本月是一场割裂的牛市，拥抱龙头的选手收获了极致的收益，看基本面的选手基本无从下手。
总的来说市场里有三拨人，第一波是10月的赢家，柚子和散户，天天怼龙头和重组，赚钱赚的盆满钵满。第二波是看基本面的机构，这里面的价值派基本上就是动弹不得，成长派还算比较嗨，毕竟手里的票涨了不少。第三拨人就是外资，说实在的外资目前对于国内市场的影响是比较小的，所以最多只能口嗨，但不排除后期政策下来之后大举买入。
下面放一个10月的公募收益率统计，样本一共6390只公募基金（包含A类和C类），其实看图就明白了，大部分的公募10月份是没赚钱的，少数赚了点小钱。
收益率区间这样看更清晰一些，大多数都是没赚钱的，亏钱的也不少。不过话说回来，10月份上证指数-1.7%、沪深300-3.16%、创业板+6.03%、平均股价+6.71%，所以其实还是有一些产品跑赢了指数的。
今天是月末，算是经历的极致的疯狂，尾盘很多高标炸板，也可能标志着一个阶段的疯狂衰竭。明天很多高标可能就要渡劫了，虽然穿越的票一定会有，但到底是谁也不好说。
感受一下今天尾盘A股的激情。
宏观上，前几天路透发了小作文，但市场基本比较平淡，主要是大家前几次被外电搞怕了。相对来说这也是好事，毕竟每次预期打高了最后万一不及预期的话就比较容易折腾人。
不过前几天交流下来，大家对于这次的预期基本上都比较平淡。目前核心的时间点就是等大选完成然后我们开会的结果。
关于重组，还是比较重要的，既能解决资本市场高质量发展的问题，也能为经济提供一定的动力。当然，民企YY的重组大概率还是要小心，因为价格炒高之后，要么重组黄了，要么也没空间了。
后边的预期，有几个思路。
1、科技方向
一个是围绕华为，不论是Mate70还是鸿蒙亦或者910c都是市场关注的热点，主要看看增量的东西。尤其是出货量未知的情况下，炒作预期是无法证伪的。
第二个是自主可控，这个也是符合我们大方针的方向，但凡有技术突破的，都是未来。
2、政策方向
整体来说比较多，核心我们之前也讲过了，一个是解决过去问题和当下问题的。包括化债和消费。
另一个是未来的增长点，这里就比较多了，目前新质生产力中的低空是市场认同度最高的方向。