1、情绪
假期交流的情绪非常火爆，主要原因还是因为海外和中国相关的资产表现全球第一，尤其是恒生科技和中概股在假期中分别涨7.3%、9.11%。
所以今天高开是比较符合预期的，只不过原本按照A股的尿性大概率可能会高开低走，但今天整体还是比较超预期的，全天保持高开高走。沪指突破上攻，成交量1.1万亿也比较配合。
主题方面，假期没有新的方向出来，所以今天基本按照假期前的几个方向在演绎，虽然盘中演绎了题材资金争夺战，但由于整体情绪比较好，所以基本上负反馈很小。
今天演绎的方向最强的是合成生物以及有重叠的化工， 其次为公用事业涨价，包括燃气、铁路涨价等等，其他还有家电、医美、电池负极、白酒、地产链等。
2、宏观
假期最重要的宏观一个是美联储的议息会议，核心一点就是仍然保持宽松的倾向，表述上偏鸽派，这里直接引用卖方观点。
其次是美国4月新增非农就业人数降至17.5万人，低于预期24万人，失业率升至3.9%，高于预期3.8%。
国内的ZZJ会议有两个重点，1）要靠前发力有效落实已经确定的宏观政策，及早发行并用好超长期特别国债，加快专项债发行使用进度，灵活运用利率和存款准备金率等政策工具；2）统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，确保债务高风险省份和市县既真正压降债务、又能稳定发展。
3、市场
今日两市成交1.1万亿，成交量与节前基本持平，维持高水平，三大指数均有较大幅度上涨，沪指+1.16%、深成指+2.00%、创业板指+1.98%。
板块方面，与合成生物相关的化学原料、化学制品、生物制品表现最强，其次为化纤、化肥等。主题方面，同样是合成生物表现最强，包括代糖、维生素、生物制品等等。
个股方面，基本维持普涨，涨跌家数比为4515:741，涨停家数超百家，涨跌停家数比为104:67，其中跌停主要以ST为主。
4、合成生物
假期不少资金认为合成生物和低空经济是同一级别的题材，政策上都写进了工作报告，容量上也足够，上下游比较广泛，包括化工品、生物制品、基因编辑、原料药甚至食品类的代糖和人造肉都属于合成生物的范畴。
市场目前演绎的主要是原料药这部分，有一些叠加了周期反转的预期。不过今天整体开始扩散了。
5、化工
目前看主要还是上游资源的扩散逻辑，需求还没有明显的提升。一部分是叠加了合成生物的主题，另一部分是正丹带领的涨价逻辑。博弈层面主要是低位的补涨。主要选择一些涨价预期，且下游不太拉胯的品种。
6、无人驾驶
原本是FSD入华商业化的预期，假期还叠加了政策补贴，这次看补贴的力度比较大。财政部、交通运输部印发《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》，文件指出本次由建设单位出资建设申报后由财政部予以补贴。根据规划，以公路领域1000公里为例，最高补贴10亿元，折合每公里100万元；且由于财政部根据地区不同补贴40/50/60%，每公里总投入近200万元。比较利好公路信息化相关的设备和集成厂商。
7、其他
电池负极：5月3日美国能源部发布IRA法案的核心变化，FEOC规则原定25 年1月1日针对用于生产电池组件的关键矿物生效。本次对于关键矿物，如石墨以及电解质盐、粘结剂和添加剂可以给予汽车制造商额外的灵活性，可在27年开始执行。
维生素：根据百川盈孚，5月5日，维生素K3市场均价为85元/公斤，同比上涨21.4%。
铜缆：【未知来源】GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万，LightCounting指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率(CAGR)25%的速度持续扩张，至2027年年底，全球高速铜缆的出货量将达到史无前例的2000万条规模。
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