帆船理论是一种形象的资产配置理论。
提到资产配置，大家往往都会想起“标准普尔家庭资产配置图”，而“帆船理论”则是更为形象和生动的版本。在该理论下，资产被形容为一艘帆船，而波浪则代表风险。整艘船由稳重的船身、救生设备、船帆和物资组成，承载着投资者安全到达彼岸。
换句话说，帆船理论的关键点，就是把握好船的结构，即把握好资产配置中每个部分的合理配比。
物资可以看作是日常所需的“活钱”，通常为现金管理类及短期低波类理财产品。作为航行中不可或缺的“补给装备”，活钱产品可以帮助我们在保障日常开销的同时，获取一定的额外收入。
物资虽好，可不宜过多，均衡配置，方能取得最优平衡。
稳重的船身是航行的基础，通常由固定收益类*产品组成。 这部分资产在组合中充当“安全垫”的作用，适合放置教育、养老金等数额较大，却又不能承受太大风险的财产。
船身过大会导致笨重难行，船身过小则无法对抗较大风浪，容易翻船。船身大小需要视情况而定，浪大时可将船身放大，浪小时可将船身缩小。
注:固定收益类产品指按照投资性质分类，并非指收益固定。
船帆是重要的动力设备，为帆船前进提供源源不断的能量。通常会加入一些权益资产，为组合增厚收益概率，以坚持长期投资为目标，力争捕捉更多市场机会。
注意，船帆太大跑得快，无法躲避大浪，船帆太小，没有足够动能前进。船帆大小需要视情况而定，风大浪急适当降帆，风平浪静扬帆远行。
救生圈是资产组合的风险保障，通常为意外险、重疾险等产品，和市场相关性较低，在关键时刻可以保证船上人员的“安全”。 注意，救生圈如果设置太多，浪费资源，但如果不带救生圈，关键时刻无法逃生。
注意，救生圈如果设置太多，浪费资源，但如果不带救生圈，关键时刻无法逃生。
配置理财产品一定要量力而行，保持整条帆船的平衡。提醒大家，理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。
来源：中信理财小暖像、民生理财
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