宏观&市场
海外方面，被瑞银收购后，瑞信额外一级资本债券AT1价值意外优先清零的处理方式一度引发市场恐慌，欧洲央行和监管机构随后出面澄清欧元区的规则仍是股权先于AT1债券承担损失。
关于周四晚上美联储的利率决议，前美联储副主席Richard Clarida认为，美联储应该继续25个基点的加息，高盛预计美联储本周不会加息；互换合约押注美联储明年降息3%以上。
市场变化
新能源【下降趋势反弹】：上周和市场资金沟通的时候，已经逐渐开始有资金对新能源产生关注，这两天明显开始企稳反弹，市场开始产生共识。
人工智能【上升趋势调整】：市场分歧很大，高位的标的不断兑现去低位的，今天演绎的是电商。
中字头+一带一路【上升趋势调整】：延续昨天的走势，但是有些标的已经开始企稳。
半导体【缓慢上升趋势】：今天半导体相关的催化比较多，板块指数表现是持续的小幅震荡上涨。
市场情绪
情绪指数共振，但共振方向有偏差。
ChatGPT的演绎继续，在电商概念发酵的最强，主要都是小票，游戏板块同样有发酵。一带一路和中字头陷入调整。
增量信息线索
①新能源
反弹比较符合预期，综合卖方吹的几个逻辑：1）美联储加息停止，利好成长。2）锂价下跌利好电池和储能。3）新能源Q1业绩预期很好。
和市场交流下来感觉普遍比较看好光伏、锂电龙头，摈弃杂毛，另外储能吸引力比较大。但整体来说新能源目前还是以反弹的角度来看待。
【财通】储能：3月国内招标量年内新高，截至3月18日，2023年3月国内储能招标超7GWh，已超1月全月招标容量。截至3月18日，2023年3月国内储能中标容量已超4GWh，且中标项目以储能设备及EPC为主。
核心逻辑：从无论国内储能招标量还是各厂商在手订单角度而言，储能企业业绩增长确定性强。盛弘、南网科技23Q1甚至23H1业绩增长确定性强，科华利空落地。盛弘工商业、国内大储、充电桩多线并进，在手订单充足。
②半导体
催化剂1：中午的时候有个外媒的报道，为与美国半导体限制相抗衡，中国加大对于中芯国际、华为等企业的扶持，包括放宽相关补贴条件，让这些企业更好获得帮助，且使这些公司对政府支持的研究也将拥有更多控制权。
知情人士透露，芯片制造商中芯国际、华虹半导体和华为，以及设备供应商北方华创和中微都将受益于这项政策。
划重点：“中国政府将补贴这些公司生产和部署本地化芯片制造工具，没有任何资金上限，只是为了克服美国的限制。”
催化剂2：IGBT
据台媒经济日报消息，IGBT在电动车与太阳能两大主流应用需求大开、疯狂抢货下，近期出现大量缺货情况，有厂商已经调涨IGBT代工价格约10%。
核心逻辑：1）光伏逆变器采用IGBT的比重大幅提升，高功率模块已是市场主流趋势。2）半导体产业调整期，产能有限，电动车厂抢走很多产能，在排挤效应下，导致IGBT大缺。
③医疗器械
催化剂：国家卫健委发布大型医用设备配置许可管理目录（2023年），与2018年版目录相比，管理品目由10个调整为6个，其中，甲类由4个调减为2个，乙类由6个调减为4个。
1）一是正电子发射型磁共振成像系统（PET/MR）由甲类调整为乙类。2）二是64排及以上X线计算机断层扫描仪、1.5T及以上磁共振成像系统调出管理品目。3）三是将重离子放射治疗系统和质子放射治疗系统合并为重离子质子放射治疗系统。将甲类螺旋断层放射治疗系统（英文简称Tomo）HD和HDA两个型号、Edge和VersaHD等型号直线加速器和乙类直线加速器、伽玛射线立体定向放射治疗系统合并为常规放射治疗类设备。4）四是将磁共振引导放射治疗系统纳入甲类高端放射治疗类设备。5）五是规范部分设备品目名称。6）六是调整兜底标准。将甲类大型医用设备兜底条款设置的单台（套）价格限额由3000万元调增为5000万元人民币，乙类由1000—3000万元调增为3000—5000万元人民币。
【德邦医药】配置证放开力度超预期，CT、MR均不再需要配置证，PET/MR调整为乙类，行业迎来供给端扩容。64排及以上CT、1.5T及以上MR全部调出管理目录，我们预计在除三甲外高端设备渗透率较低的机构有望迎来高端CT、MR采购、装机高峰；随着PET/MR调整为乙类，预计后续“十四五”配置证规划有望在PET/CT、PET/MR的放开力度方面继续超预期，以联影医疗为代表的高端设备厂商及产业链标的预计将大幅受益。
④其他
1、旅游酒店：清明、五一假期将近，出游需求继续回暖升温。1）国内：国内长线游热度持续走高。根据去哪儿、携程等平台查询，已有多地部分酒店民宿”五一“期间满房，出游意愿强烈；2）出境：在线办理签证的需求持续走高。近一周，飞猪签证搜索量同比增长886% ，签证办理量同比增长680%；携程平台上，“五一”假期北京往返曼谷、新加坡等地的机票费用涨幅明显，部分热门目的地酒店“五一”期间的价格也明显上涨。
2、CRO：随着创新药谈判落地、真正创新品种的快速放量、投融资情况逐渐修复，板块拐点即将到来。从行业上游角度来看，一方面，国内医疗健康的投融资情况已呈现缓和之势，疫情全面放开的背景下，CXO受投资端的影响将逐步减轻。另一方面，随着真正满足临床需求、解决临床问题的创新药进入收获期并快速放量，CXO企业将直接受益，为企业带来可观的增量空间。【东方医药】
3、军工：国资委党委召开扩大会议提出，要努力为提高一体化国家战略体系和能力多作贡献，积极服务战略布局一体融合、战略资源一体整合、战略力量一体运用，以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大，指导中央企业立足自身所能积极支持国防军队建设，助力实现国家战略能力最大化。