央企有望从产能、现金流、资产注入三个维度实现估值重塑；3)择线：高集中度与长期产业趋势的公约数方向；4)择股：考核重心偏移,放松杠杆要求、强调盈利质量、关注高分红。
③白酒
今天带着市场跳水，事情是网传卖方分析师认为次高端库存高，Q1业绩堪忧。那个段子因为出处不明就不发了，后面有其他卖方发了个点评如下：
【东吴食社 | 舍得】舍得当前回款20%左右，2月后回款表现仍然好于公司预期，批价340-350元，库存2-3m，表现正常。动销进入淡季，淡季不淡，相比去年同期更好。
短期北方流感有所频发，或阶段性扰动白酒消费，但整体不影响往后看次高端消费场景的复苏，q1压力最大时期表现稳。
④其他
1）盐湖提锂的故事又来了。
2）今晚8点宁德时代业绩会，目前市场对于宁德Q1的业绩分歧很大。
3）看到一份三八节美妆网店的高频数据，有些品牌还可以，但大多数品牌比较惨。
4）多地燃油车大降价，有一个点评是意思7月后用新国标，老车无法上牌。
5）新华社发文，我国科学家首创开放式新架构实现615公里光纤量子通信。吐槽一下室温超导还没学会，新玩意又来了。
6）海外ChatGPT的第三方应用开始多点开花，时间要比大家想象的要快得多，AI嫁接文档的、AI修改EXCLE、给视频生成带有时间戳的摘要的，甚至能划重点、AI知识库的等等。
策略观察
预期上，十年期国债利率在往下走，CPI的数据虽然有春节错位，但市场也理解有需求疲软，总体来说，复苏的预期开始实际减弱。
另外，市场的实际表现来看，成交持续萎靡，轮动速度非常快，赚钱效应基本没有，卖方写报告的速度已经跟不上市场变化的速度了，市场进入了最混乱的阶段。
如果短期没有改变市场节奏的事情，尤其在宏观上还是偏悲观的情况下，调整是大概率的事情。